欧洲对Illumina提前完成Grail交易处以逾4亿美元罚款 - 《华尔街日报》

Illumina总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，生产基因测序仪及配套化学试剂。图片来源：MIKE BLAKE/REUTERS布鲁塞尔——欧盟已对Illumina公司处以4.32亿欧元（约合4.76亿美元）罚款，原因是该公司在欧盟反垄断监管机构尚未决定是否批准交易的情况下，执意完成了对癌症检测开发商Grail的收购。

欧盟执行机构欧盟委员会周三表示，因Illumina违反"调查期间暂停并购"的规定，将对其处以全球年营业额10%的罚款——这是法律允许的最高比例。委员会还对Grail象征性罚款1000欧元，称其在此次违规中发挥了积极作用。

欧盟委员会表示，Illumina在深入调查期间强行完成交易的行为"构成史无前例的严重违规"，破坏了欧盟并购监管体系。该委员会去年已终止调查并否决此项交易，Illumina对此决定提起了上诉。

Illumina周三声明将就罚款提起上诉，称其"不合法、不恰当且不合比例"。公司表示2021年完成交易是因当时美国方面无障碍，且若等待欧洲监管决定将导致交易过期失效。

该公司表示，Illumina在交易完成后自愿将Grail作为独立部门运营，并遵守了欧盟委员会的临时措施。

总部位于圣地亚哥的Illumina生产基因测序仪及相关化学试剂，去年已计提4.58亿美元会计准备金以应对潜在罚款。

Grail表示有关罚款的评论请求需联系Illumina。

这笔罚款加剧了Illumina面临的困境。首席执行官Francis deSouza上月在与亿万富翁激进投资者卡尔·伊坎的激烈代理权争夺后辞职，伊坎曾严厉批评收购Grail的交易。分析师表示，德索萨的离职可能加速解决并购争议，包括可能剥离Grail。

欧盟反垄断监管机构去年否决了这笔71亿美元的交易，认为其将抑制创新并限制早期癌症检测血液筛查新兴市场的选择。该裁决非同寻常，因为涉及在美国运营且未在欧盟产生收入的Grail公司。

Illumina已提起上诉，并表示认为剥离Grail"与委员会推测的损害程度不相称"。

Illumina首席执行官Francis deSouza在与批评Grail交易的投资者斗争后辞职。图片来源：Victor J. Blue/彭博新闻美国反垄断机构同样反对该交易。联邦贸易委员会4月推翻了此前行政法法官批准交易的裁决，命令Illumina解除合并。Illumina正在对美国裁决提出上诉。

Illumina与Grail有着长期合作关系。该公司创立了Grail，并于2017年将其大部分业务分拆，但仍保留少数股权。随后Illumina在2020年达成协议，收购其尚未持有的Grail剩余股份。

尽管遭到美国联邦贸易委员会和欧盟委员会的反对，Illumina仍于2021年完成了这笔收购。

欧盟委员会周三发布罚款决定时表示，Illumina和Grail在欧盟调查期间完成交易的行为属于明知故犯，蓄意违反相关规定。

委员会称，Illumina曾战略性地权衡了罚款风险与收购失败可能产生的高额分手费。委员会补充说，该公司还考虑了完成交易可能带来的利润，即使后续可能被迫剥离Grail。

“这是非常严重的违规行为，需要处以相应罚款以震慑此类行为，“委员会表示。

除了对欧盟否决Grail交易提出上诉外，Illumina还对委员会审查该并购案的管辖权提出质疑。欧盟第二高等司法机构欧盟普通法院去年维持了委员会调查该交易的决定。目前Illumina已向欧盟最高法院提起上诉。

Illumina周三表示，若其成功挑战委员会对该案的审查管辖权，罚款决定将失去法律依据。该公司称，预计管辖权案判决将于今年底或明年初作出。

欧洲案例之所以独特，是因为与往年相比，这标志着欧盟委员会审查并购交易的权力得到了更广泛的应用。竞争法律师表示，过去，由于Grail公司在欧盟没有收入，这笔交易本不会达到监管机构通常基于收入的审查标准。

联系Kim Mackrael，邮箱：[email protected]；联系Peter Loftus，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年7月13日的印刷版，标题为《欧盟因Illumina过早完成Grail交易而处以罚款》。