医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新医疗保健行业市场动态。由道琼斯通讯社独家发布于美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间05:14——Numis在研报中指出，英国手术及伤口护理专家Advanced Medical Solutions集团发布的2023年业绩指引（目标为调整后税前利润和收入符合市场一致预期）令人安心。分析师Kane Slutzkin和Paul Cuddon表示，尽管上半年收入同比增长8%，但产品组合影响了利润率，导致调整后税前利润同比持平。他们补充称，产品组合情况的逆转应能确保下半年利润率提升。“我们认为股价可能已消化了预期下调因素，此次更新应能稳定市场信心。“该股年内累计下跌15%，现上涨2.6%至220便士。([email protected])

美国东部时间04:40——RBC资本市场表示，在英国手术及伤口护理专业公司Advanced Medical Solutions集团宣布重点项目将在下半年取得实质性进展后，此次更新应会降低盈利预测和股价风险。分析师Jack Reynolds-Clark写道：“虽然我们认为这是渐进式利好，但在等待LiquiBand、Fix8和Seal-G产品在美国市场的进一步进展前，我们维持行业同步评级。“他补充说，公司确认2023年业绩预计符合市场预期，且下半年占比显著。该股上涨1.6%至218便士。([email protected])

0413 东部时间——英国外科及伤口护理专家Advanced Medical Solutions Group公布上半年收入增长并表示有望达成2023年预期后，Investec在报告中指出，该公司正在为2024年加速增长奠定基础。“尽管此前已预警美国LiquiBand订单模式受到干扰，管理层仍预计上半年集团收入同比增长8%，这反映了产品组合其他领域的显著优势，“分析师Andrew Whitney表示。他称该集团关键开发项目进展顺利，短期内将带来实质性商业机遇。Investec给予该股买入评级。年内累计下跌17%的股价微升0.7%至216便士。([email protected])

0342 东部时间——Jefferies分析师在报告中表示，药明生物旗下抗体药物偶联物(ADC)业务无锡药明合联的分拆计划"让投资者有机会持有两家药明系公司最优质的资产之一”。无锡药明合联60%股权由药明生物持有，40%归属药明康德。Jefferies对其估值25-30亿美元。该行指出，鉴于无锡药明合联的规模，分拆计划有利于小盘股投资者，并补充称当前市场疲软且ADC（一类靶向癌症的生物制药）是前景广阔的领域，此时分拆对投资者有利。Jefferies数据显示，2022年ADC市场规模约80亿美元，预计到2030年将增长至650亿美元。([email protected])

2048 东部时间——麦格理分析师表示，由于7月底收购Pivet医疗中心，Monash IVF在澳大利亚试管婴儿市场的份额增幅将超出此前预期。他们预计Monash在2024财年新鲜周期市场的份额将提升65个基点，高于此前预测的40个基点。分析师在报告中指出，随着Pivet加速患者招募，2024财年下半年对份额提升的贡献将更为显著。麦格理补充称，澳大利亚政府统计数据也显示试管婴儿治疗量增速快于预期。该机构将目标股价上调3.8%，维持跑赢大盘评级。股价微涨0.4%至1.14澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

2038 东部时间 - 摩根士丹利分析师表示，澳大利亚上市影像诊断专业公司Integral Diagnostics的利润率复苏路径难以预测。他们在给客户的报告中指出，尽管Integral Diagnostics强调1月份收入有所增长，在固定成本背景下可能带来一定利润率缓解，但在缺乏有吸引力的并购机会情况下，公司可能会增加资本支出。他们认为此举是审慎的，并补充说还需考虑监管方面的不利因素。摩根士丹利维持该股2.70澳元的目标价，但将评级从"中性"下调至"减持”。该股下跌1.6%至3.12澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

2024 东部时间 - 摩根士丹利分析师称，安思尔医疗保健业务利润率在2023年下半年应有显著改善，但要恢复至疫情前水平可能还需时日。他们在报告中告知客户，这家防护服和手套制造商的医疗保健业务下半年EBIT利润率将较上半年提升70个基点至12.7%。分析师补充说，工业产品销售的持续增长也可能支撑利润率复苏。不过摩根士丹利倾向于保持观望，直到安思尔完成高成本库存清理并能全面评估基础成本结构。摩根士丹利将目标价上调17%至28.07澳元。该股上涨3.1%至27.19澳元。([email protected]; @StuartLCondie)