《华尔街日报》基础材料综述：市场动态

图片来源：AJENG DINAR ULFIANA/路透社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50独家发布于道琼斯通讯社。

美国东部时间06:00——Peel Hunt分析师在研究报告中指出，肯梅尔资源公司极有可能在下半年实施潜在股票回购计划，此举将彰显管理层对运营问题改善的信心。这家专注莫桑比克业务的矿企第二季度钛铁矿产量及发货量未达预期，但分析师认为其释放的回购信号预示着下半年运营将回归常态。“尽管存在运营问题，肯梅尔上半年在支付完2022年度4100万美元末期股息后仍实现净现金积累。在当前价格环境下随着产量恢复，现金流状况将更加明朗。“该机构给予"买入"评级，目标价665便士。([email protected])

美国东部时间05:28——巴斯夫提前披露的二季度数据显示，其全年特殊项目前息税前利润(EBIT)指引中值下调18%。瑞银分析师在报告中表示，管理层虽未假设全球需求会进一步疲软，但预计利润率仍将承压，这意味着下半年EBIT同比将下降26%。瑞银指出，此后投资者关注点将转向管理层为实现新EBIT指引上限可能采取的成本削减措施。鉴于产能扩张与需求疲软的环境，化工与材料业务下半年利润率恶化程度也可能成为焦点。([email protected])

0407 ET – 巴伐利亚分析师在一份报告中指出，鉴于化工行业已出现盈利预警且巴斯夫此前预计下半年将复苏，其最新盈利预警不应令市场意外。但分析师表示，由于该预警意味着市场共识预期被下调14%，其严重程度可能超出预期。不过这家股票研究机构指出，从积极角度看，巴斯夫预计由于客户行业化工原料库存已大幅减少，全球需求下半年不会进一步恶化。巴斯夫股价下跌0.8%，报46.30欧元。([email protected])

0348 ET – 银河-联昌证券维持对印尼镍板块的超配评级，预计将出现机会。尽管镍生铁价格自2020年以来首次跌破13,000美元/吨，但分析师Ryan Winipta和Nathania Giovanna Adjie在报告中指出，印尼矿商股价尚未因此走弱。他们表示，股价仍跟随伦敦金属交易所镍价走势，这意味着普通市场可能忽视镍生铁价格的潜在回升，使关注镍铁的投资者获得优势。重新评级的催化剂可能来自全球最大不锈钢（镍生铁终端用途）生产国和消费国中国的政策行动。他们称这可能重燃需求和价格，但很大程度上取决于刺激规模及是以消费还是投资与工业为导向。([email protected])

0223 美国东部时间 - 大和资本分析师Mike Oh在研究报告中指出，浦项控股可能因其锂业务获得估值提升。这家韩国钢铁制造商表示，其目标是到2030年将锂年产量提高至42.3万吨，较此前目标增长41%，力争成为全球三大锂生产商之一。Oh预计到2026年，锂业务将占浦项电动汽车电池材料目标营业利润的57%。他将浦项锂业务的估值预期上调了50%。大和将该股目标价上调6%至53万韩元，并维持买入评级。该股当前上涨2.8%，报42.9万韩元。([email protected])

2006 美国东部时间 - 花旗分析师表示，Incitec Pivot分拆其化肥业务可能带来增量估值上升，但由于尿素和磷酸二铵价格疲软，存在风险。他们在给客户的报告中指出，由于价格疲软，任何分拆的时间可能已经推迟。他们认为Incitec Pivot的化肥业务价值18亿澳元，相当于每股1.30澳元。加上炸药业务每股价值1.80澳元，这略高于花旗3.00澳元的目标价。花旗对该股持中性态度，开盘前报2.92澳元。([email protected])1836 美国东部时间 [道琼斯]—加拿大股市收盘上涨。基准S&P/TSX综合指数上涨1.0%，报20070.77点，蓝筹股S&P/TSX 60指数上涨0.9%，报1203.45点。S&P/TSX指数的上涨主要由能源和金融板块推动。涨幅居前的包括加拿大劳伦特银行和Orea矿业公司。([email protected])