中国蚂蚁集团为受困投资者提供退出机会 - 华尔街日报

中国杭州的蚂蚁集团总部。图片来源：沈起来/彭博新闻香港——中国蚂蚁集团告知股东将回购至多60亿美元股票，为其国际和国内投资者提供套现机会。此前，该公司轰动一时的首次公开募股(IPO)在逾两年前被北京方面叫停。

这家金融科技巨头上周六表示，拟以相当于约784.8亿美元的公司估值回购至多7.6%的现有股份。

这与蚂蚁集团五年前1,500亿美元的估值相比大幅下降，当时阿里巴巴集团控股有限公司(Alibaba Group Holding)旗下的这家金融关联公司从中国和国际投资者那里筹集了140亿美元，成为全球最有价值的独角兽之一。

2018年的那轮融资中，包括全球私募股权公司、主权财富基金和美国共同基金管理公司在内的外国投资者投入了逾100亿美元，如果蚂蚁集团在2020年上市，这些投资者本可以大赚一笔。蚂蚁集团原本有望在香港和上海两地IPO中筹集逾340亿美元资金，估值超过3,000亿美元，但在上市前几天，该交易被取消。

据《华尔街日报》(The Wall Street Journal)此前报道，国际投资者最终陷入无法出售所持蚂蚁集团股份的境地，因为他们之前同意了相关条款，如果蚂蚁集团不上市，这些条款将限制他们套现的能力。他们现在面临巨大的未实现亏损。

蚂蚁集团的股份回购计划紧随中国金融监管机构对这家总部位于杭州的公司开出近10亿美元罚单之后，原因是其存在多项违法违规行为。这一处罚标志着，作为支付宝支付和金融服务平台的母公司，蚂蚁集团即将完成一场旷日持久的业务整改与重组，以全面遵守国家金融法规。最后一步将是蚂蚁转型为一家金融控股公司，接受与中国其他金融机构和银行类似的监管。

蚂蚁集团发言人表示，公司回购的股票将转入员工激励计划。该发言人补充说，此次回购既为投资者提供了流动性选择，也有助于蚂蚁吸引人才。蚂蚁称其大股东——包括由亿万富翁马云、蚂蚁集团首席执行官井贤栋及其他两位个人实际控制的两家实体——将不参与此次回购，“以展现对蚂蚁长期发展的承诺与信心”。

马云目前拥有蚂蚁集团略超半数的投票权，但公司今年早些时候表示，他将放弃对蚂蚁的控制权。实际控制人变更完成后，蚂蚁至少两年内不得在中国内地股市上市。

整改也制约了蚂蚁集团的增长前景，其境外投资者已对公司股份进行减值处理。 蚂蚁此次提出的784.8亿美元估值回购方案，较富达投资今年早些时候对其蚂蚁持股的600亿美元估值有所提升。

参与蚂蚁集团2018年融资的其他外国投资者包括私募基金凯雷集团、泛大西洋投资、华平投资和银湖资本，资产管理公司普信集团与柏基投资，新加坡国有投资公司淡马锡及主权财富基金新加坡政府投资公司(GIC)，阿布扎比投资局和加拿大养老金计划投资委员会。

持有蚂蚁三分之一股权的阿里巴巴美国存托凭证(ADR)周五在纽约交易中大涨8%，使这家电商与云计算公司的市值达到约2300亿美元。自2020年底蚂蚁集团IPO叫停以来，阿里巴巴股价已累计下跌近四分之三。

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本文发表于2023年7月10日的印刷版，标题为《中国蚂蚁集团公布60亿美元回购计划》。