医疗保健综述：市场动态 - 《华尔街日报》
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图片来源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新一期聚焦医疗保健行业的市场对话。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。
东部时间12:25 - CIBC的Scott Fletcher在一份报告中指出，DRI Healthcare Trust正接近其杠杆舒适区上限，但已为增长奠定良好基础。该公司以6600万美元收购了抗癌药物VONJO全球销售额的额外特许权权益，此前于2021年8月已获得该药物在美国销售额不超过4亿美元的分级封顶特许权。Fletcher预估年化内部收益率约15%，且存在显著上行空间。“通过本次交易，DRI预计将达到收入指引上限，特许权收入将持平或微增至2030年，其特许权组合期限将延长至10年以上。“DRI Healthcare Trust股价上涨1.9%。([email protected])
东部时间09:34 - 富瑞分析师表示，诺华心衰药物Entresto今年销售额预计达58亿美元，将成为该公司最畅销产品。因此，任何影响该药物的因素——如近期法院裁定其一项专利无效——都需严肃对待。但Stifel指出，法院裁决的最终结果对2027年公司指引影响有限，因首款Entresto仿制药预计2025年中才进入美国市场，且欧洲专利保护已延长至2026年11月。分析师认为，考虑最坏情况是合理的，目前市场对该消息的反应尚属理性。([email protected])
0924 美国东部时间 - 包括摩根大通和Stifel在内的多家机构分析师对Cava持乐观态度，此前这家快休闲地中海连锁店的股票在上月强劲上市。目前股价较22美元的首次公开发行价上涨超过80%，但摩根大通分析师认为仍有增长空间。他们称Cava是一个"设计精良的运营平台”，其产品具有广泛吸引力，并有成为全国性品牌的空间。Stifel分析师则被该公司的单店经济效益、增长潜力和发展速度所打动。周一早间六家机构以看涨或中性评级启动对该股的覆盖。盘前交易中股价上涨4.2%至41.31美元。([email protected])
0830 美国东部时间 - 花旗将Sight Sciences评级从买入下调至中性，并将其目标价从15美元下调至9美元，理由是其Omni青光眼手术设备的报销问题。花旗在研究报告中表示，几家医疗保险管理承包商在第二季度发布了拟议的地方覆盖决定，特别指出Omni设备为实验性产品。花旗称若提案按现状最终确定，Sight将面临重大下行风险，股价可能跌至4美元低位。但花旗指出，若承包商决定以类似支架的方式覆盖Omni，且管理层能持续推动市场份额增长，则可能有约14美元的上行空间。Sight盘前下跌3.2%至8.28美元。([email protected])
0818 美国东部时间 - 在第二季度财报季开始前，花旗对生命科学工具和诊断板块持悲观态度。花旗将Charles River Labs从买入下调至中性评级，目标价从260美元下调至225美元，表示其核心业务下半年催化剂有限，且认为2024年数据的不确定性将使股价在未来几个季度维持区间波动。花旗还因担忧指引下行风险，对Waters、Avantor和Illumina启动负面催化剂观察。另一方面，花旗对Exact Sciences启动正面催化剂观察，称其第二季度和下半年数据以及当前估值存在显著上行空间。([email protected])
0644 欧洲中部时间——德国新闻媒体Platow Boerse报道称，拜耳首席执行官正考虑分拆公司的农业业务。花旗分析师Peter Verdult在一份报告中指出，该CEO已于6月表示将评估所有与集团架构相关的选项。Verdult表示，无论如何，预计2023年底或2024年初会有战略更新，包括削减官僚主义、优化资源配置和预算编制等举措应是既定方向。拜耳发言人拒绝对作物科学部门分拆的市场猜测置评。拜耳股价上涨2.4%至49.91欧元。（[email protected]）
0446 欧洲中部时间——Canaccord Genuity表示，Totally公司2023财年业绩稳健，在重大运营阻力下仍实现收入同比增长、利润率提升及业务组合再平衡。但该医疗保健服务提供商已下调2024财年预期以反映医疗市场挑战，Canaccord分析师James Wood在研究报告中指出，尽管存在众多增长机遇，但招标活动疲软恐难重建紧急护理业务增长势头。为此，这家加拿大投行将Totally的收入和调整后税息折旧摊销前利润预期分别下调至1.18亿英镑和630万英镑，反映29%的EBITDA降幅。Canaccord维持对该股买入评级，但目标价从40便士下调至30便士。（[email protected]）
0414 欧洲中部时间——德国媒体Platow Boerse报道暗示拜耳正筹划分拆作物科学业务。杰富瑞分析师在报告中称，鉴于制药与农业两大高度专业化业务战略协同有限，拆分可能成为这家德国企业的强劲催化剂。但分析师表示，根据新任CEO比尔·安德森的言论判断，分拆概率较低，不过若其表态转变将构成利好。拜耳发言人未能即时置评。股价上涨2%至49.76欧元。
0230 美国东部时间 - 花旗分析师Andrew Baum在一份报告中表示，尽管法院裁定瑞士制药巨头诺华公司关于心力衰竭药物Entresto的组合专利无效，但该药物在2026年之前不太可能面临仿制药的竞争。Baum认为，Entresto的仿制药在美国的峰值销售额预计将达到42亿美元，可能对诺华的每股收益产生超过15%的影响。([email protected])
2332 美国东部时间 - 野村证券分析师Jialin Zhang和John Nie在一份报告中指出，药明生物计划分拆其子公司药明合联可能会稀释母公司的“独特性”。药明合联是一家专注于抗体药物偶联物的合同开发和制造组织，野村认为这在药明生物的整体业务中相当独特且突出。虽然拟议的分拆和上市可能带来额外的融资，但该投行表示，“药明生物作为领先且纯粹的生物CRDMO公司的独特性可能会受到影响。”野村维持对该股的买入评级，目标价为86.86港元，而该股交易价为37.50港元。([email protected])
2331 美国东部时间 - Kenanga IB分析师Raymond Choo Ping Khoon在一份报告中表示，IHH Healthcare的患者流入和收入增长有望推动2023年的盈利，这得益于选择性手术的需求。他预计2023年的住院患者吞吐量增长将在10%-15%之间，而去年为10%，床位占用率预计将从56%-70%上升至60%-73%。尽管每位住院患者的收入增长预计将低于去年的18%，为10%-15%，但这归因于基数效应较低。他补充说，选择性手术和医疗旅游的恢复、额外床位的增加以及土耳其Acibadem Atasehir医院首次全年贡献，都将支持住院患者流量和床位占用率。Kenanga维持对IHH股票的跑赢大盘评级，目标价为7.00马来西亚令吉，该股上涨0.2%，报5.80马来西亚令吉。([email protected])
2147 东部时间 - 奥德·明尼特分析师表示，在新的政府资助模式下，澳大利亚老年护理运营商Regis Healthcare的2024财年盈利利润率预计将保持平稳。他们认为，Regis将从新资助模式与定价机构的综合影响中受益，这降低了运营费用增速超过收入的风险。他们在给客户的报告中写道，每位居民增加的资助将基本抵消员工成本和其他运营费用的上升。奥德·明尼特对该股首次覆盖，给予持有评级，目标价为2.20澳元。股价上涨0.45%，报2.21澳元。([email protected]; @StuartLCondie)