科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信领域。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间4:20、12:20和16:50更新。

美东时间06:44——花旗分析师在客户报告中指出，生成式人工智能工具既能增强黑客发动复杂攻击的能力，也能提升网络安全从业者抵御威胁的水平。分析师表示，该技术可帮助黑客提升攻击速度与强度，例如定制钓鱼攻击、开发更复杂的恶意软件、制造深度伪造数据等。但他们同时强调，人工智能能帮网络安全人员摆脱繁琐手工操作，优化威胁情报处理流程。“我们认为生成式AI是战力倍增器，对网络安全厂商具有积极意义，它能提升大众及时准确评估威胁的能力。"（[email protected]；@MauroOrru94）

美东时间06:38——杰富瑞分析师Thomas Chong和宗菁华在研究报告中表示，中国监管部门对蚂蚁集团及腾讯控股旗下财付通平台的处罚"缓解了市场对金融科技及整个互联网行业的担忧”。他们认为蚂蚁集团71.2亿元（9.86亿美元）的罚单对持股33%的阿里巴巴集团具有积极意义，消除了该股的悬顶之剑。对于腾讯，分析师认为29.9亿元罚款（将在三季度计提，约占2023年国际财务报告准则下利润的2%）“在可控范围内”。杰富瑞对两家公司均给予买入评级，阿里目标价177港元，腾讯目标价470港元。处罚公布后两家港股均收涨：阿里巴巴上涨3.2%至87港元，腾讯微升0.7%报328.80港元。（[email protected]）

0623 美国东部时间 - 花旗分析师在给客户的一份报告中写道，ChatGPT已成为历史上增长最快的消费者应用程序，这表明用户对生成式人工智能工具的强大功能高度信任。分析师表示：“这种接受度与变革潜力的结合使我们推断，生成式人工智能不仅可以将人工智能本身的力量带给大众，实际上还能加速更广泛的创新民主化。“该技术使员工和组织能够克服阻碍创新的一些关键障碍。([email protected]; @MauroOrru94)

0611 美国东部时间 - 花旗分析师在客户报告中指出，像ChatGPT这样的语言生成人工智能工具为各行业工作转型提供的潜力，使该技术远不止是人工智能进化过程中的又一个转折点。分析师表示：“我们认为，将员工时间（通过生成式AI实现的自动化和/或增强获得）重新配置到其他活动中，可能会在未来几年显著提高整体生产力。“他们引用麦肯锡最近的分析指出，到2040年，生成式AI每年可为劳动生产率增长贡献0.1%至0.6%，为全球经济注入数万亿美元。([email protected]; @MauroOrru94)

0506 美国东部时间 - Numis分析师在一份报告中表示，牛津计量公司首席执行官Nick Bolton长期任职后将于10月由Imogen Moorhouse接替，这会让一些投资者感到不安，但应能为公司战略提供保证。分析师指出，Bolton离职时公司交易强劲，Vicon部门正处于有机增长和收购增长令人兴奋的时期，Moorhouse作为首席执行官直接参与并推动了该部门的发展，预计公司五年战略增长计划不会有什么变化。“考虑到牛津计量与Nick领导力的紧密联系，我们预计这一变化会引起一些投资者的紧张。然而，Imogen在Vicon的长期任职和领导力以及对集团战略的参与和承诺让我们感到放心。“Numis给予该股买入评级。([email protected])

0435 东部时间 - 戴维研究公司表示，尽管市场环境艰难且商业模式处于转型期，OnTheMarket仍交出了一份稳健的2023财年成绩单，不过2024财年的预期看起来面临一定挑战。这家2018年成立时意图挑战Rightmove市场领先地位的英国在线房产门户，如今提出了截然不同的愿景，戴维分析师在研究报告中指出，该公司现在自称是为中介、开发商和消费者提供服务的房地产科技公司。“鉴于Rightmove的统治地位，这一战略显得更为合理——尽管如此，OnTheMarket的财务数据看起来仍像传统门户网站，“这家爱尔兰研究机构表示。戴维维持对该股的中性评级和100便士的目标价。股价下跌4.6%至52.0便士。([email protected])

0426 东部时间 - AJ Bell表示，BT集团首席执行官菲利普·詹森在应对自2019年初上任以来的一系列重大问题后即将卸任。这家电信巨头的掌舵人做出了合乎逻辑的决策，但遗憾的是他未能让企业重焕生机——它仍是头行动迟缓、吱嘎作响的庞然大物，今年盈利预计将出现倒退，AJ Bell投资总监拉斯·莫尔德在市场评论中指出，詹森任期内股东承受了超过100亿英镑的市值蒸发。“多数CEO都希望壮大自己领导的企业，但重振BT堪称最缺乏吸引力的工作之一。詹森或许认为自己的才能在更具创新性的企业能获得更好发挥。“股价下跌0.4%至121.75便士。([email protected])

0409 东部时间——Interactive Investor报道，英国电信集团CEO菲利普·詹森将在一年内卸任，目前这家电信巨头已开始寻找继任者。詹森在疫情期间领导公司度过危机，但任内公司股价大幅下跌。Interactive投资主管维多利亚·斯科勒在研究报告中指出，詹森上任时英国电信股价超过200便士，如今跌幅超45%，反映出股东可能施加的压力。该公司五月曾宣布裁员40%的计划。“新任CEO可能成为其改革的新要素，与裁员、技术革新和光纤部署同步推进。但由于继任者人选未定，今日股价未见波动。“斯科勒表示。当前股价下跌0.5%至121.65便士。([email protected])

0408 东部时间——花旗分析师在报告中指出，中国电视面板制造商的复苏势头有望延续至下半年。尽管面板价格快速上涨引发市场对回调的担忧，但花旗认为利好趋势将持续更久。分析师指出，供应商在产能扩张和价格调整方面保持克制，为行业售价进一步上涨留出空间。此外，面板制造商的主要客户——电视品牌商为备战第三季度旺季持续维持采购量，这将支撑强劲需求并维持售价稳定。花旗最看好的行业标的包括京东方科技和TCL科技。([email protected])

0404 东部时间——大城银行分析师Waritthorn Kaewmuang在研究报告中表示，得益于竞争对手True Corp与Total Access Communication于3月完成合并后行业竞争减弱，Advanced Info Service第二季度核心利润可能表现"出色”。分析师指出，随着合并带来的低价不限量套餐减少等效益开始显现，该公司移动业务每用户平均收入在第二季度有望实现显著环比增长。该券商预计这家泰国上市公司二季度核心利润将环比增长12%至75.4亿泰铢，并将目标股价从254泰铢上调至262泰铢，维持"买入"评级，当前股价持平于214泰铢。([email protected])

0312 东部时间——丰隆投行分析师Tan J Young在报告中表示，马来西亚电信的成本优化措施成效积极且可能显著。他认为该公司广泛的光纤覆盖是政府根据《马来西亚数字经济蓝图》推进5G部署的核心基础，该计划旨在将马来西亚转型为数字驱动的高收入国家。他补充说，作为该蓝图下公共部门唯一的马来西亚云服务提供商，马电信也占据有利地位。丰隆维持"买入"评级，目标价6.94林吉特不变，并将其列为马来西亚电信板块首选股。该股现涨0.2%至4.80林吉特。([email protected])