科技、媒体与电信行业综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信领域。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间16:26 – 半导体公司Wolfspeed表示其供应链不会受到中国限制两种关键矿物出口的影响。这家总部位于北卡罗来纳州达勒姆的公司称，将确保在8月1日镓和锗出口限制生效前满足需求，这两种材料对半导体制造至关重要。中国的举措被视为对美国限制中国高科技产业出口的报复。此消息与工程材料及光电器件制造商Coherent早前声明相呼应，该公司本月曾表示预计镓和锗出口限制对其销售和前景影响甚微或没有影响。([email protected]; @pennedbyden)

东部时间14:19 – 调研机构Circana最新图书市场报告显示，美国图书市场6月表现较2022年同期下滑。报告指出，虽然6月纸质书销量有所增长，但增幅不及去年同期的五周数据。因此，图书市场年初至今表现下降1个百分点，销量3.54亿册同比下滑3%，较2022年减少980万册。报告补充称，自4月中旬形成的周度销售模式仍保持稳定。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1243 美国东部时间 - 3D Systems表示，随着Stratasys同意展开谈判，公司已准备好迅速采取行动达成收购协议。Stratasys早前表示，其董事会认为3D Systems提高报价后有望达成比与Desktop Metal原定合并计划更优的交易。3D Systems称若立即展开谈判，相信能在本周末前与Stratasys达成协议，并愿意在Stratasys取消与Desktop Metal合并时支付终止费。Stratasys股价上涨2.4%至20.85美元，Desktop Metal涨4.1%至1.91美元，3D Systems跌4.5%至9.62美元。（[email protected]）

1225 美国东部时间 - 贝伦贝格银行表示，Victrex前景正在改善，将该塑料集团评级从持有上调至买入，目标价从1750便士调升至2090便士。分析师指出，虽然Victrex上月盈利预警致股价跌至七年低点，但本财年盈利将触底，其分销商、电子及工业业务正趋于稳定。贝伦贝格分析师Aron Ceccarelli称，当前市场预期更趋合理，近期定价措施开始见效，随着资本支出减少和库存下降，自由现金流将改善，建议投资者买入。股价微跌0.3%至1493便士。（[email protected]）

1200 美国东部时间 - 德意志银行表示，考虑到成功重组或分拆的可能性，庄信万丰股价被明显低估，将这家催化转换器制造商评级从持有上调至买入。德银认为市场低估了其转向新技术或业务分拆的潜力，指出其催化剂业务仍具价值，铂族金属服务业务将受益于回收金属需求增长，氢能业务可推动多元化。德银分析师Tristan Lamotte表示：“最坏情况下若增长/转型计划失败，在乐观分拆情景中仍可实现每股35英镑的价值”，并认为企业价值/EBITDA估值过低。目标价从2300便士上调至2500便士。股价上涨0.8%至1768便士。（[email protected]）

1149 美国东部时间 - 花旗集团分析师下调了AT&T、Frontier以及Telephone and Data Systems的评级，原因在于《华尔街日报》调查揭露美国电话公司遗留了大量包裹有毒铅皮电缆网络可能带来的负面影响。分析师表示，这一发现带来的财务影响存在诸多不确定性，并称至少还需要几个月时间才能从相关公司获取更多信息。“我们与电信公司投资者关系团队的交流确实为这些企业开启了窗口，未来1-2个月内他们就会开始分享部分自查结果，这可能成为更准确评估财务风险的潜在催化剂，“他们表示。AT&T和Telephone and Data Systems股价下跌超5%，Frontier股价暴跌14%。([email protected]; @WillFOIA)

1135 美国东部时间 - Oppenheimer分析师预估，《华尔街日报》有毒铅皮电缆调查对电信行业造成的损失将不低于50亿美元且不超过500亿美元。分析师表示对该估值区间有90%的置信度，并补充说最终可能以集体诉讼和解形式解决。“大部分影响可能已反映在股价中，但我们认为在信息真空期股价将持续承压，“他们表示。分析师补充说诉讼和上诉流程可能会持续十年以上。被指风险敞口最大的AT&T股价下跌5.3%。([email protected]; @WillFOIA)

1129 美国东部时间 - 美国消费者金融保护局与欧盟委员会高层将就金融消费者保护议题开启非正式对话。监管机构表示，金融服务领域通过人工智能和先买后付等方式实现的数字化，若缺乏监管可能加剧消费者风险。双方确定每年至少举行一次会晤以推进后续工作。([email protected]; @pennedbyden)

1122 美国东部时间 - 尽管加拿大电信市场竞争激烈，Telus仍持续推动新用户增长，加拿大帝国商业银行分析师Stephanie Price认为这将带来长期效益。Telus下调了业绩展望，较市场预期低8%，收入减少导致运营杠杆效应减弱。但该分析师在报告中指出，得益于前期光纤投资，公司本季度新增用户11万（超出预期的9万及去年二季度的9.3万），支撑了用户增长。“Telus是首家披露二季度无线市场表现的企业，数据显示在竞争压力加大的情况下仍保持健康扩张态势”，Price表示。([email protected])

1011 美国东部时间 - Benchmark Research分析师David Williams在研报中表示，市场越来越确信量子计算技术将加速普及。自6月IonQ宣布量子计算系统销售协议以来，包括IonQ、Rigetti Computing和D-Wave Quantum在内的量子计算公司股价均大幅上涨。Williams指出，稳定的技术创新和AI能力前景均为量子计算公司带来利好。“我们认为随着技术成熟度临近拐点，当前发展势头合理且可持续”。([email protected]; @benglickman)

0803 美国东部时间 - 德意志银行分析师Robert Sanders在报告中称，爱立信财报显示美国市场复苏再次延迟，2024年大幅反弹的预期过于乐观，公司恐难实现2024年利润率目标。报告指出，由于宏观经济疲软，美国运营商库存仍处高位，同时正将资本支出计划调整至2024年。“我们认为2024年不会出现显著回升…这意味着爱立信15%的2024年EBITA利润率目标将远未达成”。德意志银行预计其2024年EBITA利润率为9.9%，并将目标股价从60瑞典克朗下调至55瑞典克朗。([email protected])

0740 美国东部时间 - 电信行业可能会面临一个漫长的过程及“巨大的遗留问题”，因为该行业正在应对《华尔街日报》对有毒铅皮电缆调查的余波，TD Cowen的分析师在一份研究报告中表示。分析师们将铅电缆可能带来的影响与BP墨西哥湾漏油事件和3M的PFAS问题相提并论。他们表示，电信行业可能会有多种潜在结果，现在评估财务影响还为时过早。“尽管如此，我们认为在可预见的未来将存在相当大的遗留问题，”分析师们说。([email protected]; @WillFOIA)