《华尔街日报》：NatWest Markets表示，在BTP交易中保持中立是明智之举

0904 GMT – 对于NatWest Markets而言，意大利国债（BTP）采取中性立场是明智之举，欧洲利率策略主管Giles Gale和欧洲利率策略师Joann Spadigam在报告中写道。“它们看起来价格偏高，但除非有超出’公允价值’的理由，否则不足以卖出，“他们在报告中写道。策略师们的黄金法则通常是做多意大利国债，除非有非常充分的理由不这样做，他们补充说，由于季节性供需动态，BTP在6月表现尤为出色，7月也是如此。NWM的公允价值模型显示，BTP目前溢价约20个基点，但该模型的长期标准差接近50个基点，他们补充道。([email protected])

英国国债收益率在英央行利率决议前持续攀升

0852 GMT – 由于投资者预期英国央行将因持续的通胀压力而加息幅度超过此前预期，英国国债收益率继续上升，价格下跌。“近期经济数据显示通胀压力有更加根深蒂固的迹象，“RBC Capital Markets分析师在报告中表示。“我们认为英国央行货币政策委员会将被迫延长加息周期，“他们说。Tradeweb数据显示，英国2年期国债收益率和10年期国债收益率分别上涨4个基点，最新交易价分别为4.972%和4.440%。([email protected])

杰富瑞确认长期持有德国国债

0834 GMT——杰富瑞集团利率策略首席欧洲金融经济学家Mohit Kumar在报告中表示，该公司仍持有长期德国国债多头头寸，入场收益率为2.50%。根据Tradeweb数据，10年期德债收益率上涨约2个基点至2.485%。他称，对于夏季月份的长期交易，杰富瑞美国国债的入场水平为3.75%。([email protected])

未来数月10年期德债收益率料将跌向区间底部

0645 GMT——摩根斯坦利利率策略师表示，尽管近期收益率上升，但仍维持先前预期，预计当前交易于2.440%的10年期德国国债收益率将在未来几个月跌至2.00%-2.50%交易区间的下端。策略师称，若收益率跌至2.35%-2.40%水平，他们将考虑通过德债期权增加多头头寸，并指出由于英国国债大幅抛售的溢出效应以及美联储点阵图上调50个基点，此次回调比预期更为明显。他们预计10年期德债收益率将走低，因为相对于摩根斯坦利策略师6月份的长期公允价值模型，10年期德债收益率低约25个基点，且硬数据正在恶化。([email protected])

德国10年期国债收益率不太可能升至2.75%或以上

0625 GMT——巴克莱利率研究部利率策略师Rohan Khanna和Max Kitson在报告中表示，欧洲央行周四政策会议结果中几乎没有可能为10年期德债收益率升至2.75%或更高打开大门的消息。“要实现这一结果，基于国内因素，欧洲央行终端利率定价需要远高于4%，但这不是我们的基本假设，“他们表示。策略师预计，在没有这种动态的情况下，10年期德债收益率近期将维持在当前区间。根据Tradeweb数据，10年期德债收益率下跌1.5个基点至2.447%。([email protected])