欧元区主权债券利差应对加速量化紧缩的预期 - 《华尔街日报》

0700 GMT - ING欧洲利率策略主管Antoine Bouvet和高级利率策略师Benjamin Schroeder在一份报告中写道，欧元区主权债券利差对欧洲央行加快量化紧缩的讨论反应平静，这可能是其可能发生的又一原因。“与此相对，市场风险情绪普遍强劲，“他们表示。他们认为，向欧洲央行支持减少的世界过渡将证明是棘手的，“但欧盟内部的财政转移以及总体上更扩张性的财政政策应有助于说服投资者重新涉足。“根据Tradeweb数据，备受关注的10年期意大利BTP与德国国债收益率差目前为166个基点，下降1个基点。([email protected])

德国短期国债收益率被认为高于公允价值

0626 GMT - 法国外贸银行分析师表示，两年期德国短期国债收益率水平"略高”。他们在一份报告中指出，公允价值约为2.9%，并认为3.2%是建立多头头寸的良好切入点。根据Tradeweb数据，短期国债收益率目前为3.19%，下降约1个基点。([email protected])

7月德国国债收益率可能向上半年区间低端移动

0619 GMT - 摩根士丹利表示，受欧元区宏观经济数据恶化、短期估值（欧洲央行终端存款利率已定价为4%）以及夏季季节性因素推动供应路径下降的影响，预计7月德国国债收益率将下降。摩根士丹利利率策略师在报告中写道，收益率可能接近上半年2.00%-2.50%交易区间的低端。根据Tradeweb数据，10年期国债收益率下跌约1.5个基点至2.385%。([email protected])

欧元区三季度债券供应料将遵循惯例模式放缓

格林尼治时间06:10——巴登-符腾堡州银行高级固定收益分析师埃尔马·沃尔克在报告中指出，欧元区各国政府第三季度的发债节奏将与近年主流发行模式保持高度一致，预示着政府债券发行量将出现环比下降趋势。他表示，2022年第三季度相较第二季度的季节性降幅略低于20%。“由于我们对发行进度的预估与去年同期基本持平，我们采用了相似的季度变化率”，他预测将出现21%的降幅，对应第三季度2850亿欧元的发行总额。不过他也提到，考虑到8月份传统的夏季淡季，这一预估发行量在三个月间将呈现不均衡分布。([email protected])