你被NIIT“选中”了！这项投资税正影响更多美国人——《华尔街日报》

插图：基尔斯滕·埃森普雷斯许多美国人不知道山姆大叔对高收入者的投资收入额外征税——至少在他们需要缴纳之前不知道。由于通货膨胀以及银行账户和债券收益率上升，现在有更多人需要缴纳这笔税。

这项税收被称为净投资所得税，简称NIIT。对于大多数单身申报者调整后总收入（AGI）超过20万美元或大多数已婚夫妇超过25万美元的情况，申报者来自利息、股息和资本收益等来源的收入需缴纳3.8%的附加税。它不仅影响经常性收入，也影响一次性收入激增，因此通常收入较低的纳税人可能因意外之财而需要缴纳此税。

尽管3.8%的税率较低，但NIIT值得仔细研究，因为即使是小额税收也可能影响投资决策，比如是选择免税的市政债券还是应税债券，或者是否进行罗斯IRA转换。

而且NIIT的覆盖范围正在扩大。当立法者颁布此税以帮助资助奥巴马医改扩大医保覆盖范围时，他们选择不根据通货膨胀调整20万/25万美元的门槛，以征收更多的税。

根据美国国税局的最新数据，自2013年该税生效以来，NIIT收入增长了两倍多，从160亿美元增加到2021年的600多亿美元。在此期间，需要缴纳此税的纳税人数量增加了一倍多，从约300万增加到约700万。如果20万/25万美元的门槛根据通货膨胀调整，它们将接近26.4万美元和33万美元。

货币市场基金和应税债券的更高收益率——有些甚至超过5%——正将纳税人推入NIIT（净投资所得税）的征税范围。芝加哥注册会计师兼纯收费理财规划师布里奇特·沙利文·梅梅尔表示，她所在公司的客户每年都有更多人需要缴纳这项附加税。

“当10万美元’安全’投资的利息从1000美元涨到4000美元时，也许114美元的税只是个小数目，但它确实存在。我常对客户开玩笑说，NIIT是’你赚大钱税’。“她说道。

通过合理规划，部分纳税人可以完全规避3.8%的附加税，而其他人或许只能降低税额。若你正为NIIT烦恼，以下内容值得关注。

哪些收入需计税

3.8%附加税适用于资产出售（包括加密货币）的净资本利得、股息、利息（含存单和银行存款利息）及特许权使用费等。

对于房产出售，单身申报者超过25万美元、联合申报者超过50万美元豁免额度的净收益也需缴纳此税。租金收入同样可能被征税，除非来自主动管理的房地产业务。

哪些收入不计税

工资、养老金、社保金和应税退休计划支出本身不适用NIIT，但它们可能如后文所述间接引发该税项。免税市政债券收入同样豁免。

美国注册会计师协会成员大卫·柯克指出，合伙企业和S类公司等主动经营业务的收入也不计入NIIT范畴。柯克曾在国税局工作期间负责监督NIIT法规的制定。

但这种情况可能会改变，因为拜登政府希望将此类收入纳入NIIT（净投资所得税）征收范围。

NIIT的适用规则

这项3.8%的附加税是对纳税人净投资收入征收的税项，会提高申报者对该部分收入的边际税率。但只有当单身申报者调整后总收入（AGI）超过20万美元、联合申报者超过25万美元时才会触发该税种。

由于投资收入会"叠加"在申报者其他收入之上，工资、IRA账户提款等应税收入都可能将投资收入推过NIIT起征点。

举例说明：退休夫妇Lee和Dana的养老金、社保和强制IRA提款共产生24.5万美元AGI，另有债券、存单和银行账户产生的1.5万美元应税利息。因其总收入为24.5万美元，其中1万美元利息（超过25万美元的部分）需缴纳NIIT，使该部分收入的税率从24%升至27.8%，额外缴纳380美元税款。

单身申报者Dan工资收入15万美元AGI，为支付子女大学学费出售继承股票获利8万美元。其中超过20万美元AGI的3万美元收益需缴纳NIIT，资本利得税率从15%提高到18.8%，额外缴税1140美元。

可考虑的税务策略

向传统IRA、401(k)或健康储蓄账户进行税前供款可降低AGI，从而减少附加税。而抵押贷款利息、医疗支出等分项扣除（Schedule A）因不减少AGI，对NIIT无影响。

对于需要强制提取IRA且有意慈善的老年纳税人，通过传统IRA的合格慈善分配（QCD）进行捐赠是有效方式。每年可直接从IRA向合格慈善机构捐赠最多10万美元，这部分金额既满足强制提取要求，又不会计入AGI。

对于考虑将传统IRA资产转换为罗斯IRA的储蓄者来说，3.8%的附加税可能成为支持转换的一个因素。罗斯IRA的免税提款不会增加调整后总收入（AGI）或触发3.8%附加税，且账户持有人无需强制提款。这种转换还有助于减少传统IRA的强制提款额度。

投资者还应评估免税市政债券或市政债券基金，因为其收入可豁免附加税。宾夕法尼亚州哈里斯堡Conrad Siegel咨询公司的顾问迈克尔·霍伊尔表示，鉴于收益率上升和净投资所得税（NIIT）的影响，该公司会为所有适用24%或更高所得税率的客户甚至部分22%税率的客户配置市政债券。

重新审视资产配置。随着收益率上升，将固定收益资产配置在税收递延退休账户而非应税账户中更具优势。主动管理型共同基金通常也适合放入税收递延账户。

考虑通过亏损收割来抵消盈利资产出售产生的应税资本利得，包括出售增值超过25万/50万美元免税额度的房产。亏损还可每年抵消3000美元工资等普通收入的税款，未使用的亏损可结转至未来年度。

警惕投资收入激增。前文案例中，丹因一次性出售大量持仓而缴纳1140美元NIIT税款。若分两年出售，可能无需缴纳附加税。

联系劳拉·桑德斯请致信[email protected]

出现在2023年6月24日的印刷版中，标题为《投资税影响更多美国人》。