《华尔街日报》：恢复偿还学生贷款或相当于收入减少5%
Joe Pinsker
数千万联邦学生贷款借款人将很快面临三年多来首次月度还款。其中部分人尚未做好准备。
最新研究显示，还款与利息冻结政策虽让人们口袋多了闲钱，但多数人选择消费而非储蓄。如今部分借款人担忧今秋无力偿还学贷。那些经济条件尚可者，已开始削减咖啡、服装等日常开支。
根据富国银行采用2019年数据估算，典型月供将在210至314美元之间。该行分析指出，这笔支出相当于美国家庭税前中位收入减少4%至5%。
纽约联储估算，截至2022年4月，约3700万借款人因暂停还款累计节省1950亿美元。还款重启对许多借款人预算的冲击，将超过通胀飙升一整年的影响。经济学家托马斯·布兰切特、埃马纽埃尔·赛斯和加布里埃尔·祖克曼估算，经通胀调整后，2021年12月至2022年12月期间美国家庭典型收入平均下降1%。
消费焦虑
密歇根州埃斯卡纳巴市26岁的内容策略师埃里卡·贝克担心，以目前的收入，今年秋天将无力支付每月300美元的学生贷款。贝克表示，她几乎找不到能实质性削减开支的领域。
埃里卡·贝克表示，当前收入让她对偿还学生贷款感到忧虑。图片来源：劳拉·埃勒斯她已开始减少购买咖啡，但即使完全戒掉也不会对预算产生足够影响。“我希望审视财务状况时能说’你花钱像个傻瓜，可以从这些方面削减开支，这样就能还学生贷款了’，“她说，“但现实并非如此。”
瑞银投资银行3月调查显示，服装、娱乐和旅游是学生贷款借款人最近最可能推迟消费的三大类别，比例高于普通美国消费者。
许多家庭为应对还款重启而采取的紧缩措施预计不会对整体消费支出造成重大影响。富国银行经济学家在上月报告中写道：“我们可能会看到部分家庭略微缩减开支，但不认为这会普遍压垮当今消费者的承受能力。”
斯泰西·班克斯为应对即将恢复的学生贷款还款，现已放弃购买部分食品杂货。照片：斯泰西·班克斯斯泰西·班克斯已开始为重启贷款还款调整开支，每月需支付552美元。在超市里，她现在选择购买自有品牌鸡蛋，并避开价格涨至7.99美元的麦片。
“我再也不买Talenti了，“这位在金融公司工作的29岁女性谈及最近停购的高端冰淇淋品牌时说道。
在暂停还款期间，班克斯将本应用于还贷的钱大部分存了起来。她和男友用这笔积蓄支付了今年早些时候在得克萨斯州福尼市所购房屋的首付。
“恍如隔世”
消费者很少能获得长达数年的定期账单豁免。佛罗里达州奥维耶多39岁的软件工程师安德鲁·里德表示，他已记不清每月偿还学生贷款是什么感觉。
安德鲁·里德表示已对每月偿还学生贷款感到陌生。照片：安德鲁·里德"这就像突然冒出一笔全新账单，“里德谈及预计今秋将开始支付的171美元时表示，“拖欠几个月是一回事，但三年后重启完全是另一回事。简直恍如隔世。”
里德称自己已做好财务准备，但并非所有借款人都如此。消费者金融保护局报告显示，与其他借款人相比，每五人中就有一人在还款重启后可能面临更高的月供违约风险。
拜登政府表示，暂停还款期结束后第一年内未按时还款的借款人不会被视作违约或列入拖欠名单。这项政策是在最高法院于六月底否决拜登总统的学生贷款减免计划后制定的。
根据该校研究人员的工作论文，部分借款人将还款宽限期视为储蓄额外资金或偿还其他债务的机会，但更普遍的做法是将这笔钱用于消费。
论文作者之一康斯坦丁·扬内利斯指出：“许多家庭——甚至相当富裕的家庭——都过着量入为出的生活，他们有多少花多少…并通过新增债务来维持这些支出。”
扬内利斯与合著者研究发现，2020年4月至2022年11月期间，享受还款宽限的借款人比正常还款群体多承担了3%（约1200美元）的信用卡、房贷及车贷债务。
财务困境
学生贷款恢复不仅意味着借款人预算表中新增一项支出，还将改变人们对自身财务状况及人生进程的认知。
凯特·瓦卡罗表示，还款暂停让她短暂体验到了无债朋友们描述的那种财务自由感。图片来源：罗伯特·瓦卡罗凯特·瓦卡罗预计今年秋季每月需偿还约200美元的联邦贷款。这将重新引发一个她在暂停还款前就常纠结的问题：是否应该每月多还些钱以更快摆脱债务。
“每次要花钱时，总会有种负罪感——‘我是不是该把这笔钱用在别处？’“这位28岁的纽约市人力资源公司招聘经理说道。
过去三年让瓦卡罗暂时不用思考哪种还款策略最划算。
“我终于看清了自己错过了那些没有学贷的人能享受的生活，“她表示。
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本文发表于2023年7月18日印刷版，标题为《借款人为学生贷款恢复还款做准备》。