金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间11:29——根据Redfin数据，全美有创纪录的25%购房者计划迁往不同都会区，高于一年前的23%和疫情前不足20%的比例。由于高房贷利率使住房成本达到历史高位，相对实惠的地区更具吸引力。凤凰城、拉斯维加斯和迈阿密——这些地区典型住宅价格远低于旧金山和纽约等城市——成为跨州迁移购房者的首选目的地，尽管这些地区面临日益严峻的高温、干旱和洪水等气候风险。而选择留在当前居住城市购房的人数则创下18%的降幅纪录。([email protected])

美国东部时间11:20——英国央行行长安德鲁·贝利表示，瑞信集团的倒闭引发了对过去15年制定的银行处置方案是否适用的质疑。他在葡萄牙辛特拉的欧洲央行中央银行论坛小组讨论中称：“虽然尚未听到这些方案存在不足的说法，但如果确实不适用，我们显然不能坐视不理…因为我们将不得不推倒重来。“但他指出，至少英国在金融危机后实施的监管改革已见成效，过去一年金融体系经受住了冲击考验，银行业正在支撑经济而非拖累经济。([email protected])

0645 美国东部时间——Peel Hunt在针对该资产管理公司股票发布的首份覆盖报告中表示，Tatton具备实现行业领先增长的有利条件，给予买入评级及550便士目标价。该券商预计，截至2026年3月的三年内，其管理资产年复合增长率将达到17%，高于行业平均的9%。分析师指出：“鉴于其行业领先的增长机会、利润率、可扩展性和内在运营杠杆，我们认为其仍有持续跑赢大盘的空间”，并强调其简单低成本的产品对英国金融顾问的吸引力与日俱增。该股12个月内已上涨26%，现持平于465便士。([email protected])

2249 美国东部时间——花旗分析师Sean Lee在报告中指出，SK Square的股票回购或能缩小其股价交易折价。Lee预计这家韩国控股公司将动用近期出售SK Shieldus部分股权所获4.15万亿韩元中的2000亿韩元，从8月起开始注销股份，此举应能提振股价。Lee对SK Square最新1100亿韩元股票回购计划，以及从SK海力士等关联公司获得超30%股息收入的股东回报给予积极评价。花旗将目标价上调11%至7.3万韩元，维持买入评级。该股现跌0.8%报44,550韩元。([email protected])

2114 美国东部时间——Jarden分析师在报告中表示，新西兰银行业面临的风险可能低于预期，这对澳大利亚银行股构成利好。在完成对新西兰市场的调研（包括与监管机构、抵押贷款经纪商和建筑商接洽）后，Jarden表示随着抵押贷款重新定价至更高利率，其对短期宏观前景和银行坏账的看法更为乐观。“调研结果超出预期，家庭和企业对利率上升的承受力优于预期，“Jarden称，“银行财报显示的宏观韧性有据可查，虽然逾期贷款增加但整体仍处极低水平。“同时Jarden指出新西兰存款竞争激烈程度低于澳大利亚。该机构重申对澳新银行的超配评级。([email protected])

2059 美国东部时间 - 杰登分析师在一份报告中表示，随着新的监管资本要求出台，Medibank很可能通过发行二级债务来继续提供集团资本灵活性。澳大利亚审慎监管局（APRA）周二表示，在审查了去年对该健康保险公司的一次网络攻击后，将对其施加额外的2.5亿澳元资本要求。尽管Medibank已确认集团拥有足够的资本能力来吸收这一额外负担，杰登认为它可能仍会寻求更多的资本灵活性，特别是考虑到其附属的Medibank Health部门的收购野心。该机构维持对该股的增持评级。([email protected])

2051 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份报告中表示，NIB决定进一步推迟2023年保费上涨的决定可能会支持私人健康保险系统的参与，并促进市场份额的增长。NIB周二表示，原定从4月1日推迟到9月1日的2023年保费上涨2.72%，现在将进一步推迟到10月1日。“这是NIB因疫情相关的索赔减少而实施的一系列措施之一，这使得总支持包达到1.81亿澳元，”摩根士丹利指出，并补充说，该保险公司在3月底的澳大利亚居民单位增长率为4.7%，而行业平均水平为2.0%。([email protected])

2038 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份报告中表示，Medibank拥有足够的资本来满足澳大利亚审慎监管局2.5亿澳元的额外资本充足要求，但这可能意味着该健康保险公司在资本管理方面将更加保守。监管机构周二在审查了去年发生的一次网络攻击后，对Medibank施加了这一额外资本要求。摩根士丹利指出，APRA的这一要求将持续到Medibank达成关键且尚未商定的补救目标为止。([email protected])

1902 美国东部时间 — 花旗分析师Thomas Strong在一份报告中指出，澳大利亚金融集团（AFG）及其他非银行金融机构可能更有力地与主要银行竞争，后者因融资成本上升而采取更严格的定价策略。在对AFG投资者日的分析中，花旗表示，AFG管理层注意到，随着现金返还优惠的取消，他们开始看到主要贷款机构对新抵押贷款采取更规范的定价。同时，花旗指出，AFG观察到银行的折扣力度正在减弱，特殊和自由裁量的定价也在变得更为宽松。“在其他条件相同的情况下，鉴于主要银行因存款压力需要减少抵押贷款竞争，这应意味着AFG及非银行金融机构将处于更具竞争力的地位，“花旗表示。([email protected])

1827 美国东部时间 — 高盛分析师Julian Braganza和Brian Kim在一份报告中表示，Medibank可以选择发行债务以改善其资本状况，并为中短期的增长提供资金，同时应对监管机构因其2022年网络攻击事件而施加的2.5亿澳元资本费用。他们指出，Medibank此前曾表示可能考虑发行约2亿澳元的债务以优化其资本状况。与此同时，高盛认为存在网络安全成本进一步影响2024财年的风险，但注意到Medibank未对其先前公布的2023财年网络安全成本指引作进一步评论。高盛维持对Medibank的中性评级。([email protected])

1748 美国东部时间 - 杰富瑞金融集团的第二季度尤为艰难。这家提供金融服务的控股公司面临着包括地区性银行危机余波、瑞银在政府支持下紧急收购瑞士信贷以及美国债务上限延长过程的动荡等挑战，首席执行官理查德·汉德勒表示。“因此，在利率快速上升后，资本市场发行和并购活动异常低迷的情况在这三个月期间更加明显，“汉德勒说。杰富瑞公布的第二季度营收和利润均大幅下滑。盘后交易中股价微跌1.3%。([email protected]; @pennedbyden)

1746 美国东部时间 - 杰富瑞首席执行官理查德·汉德勒表示，6月份为公司的投资银行和资本市场业务带来了复苏迹象，使其对回归正常环境更加乐观。这位首席执行官表示，当月的发展包括投资者基础更具前瞻性的态度，以及企业客户更强烈的参与资本形成和其他重大战略举措的意愿。“随着几个主要障碍的消除，以及接近共识和更稳定的利率环境，我们认为下半年可能会更有成效，“汉德勒说。([email protected]; @pennedbyden)