Cava股票上市首日飙升99%,提振新股发行希望 - 《华尔街日报》
Heather Haddon and Corrie Driebusch
地中海风格连锁餐厅Cava集团股票在纽约证券交易所首日上市开盘价为每股42美元,较发行价上涨91%。图片来源:Spencer Platt/Getty Images沉寂多时的IPO市场正在复苏。
地中海风格连锁餐厅Cava集团 的股价在周四上市首日几乎翻倍,此前一天其发行价已远高于预期。
投资者、IPO银行家和顾问表示,强劲的需求表明投资者再次对增长迅速但尚未盈利的公司产生了兴趣。这对历史上新股上市淡季来说是个好兆头,因为这类公司历来是IPO市场的重要组成部分。
该股周四在纽约证券交易所上市,股票代码为"CAVA",开盘价为每股42美元,较22美元的发行价上涨91%。收盘时涨幅达99%,公司估值约为49亿美元。
Cava此次IPO筹集了约3.18亿美元资金,公司估值约为25亿美元。这家主营碗餐和皮塔饼的连锁餐厅最初计划以每股17至19美元的价格发行股票,后于本周早些时候在监管文件中将发行价区间上调至每股19至20美元。
鉴于新股发行市场环境更为严峻,Cava安排了两家锚定投资者,承诺以发行价认购1亿美元股票,占发行总额的近三分之一。Cava的发行价也高于部分已上市同行,这又是一个不寻常的现象。通常情况下,IPO定价会低于已上市同行。
Cava首席执行官布雷特·舒尔曼表示,面对市场对其首秀日益高涨的预期,公司力求保持务实态度,连锁店高管们更关注业务本身而非市场的初始反应。
“我们正努力提出一个可信的发展计划,并专注于未来十年打造这个品牌,“舒尔曼在接受采访时表示。
本次IPO的主承销商为摩根大通、杰富瑞集团和花旗集团。
银行家、分析师和投资者指出,尽管过去一年半IPO市场异常低迷,但餐饮业处境优于其他行业。即使菜单价格上涨,许多餐厅仍保持稳定营收,利润也维持适度增长。
Panera Brands正筹备公开上市,上月刚任命了新CEO。知情人士透露,巴西风味连锁牛排馆Fogo de Chão的母公司Fogo Hospitality也计划今年进行首次公开募股。
尽管Cava尚未实现盈利,但其亏损已从去年同期的2000万美元收窄至本财年第一季度的210万美元。华尔街分析师表示,关注消费品牌的投资者正在寻找能够实现门店数量、销售额和单店利润率强劲增长的企业,而Cava在这些指标上有望超越许多同行。
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刊登于2023年6月16日印刷版,标题为《Cava IPO首日交易股价近乎翻倍》。