《华尔街日报》：DeFi集团被判违反商品法，但追讨赔偿恐非易事

美国商品期货交易委员会起诉Ooki DAO，认为该协议在功能上与交易平台相同，因此符合《商品交易法》中交易所的定义。图片来源：Stephen Voss/华尔街日报上周政府监管机构取得了一场法律胜利，联邦法官裁定一个去中心化加密货币集体因违反商品交易所规则而需承担责任。现在的问题是他们将如何让该集体支付罚金。

旧金山法官威廉·奥里克的裁决是美国商品期货交易委员会的一次胜利。结合奥里克去年12月的另一项裁决，这表明监管机构或私人原告若想起诉所谓的去中心化自治组织（DAO），已具备法律依据。

尚不明确的是，针对DAO执行法律判决会有多容易，因为其成员通常是匿名且组织松散的。

在周四的裁决中，奥里克命令被CFTC起诉的DAO——Ooki支付643,542美元的罚款。他还批准了CFTC的请求，下令关闭与该组织相关的网站及其控制的基于区块链的应用程序——一个虚拟货币交易协议。

“我不知道他们将如何执行这一裁决，”尼尔森·穆林斯律师事务所的证券律师阿丽娜·舒尔加表示。

这一裁决出台之际，监管机构正对加密货币行业进行打击，尤其是美国证券交易委员会(SEC)，该机构上周接连对全球最大加密货币交易所币安(Binance)和美国最大加密货币交易所Coinbase提起诉讼，称它们在美国运营非法交易平台。两家公司均表示将反驳SEC的指控。

与这些监管行动所引发问题不同的是，去中心化金融领域一直悬而未决的法律问题。与币安、Coinbase等行业参与者运营的中心化交易所和平台不同，DeFi协议通常被设计为自治性质，仅通过成员多数表决进行控制。

DAO通常由持有相关协议某种形式权益的个人组成，通常通过购买专属代币实现。律师表示，其成员身份的透明度可能有所不同，具体取决于DAO的组织和设立方式。

根据奥睿的裁决，Ooki DAO的协议运行在以太坊区块链上，允许用户进行投资并对特定虚拟货币的相对涨跌进行押注。CFTC曾指控该协议在功能上与使用交易平台相同，符合《商品交易法》对交易所的定义。

Ooki DAO的交易协议最初由名为bZeroX的有限责任公司创建并控制。但在2021年8月，其创始人将控制权移交给了DAO。CFTC在诉讼中指控，此举是专门为了使该协议免受监管。

该机构对Ooki DAO的诉讼是最早要求美国法院考虑美国法律如何适用于DAO的案件之一。另一起针对名为PoolTogether的加密储蓄协议的诉讼，已于上周被驳回，因纽约一位联邦法官表示，其提出的问题更适合州法院审理。

奥里克法官裁定，根据加州法律，Ooki DAO属于"非法人社团"，因此是《商品交易法》下的"个人"。贝克·麦坚时律师事务所律师大卫·扎斯洛夫斯基指出，有些州为非法人社团提供有限责任保护，但其他州则没有——这意味着某些DAO的成员可能需像奥里克法官判决的那样承担个人责任。

“本质上传递的信息是：‘我们将把DAO视为必须遵守美国现行法律法规的普通实体’"，尼尔森·穆林斯律师事务所的舒尔加表示。她认为奥里克法官的裁决很可能成为其他DAO诉讼案件的重要判例，正如其12月对PoolTogether案的裁决被引用那样。

美国商品期货交易委员会执法主任伊恩·麦金利周五发表声明称赞奥里克的裁决：“创始人创建Ooki DAO具有规避监管的意图，其明确目标是在不承担法律责任的情况下运营非法交易平台。”

他补充道：“这项裁决应警醒所有认为通过DAO结构就能规避法律的人，这种企图不仅逃避执法，最终还将公众置于风险之中。”

从法庭记录中尚不清楚美国商品期货交易委员会(CFTC)计划如何执行奥里克的判决。Ooki DAO没有任何代表出庭回应CFTC的诉讼，取而代之的是多个去中心化金融倡导组织提交了支持该DAO的法庭之友陈述书。与此同时，bZeroX及其两位创始人去年就与CFTC对DAO提出的指控不同的指控达成了和解。

CFTC未就其计划回应询问。尽管奥里克发布了禁令，周二下午Ooki DAO网站仍保持运行。

在12月的裁决中，奥里克认为CFTC通过网站上的帮助聊天机器人在线讨论论坛向Ooki DAO成员送达诉讼通知的做法是充分的。但识别这些成员并找到可扣押的资产可能更具挑战性。

“我推测他们会努力收取已判处的民事罚款，但这可能很困难，“戴维斯·赖特·特里梅因律师事务所律师威廉·沃尔什表示，“资产所在地可能并不明确。”

联系作者迪伦·托卡：[email protected]