医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新一期医疗健康板块市场对话。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间13:46——合同制药商Catalent周一早间公布的第三财季收入降幅小于预期后股价大涨，但William Blair分析师在研究报告中表示，考虑到公司前景仍不明朗，当前涨幅令人意外。该股周一收涨10%后，周二交易时段延续涨势。由于无法清晰预判Catalent的2024财年前景（尤其是新冠相关收入预期下降），分析师暂未对该股持建设性看法。股价现涨3.6%至44.34美元。（[email protected]）

东部时间09:21——随着新逆风因素出现，沃尔格林盈利驱动力的能见度正在降低，瑞穗证券分析师Ann Hynes和Dillon Nissan因此下调了其每股收益预期。他们在研究报告中指出，新冠疫苗和检测量已显著放缓，很可能低于公司指引中的隐含数据。周处方数据显示增长趋势放缓，可能意味着处方使用量存在潜在温和疲软。分析师还表示，随着促销活动增加，前店零售业务的利润率也将承压。（[email protected]）

0543 东部时间——Stifel分析师在一份报告中指出，诺华公司收购Chinook Therapeutics显示出两家公司产品组合的高度互补性，尤其是在肾脏病学领域。Stifel补充称，这意味着这家瑞士制药公司的收购可能使其在该领域获得非常显著的市场份额和主导地位，可能增加反垄断风险。此次收购将带来两种针对肾脏疾病IgAN的后期开发药物，这将补充诺华现有的名为iptacopan的治疗方案。分析师认为，这三种药物结合起来可能成为各自治疗领域的新标准。诺华股价下跌1%，报89.86瑞士法郎。([email protected])

0456 东部时间——野村证券表示，朱拉隆功医院的激进扩张可能会损害其盈利能力，并导致市场对其下半年盈利预测的大幅下调。该公司将2023年和2024年的盈利预测分别下调18%和15%，以反映今年新医院开业导致的毛利率收窄。分析师Thanatcha Jurukul和Umang Parekh在一份报告中称，随着人员费用上升和产能扩张后利用率下降，朱拉隆功医院2023年的毛利率预计从第一季度的25.6%下滑。他们将该股目标价下调13%至3.40泰铢，并维持对该医院运营商的中性评级，同时建议投资者等待更好的入场时机。股价持平于3.10泰铢。([email protected])

0359 ET——杰富瑞分析师表示，在引入新加坡淡马锡和私募股权公司高瓴资本的两项关键交易后，维亚生物科技股价尚未充分反映其资产估值，他们重申对该股的买入评级。这两家投资者支持的公司在维亚生物科技合同研究组织部门潜在A股上市前，通过一笔价值10.6亿元人民币的交易获得其股份，并认购了新发行的可转换债券。分析师称：“按交易后估值及维亚生物持股比例计算，其CRO部门估值达每股1.91港元”，已高于当前股价，“且尚未考虑私募投资者追求的内部收益率潜力、其CDMO业务及在研资产价值。此举也消除了投资者对缺乏核心机构投资者的担忧。该股最新报1.62港元。([email protected])

0107 ET——野村证券分析师Thanatcha Jurukul和Umang Parekh在报告中指出，曼谷连锁医院一季度业绩令人失望。该结果促使他们将2023和2024财年盈利预测分别调降27%和22%，目标价下调14%至21.50泰铢，反映出因新冠相关收入缺失导致新医院亏损、利润率走弱。但野村仍维持买入评级，称其长期增长将"得益于后疫情时代加速扩张计划、收入强度提升、高收费门诊治疗业务增加及国际患者收入增长”。该股最新报18.20泰铢。([email protected])