科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Dean Mouhtaropoulos/Getty Images最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该专栏由道琼斯通讯社独家发布，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间11:08——在线消费电子零售商AO World将于7月5日周三公布全年业绩，其人力成本与市场份额问题料将成为投资者关注焦点。Shore Capital表示，该公司可能上调其中期销售额和调整后税息折旧摊销前利润率指引。“集团此前的中期指引为调整后税息折旧摊销前利润率5%和销售额增长10%，“Shore分析师Bradley Hughes在报告中指出，“我们认为其已超额完成目标。“Shore称，市场可能还关注该公司通过裁员能进一步节省多少资金，以及今年是否从竞争对手Currys和John Lewis手中夺取了市场份额。Hughes表示：“我们对该股的合理估值是82便士。“股价上涨0.3%至80便士。([email protected])

美国东部时间07:33——花旗分析师在报告中指出，诺基亚与苹果达成的专利许可协议具有重要意义，原因包括即便仍与OPPO和vivo存在诉讼纠纷，该协议仍增强了市场对其前景的信心。花旗补充道，该协议是诺基亚达成的又一重大交易，且此次未诉诸法律手段，过去6个月诺基亚已与近半数设备制造商签订长期协议。诺基亚重申其技术部门14-15亿欧元的长期营收指引，花旗表示鉴于苹果的市场份额和平均售价，该行估计苹果是诺基亚知识产权收入流的单一最大贡献者，因此长期营收指引的重申更具意义。([email protected])

0703 东部时间 - 伯恩斯坦分析师在给客户的一份报告中写道，德国芯片制造商英飞凌科技专注于汽车和工业半导体，预计这两大领域到本十年末都将保持强劲增长。分析师指出：“我们相信，与汽车和工业领域相关的长期增长趋势将缓冲即将到来的库存调整带来的冲击”，并强调英飞凌"当前的估值对于其长期增长前景具有吸引力”。分析师表示，汽车、工业和数据中心是该行业增长最快的领域，而英飞凌在这些领域均有布局。([email protected]; @MauroOrru94)

0547 东部时间 - 华宝研究分析师在一份报告中指出，瓦尔塔公司第二季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）可能较第一季度下滑。这家德国微型电池及储能企业若无法获得外部资金支持，将难以维持第一季度水平的现金支出。华宝表示：“我们预计第二季度资本支出将减少，营运资金增幅也会收窄，但报告EBITDA可能较第一季度恶化，主要原因是4月底宣布的人员重组措施。鉴于债务契约已被违反，且瓦尔塔原有增长领域中期前景疲软，这将构成挑战。“华宝补充道，苹果公司可能为Airpods 3引入第二家电池供应商，目前该产品由瓦尔塔独家供货。([email protected])

0439 东部时间 - 瑞银分析师Ondrej Cabejsek和Benjamin Randhawa-Hiscock在研究报告中表示，西班牙电信基础设施公司Cellnex Telecom收购Iliad持有的On Tower波兰公司30%股权将增加其债务，并可能很快通过资产出售来抵消影响。这笔5.1亿欧元的交易并不令人意外，增强了Cellnex在其增长最快市场的布局，但瑞银指出这将导致其净债务与EBITDA比率预计上升0.19倍。该公司可通过出售奥地利、丹麦和瑞典的非核心资产、在瑞士建立战略合作伙伴关系或减少在法国的业务来抵消收购对债务的影响。Cellnex股价下跌1%。([email protected])

0429 东部时间——投资机构Investec在一份报告中指出，数据擦除和移动设备诊断公司Blancco Technology发布业绩更新后，引发市场对其2023和2024财年每股收益两位数上调。该公司预计其2023财年业绩将超市场预期。分析师表示：“业务板块趋势与上半年相似，企业服务和IT资产处置表现优异，2024财年及未来整体集团业绩有望达成类似水平。“报告补充称，由于缺乏消息流和部分错误同业对比，该股此前严重跑输科技板块，但当前提供了绝佳入场机会。Investec给予该股买入评级，股价上涨6.1%至166便士。([email protected])

0319 东部时间——中国股市收高，中美重新接触提振市场情绪。美国财长耶伦将于周四访华会见中国政府高级官员。保险和交通运输板块领涨，中国人寿上涨3.6%，京沪高铁上涨3.4%。汽车制造商在6月创纪录销量带动下普涨，比亚迪上涨3.6%。软件类股下跌，北京金山办公软件下跌4.5%。上证综指上涨1.3%至3243.98点，深证成指上涨0.5%，创业板指收涨0.6%。([email protected])

0227 东部时间——瑞士宝盛银行表示，在经济环境严峻背景下，通信和软件类股值得关注。该行预计2023年通信板块将实现稳健盈利，指出传统电信运营商在经济下行期往往展现韧性，提供价值与稳定性。同时看好拥有专有数据的软件公司、半导体价值链企业和云基础设施提供商。“尽管软件股近期上涨，但其估值仍低于历史均值，且持续具备显著增长特性。“该行继续青睐跨行业的防御性股票，包括休闲餐饮、个人护理、酒类、食品零售、医疗健康、铁塔通信和公用事业板块。([email protected])