拜登最新的学生贷款减免计划 - 《华尔街日报》

尽管最高法院驳回了拜登总统4300亿美元的学生贷款减免计划，但他仍决心将大学贷款转变为一项新的福利。教育部上周五又取消了390亿美元的债务。而这只是总统更大计划的首付，旨在优化奥巴马时代的还款方案。不妨称之为分期付款式的债务减免。

奥巴马时期的还款计划将借款人月供限制在可支配收入的10%，并允许借款人在10至25年后免除未偿还债务。然而教育部上周五表示，借款人即使在未还款的月份也能获得还款积分。这总计390亿美元的新贷款减免。

政府还宣称，迄今已批准1166亿美元的贷款减免，包括通过对公共服务贷款计划的"改进"减免450亿美元。这意味着每位符合条件的政府和 nonprofit 工作者平均获得68,828美元的债务核销。现在政府计划为所有借款人"改进"还款方案。

教育部计划将还款额降至可支配收入的5%，并将重新定义可支配收入以排除更多收入。年收入低于32,800美元的借款人无需支付分文。即使像疫情期间那样多年未还款的时期，也将计入他们的应还款期限。

政府估计，公立四年制大学的典型毕业生每年可节省近2000美元，20年内约节省4万美元。这比本已慷慨的奥巴马减免计划还要多出数千美元，且未付利息将不再像现在这样增加贷款余额。

一名负债5万美元、年收入5万美元的毕业生，每年只需支付860美元，而标准还款计划下需支付约6200美元。这将激励借款人借更多债务，而大学则会提高学费。拜登的计划未包含任何能缓解这种债务螺旋上升的改革措施。

教育部未考虑这些扭曲的激励效应，并低估了改革成本，称十年间仅需1380亿美元。当国会预算办公室在3月份试图评估行为影响时，估计若总统的贷款减免计划被否决，成本将达2760亿美元。即便如此，这一数字可能仍被低估。

国会预算办公室预计，参与收入驱动还款计划的直接贷款比例将从50%升至66%。但宾大沃顿预算模型预测，若借款人试图最小化总还款额，参与率将达91%，这将导致十年内耗资4710亿美元，后续成本更高。

这些估算还不包括特朗普政府委托独立分析预测的约5000亿美元坏账——这些坏账主要源于奥巴马时期的还款计划。奥巴马医改在2014年为新借款人提供了更优惠的还款方案，奥巴马政府后来又将范围扩大至早期借款人。

如今拜登政府以《高等教育法》等法律为依据，声称有权单方面使还款计划更加宽松。但即便其进步派盟友也承认，这种权力缺乏限制性原则。

“从表面看，拜登完全可能利用《高等教育法》授权制定新规，例如规定学生收入超过贫困线100%后仅需支付1%满一年即可获得债务豁免，“人民政策项目上月指出，“这类改革将比最高法院否决的方案免除更多学生债务。”

拜登总统的学生贷款B计划无视最高法院的重大问题原则，该原则规定具有重大影响的行政行动需经国会批准。此举也公然藐视国会的财政权。

这一切构成了通过行政命令实施的新福利计划。他正在未经国会投票甚至辩论的情况下，收买年轻人的选票和大学阶层的支持。希望这一计划能面临新的法律挑战。

2022年10月21日，乔·拜登总统在特拉华州多佛的特拉华州立大学谈论学生贷款减免。图片来源：埃文·武奇/美联社刊载于2023年7月15日印刷版，标题为《拜登最新的贷款减免计划》。