基础材料综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：AJENG DINAR ULFIANA/路透社最新一期《市场对话》聚焦基础材料领域。该专栏于美国东部时间4:20、12:20和16:50在道琼斯通讯社独家发布。

美国东部时间16:03——能源咨询机构指出，专注于清洁能源的私募股权公司正越来越多地聘请前行业CEO担任运营合伙人和顾问，部分原因是他们能够指导投资组合公司中的年轻领导者。风电服务公司Havfram（Sandbrook Capital投资）首席执行官英格丽德·杜-冈德森表示，运营合伙人还能在CEO与私募支持者沟通时充当其代言人。这家总部位于康涅狄格州斯坦福的公司去年聘请了风电企业西门子歌美飒前CEO安德烈亚斯·瑙恩，并任命其为Havfram董事长。“他个人给予我很大帮助，同时我认为他在投资者关系中也扮演重要角色，因为他能支持我的工作，“杜-冈德森表示。（联系邮箱：[email protected]；推特账号：@lhvgarcia）

美国东部时间10:03——加拿大投行Canaccord Genuity分析师蒂姆·赫夫与亚历克斯·贝德瓦尼在研究报告中指出，蜂鸟资源集团几内亚Kouroussa金矿的首批黄金产出比该行预期提前三周实现，其商业化生产进度将快于预期。分析师表示，鉴于该非洲矿业公司已备有12万吨原矿堆场库存，立即增产的条件已充分具备。Canaccord维持对该股的"投机性买入"评级及22便士目标股价。（联系邮箱：[email protected]）

0605 ET – 美国银行全球研究部分析师指出，佩特拉钻石公司因市场暂时放缓将钻石招标从6月推迟至8月（即延至2024财年），这主要是时间安排问题。若价格遵循季节性规律，此举反而可能创造更大价值。分析师表示，考虑到这家宝石矿商2022年9月的平均售价比2022年6月高出21%，叠加夏季后通常出现的价格与需求双增长，此次推迟招标可能为这家伦敦上市公司带来更高收益。美银将其2023财年EBITDA预测下调12%，但将2024财年EBITDA预期上调3%，维持"买入"评级。股价上涨0.8%至68.50便士。([email protected])

0511 ET – 花旗分析师在研究报告中称，禾大国际发布盈利预警，指出各业务部门销量疲软，其2023财年税前利润预测显著低于Visible Alpha共识预期。这家特种化学品公司表示，其消费者护理部门营业利润率与2022年下半年持平（18.9%），而市场共识为22.0%。分析师指出，若2023年上半年剩余时间趋势不变，意味着该部门息税前利润将为8600万英镑，低于1.02亿英镑的共识预期。禾大最新全年税前利润预期3.7亿至4亿英镑，其中值较4.6亿英镑的共识预期低16%。花旗给予"中性"评级。股价下跌13%至5250.00便士。([email protected])

2134 东部时间 - 大和资本分析师Henny Jung在报告中指出，韩华化学的半导体材料业务可能因芯片制造商削减产量和资本支出而受到盈利冲击。该分析师将这家韩国工业材料供应商的2023年每股收益预测下调29%，以反映芯片制造商的负面影响。但她指出，考虑到该公司在蓬勃发展的电动汽车电池材料业务中的参与度不断提高，其股价似乎被过度低估。她补充说，该公司仍有望在2023年下半年提高盈利能力。大和将股票目标价下调3.0%至32万韩元，但维持买入评级。股价上涨0.2%，至23.5万韩元。([email protected])

2055 东部时间 - 黄金价格在亚洲早盘交易中小幅下跌。DailyFX高级策略师Daniel Dubrovsky在报告中表示，由于周末缺乏经济数据，黄金的前景似乎喜忧参半，这意味着市场情绪可能会推动价格。他指出，黄金价格此前因美元走软而大幅上涨。现货黄金下跌0.1%，至每盎司1,964.16美元。([email protected])

1908 东部时间 — Jefferies认为，South32对Khoemacau Mining提出的20亿美元收购提议是合理的，认为该资产具有良好的战略契合度。分析师Chris LaFemina在报告中强调，博茨瓦纳的Khoemacau矿于2021年投产，今年2月达到了6万吨铜的全年产能。该矿寿命为20年，通过扩建有可能使铜产量增加一倍以上。“这笔交易符合South32增加铜业务参与度的战略，而且该资产位于风险相对较低且对矿业友好的司法管辖区，“Jefferies表示。不过，该行警告称，可能会出现其他竞标者，收购价格可能超过20亿美元。([email protected]; @dwinningWSJ)

1742 美国东部时间 - IPC股票指数微涨0.1%，至54338点，金属和矿业公司Peñoles股价上涨5.5%，餐饮运营商Alsea上涨3.1%。比索汇率从昨天的17.36跌至17.38。统计机构Inegi报告5月通胀率为5.84%，低于4月的6.25%，略低于预期，尽管一些分析师表示他们仍不预计央行在今年年底或2024年初之前会有任何降息。“墨西哥央行已结束紧缩周期，但明确表示可能会长期暂停。货币宽松政策在今年年底前不太可能提上议程，“Capital Economics新兴市场副首席经济学家Jason Tuvey在一份报告中表示。([email protected])

1735 美国东部时间 - IPC股票指数微涨0.1%，至54338点，金属和矿业公司Peñoles股价上涨5.5%，餐饮运营商Alsea上涨3.1%。比索汇率从昨天的17.36跌至17.38。统计机构Inegi报告5月通胀率为5.84%，低于4月的6.25%，略低于预期，尽管一些分析师表示他们仍不预计央行在今年年底或2024年初之前会有任何降息。“墨西哥央行已结束紧缩周期，但明确表示可能会长期暂停。货币宽松政策在今年年底前不太可能提上议程，“Capital Economics新兴市场副首席经济学家Jason Tuvey在一份报告中表示。([email protected])

1734 美国东部时间 - IPC股票指数微涨0.1%，至54338点，金属和矿业公司Peñoles股价上涨5.5%，餐饮运营商Alsea上涨3.1%。比索汇率从昨天的17.36跌至17.38。统计机构Inegi报告5月通胀率为5.84%，低于4月的6.25%，略低于预期，尽管一些分析师表示他们仍不预计央行在今年年底或2024年初之前会有任何降息。“墨西哥央行已结束紧缩周期，但明确表示可能会长期暂停。货币宽松政策在今年年底前不太可能提上议程，“Capital Economics新兴市场副首席经济学家Jason Tuvey在一份报告中表示。([email protected])