医疗保健综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新一期医疗保健行业市场动态。由道琼斯通讯社独家发布于美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间08:28——XP投资公司分析师Rafael Barros和Raphael Elage在Hapvida投资者日活动后的研究报告中指出，随着这家巴西医院运营商和健康保险公司管理层更注重提升盈利能力而非扩大业务规模，Hapvida Participações e Investimentos的收益将在未来几个季度有所改善。分析师表示，Hapvida在产品定价上采取了更积极的策略而非追求销量增长，但在经济疲软的背景下这可能带来挑战。该公司正在逐步整合近期收购的业务，此举有望简化法律架构并提升税务与财务效率。([email protected])

美国东部时间22:07——Jarden分析师认为CSL关于治疗产品毛利率将在2026-2028财年恢复至疫情前水平的预测过于保守。他们在客户报告中表示，这家澳大利亚制药公司仍预计其CSL Behring部门的利润率最终将回升至2019财年水平，这一预期令人振奋。分析师指出，血浆成本下降和生产效率提升将支撑利润率改善。由于2023财年上半年触底后复苏速度慢于预期，Jarden下调了盈利预测，但维持"增持"评级。该机构将目标股价下调7.1%至322.48澳元，该股当前下跌2.7%报279.48澳元。([email protected]; @StuartLCondie)

2146 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师表示，尽管澳大利亚疫苗巨头CSL警告货币逆风加剧，但其长期健康状况仍显稳健。他们在给客户的报告中指出，CSL毛利率的恢复将延迟6-12个月，但并未脱轨。由于采集量大幅改善、捐赠者费用降低以及固定成本增长放缓，毛利率将逐步改善，并预计在2026至2028财年恢复至2019财年水平。摩根士丹利将目标价下调4.1%至325澳元，但仍维持对该股的增持评级。该股当前下跌2.5%，报280.03澳元。（[email protected]；@StuartLCondie）

1836 美国东部时间 - 在全球应对新冠疫情期间，CSL是否错失良机？杰富瑞分析师David Stanton似乎这么认为。“我们质疑CSL在疫情期间及之后是否本可以在定价上更为激进，“他在谈及该公司Behring部门时表示。“行业反馈持续显示，CSL的提价幅度不及竞争对手。“CSL在美国的血浆采集量现已超过疫情前水平10%，使该公司有望在2024财年实现免疫球蛋白和白蛋白产量增长。但该公司正面临成本压力，如更高的捐赠者费用以及新型高产Rika设备推广速度放缓。（[email protected]；@dwinningWSJ）

1828 美国东部时间 - 杰富瑞将CSL评级从买入下调为持有，此前这家澳大利亚制药公司表示其Behring部门的毛利率需3-5年才能恢复至疫情前水平。CSL昨日预测，剔除汇率波动影响后，2024财年净利润为28.8亿至30.1亿美元，杰富瑞预期为29.1亿美元。“我们此前假设Behring将在2025财年恢复至疫情前水平，“分析师David Stanton在报告中表示。杰富瑞称，CSL应在2024和2025财年实现15%左右的盈利增长。但基于33倍的远期市盈率，“我们认为这已反映在股价中，“该投行表示。（[email protected]；@dwinningWSJ）