银行监管机构应对“大而不治”问题——华尔街日报

货币监理署代理署长迈克尔·苏警告金融机构，需全面审视从气候相关风险到过时计算机系统等一系列问题。图片来源：EVELYN HOCKSTEIN/REUTERS货币监理署代理署长迈克尔·苏表示，美国大型银行必须证明其规模尚未庞大到难以管控的程度，否则可能面临分拆。

作为美国顶级银行业监管者之一，苏一直致力于风险警示，敦促金融机构清点从气候相关风险到老旧计算机系统等各类问题。如今他将目光投向那些因规模过大而难以有效应对所有问题的银行，他称之为"大而不治"难题。

《华尔街日报》风险与合规专栏采访苏时，他表示期待大型银行能证明其问题处于可控范围内——否则后果自负。“责任在他们身上，“苏强调。

本次访谈经过篇幅精简和内容优化。

**华尔街日报：**首先请您评价当前金融体系的健康状况。显然我们经历了一些动荡。

**苏：**银行体系稳健且具有韧性。存款安全无虞。这个结论值得反复重申，因为事实如此。但必须承认，近期事件确实暴露出某些薄弱环节。

**华尔街日报：**您曾提出可能需要拆分大型银行。您对此有何看法？

**许：**如果我们想要一个庞大且成功的经济，我们需要大型银行，但这些银行需要管理良好、具备可处置性且具有韧性。

核心问题是：大型银行是否可以被管理？如果不能，我们该怎么办？大型银行需要证明它们是可控的。这是它们的责任，而不是由我来决定或确定。它们需要通过解决问题来证明自己是可控的。

我们的经验是，一些大型银行无法做到这一点……这表明管理层要么需要新的战略，要么需要新的管理层，如果这两者都不奏效，公司就需要简化。

**华尔街日报：**在您的办公室里，是否有一份面临某种倒计时的银行名单？

**许：**我们有很多流程。我不会称之为墙上的名单。我们有很多团队专注于特定的公司。

对于这些银行中的任何一家，我们与机构内部保持持续联系，了解我们对这些银行的看法。我们的评估是什么？每当有执法行动时，我们都有一个季度性的流程，[询问]他们在解决这些问题上的进展如何。他们是否按计划进行？

**华尔街日报：**法律是否明确规定了您因持续问题而拆分银行的权力？

许: 这相当明确。我认为我们不需要新的授权来做这件事。这实际上是要在适当情况下充分行使我们已有的权限。需要特别说明的是，我确实认为我们采取的补救措施和行动必须与当前问题的严重程度相称。如果是大问题，我们就必须相应处理；如果是较小或更局部的问题，我们也会相应处理。

华尔街日报: 您认为银行在成长过程中会遇到哪些问题？

许: 随着银行规模扩大、业务复杂化，可能会逐渐陷入"太大而难以管理"的状态。我们提出这些观点的核心就是告诫：‘不要这样做，不要让这种情况发生’。

这里有个普遍存在的重大性问题。随着银行规模扩大，其资本基础变得非常庞大。因此任何具体问题，如果仅以其资本金为分母来计算，看起来都不那么重大了。 但这是数学假象——如果你把公司规模扩大一倍，每个问题看起来就只有原来一半严重。这显然是不对的。管理良好的银行都明白这个道理，但这种思维很容易导致所有问题都被视为无关紧要’。 人们很容易说’哦，那只是个害群之马，只是孤立事件’。但根据我的观察，大型机构最严重的问题在于：当这类事件积累到一定数量时，就不再是单个坏苹果或孤立事件了，而是暴露出必须系统性解决的深层缺陷模式。

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