医疗保健综述：市场讨论 - 《华尔街日报》

图片来源：Tom Williams/CQ-Roll Call/Getty Images最新一期医疗健康行业市场对话。独家发布于道琼斯通讯社，东部时间4:20、12:20和16:50发布。

东部时间1100——再生元制药公司一位高管在杰富瑞集团组织的医疗健康会议上表示，公司研究人员正在采用多种方法开发治疗肥胖症的药物。该官员称，公司正试图找到合适的小分子药物，以利用他们发现缺乏某种基因的人群肥胖风险降低54%的成果，同时也在从抗体角度和小干扰RNA方法进行研究。此外，再生元研发管线中还有其他可能具有潜力的机制。([email protected])

东部时间0700——M.M. Warburg分析师Christian Ehmann在一份报告中指出，Evotec仍在遭受网络攻击的影响，这将影响其收益。虽然攻击的全部影响可能在公司公布半年业绩时才会披露，但分析师估计影响可能高达900万欧元，并直接影响税息折旧及摊销前利润(EBITDA)。此外，Evotec位于图卢兹的J.POD 2生产设施的扩建阶段也将在2024年对EBITDA产生负面影响，不过预计2025年会趋于稳定。Warburg表示，由于网络攻击，第二季度整体表现可能疲软，但所有趋势保持不变，因此维持对该股的买入评级。([email protected])

0350 东部时间 - 大华继显将泰国饮料和莱佛士医疗列入其STI阿尔法精选股名单，看好近期顺风因素和催化剂。分析师在报告中指出，随着新加坡重新关注过渡护理设施、外国患者回归以及中国医院业务在疫情消退后的运营提升，莱佛士医疗将从中受益，这些是强劲的利润驱动力。泰国饮料则受益于游客数量增加、高毛利烈酒产品结构优化及价格调整。大华继显预计该公司烈酒业务在下半年将保持强劲，啤酒业务也将随着旅游业和选举推动消费而改善。由于缺乏催化剂因素，该机构从阿尔法名单中剔除了新电信、食品帝国和Aztech Global。([email protected])

0334 东部时间 - 花旗分析师在报告中表示，随着疫情干扰消除和效率提升措施帮助降低成本，中国国药一致的利润率前景可能正在改善。他们指出，在中国重新开放和取消流动限制后，该公司的供应链运营和药店零售业务可能恢复正常，从而提高成本效率。公司还积极优化供应链以提高零售毛利率。特别是，管理层计划在三年内将零售业务毛利率提升400-500个基点，这显示出其提升盈利能力的决心。([email protected])

0244 东部时间 - Kenanga Research分析师Raymond Choo Ping Khoon在报告中表示，马来西亚手套制造商将继续面临销售价格疲软、成本上升和中国竞争的压力，但行业整合的早期迹象可能推高股价。他认为，在供应压力下近期一些老旧生产设施的退役是"手套行业进入合理化和整合阶段的首个迹象"。整合"应会带来更理性的竞争，并有望止住行业参与者的亏损"。他通过对该行业平均历史市净率应用较小的折扣来提高估值，因此将顶级手套、贺特佳和高产柅品的目标价上调了26%至55%。Kenanga将速柏玛从表现不佳上调至与大市同步，但维持其他个股及整个行业的表现不佳评级。([email protected]; @benottoWSJ)

0108 北京时间——花旗分析师Zoe Bian在报告中指出，国药一致因后疫情时代业务复苏及中国国企医药改革拥有多重盈利增长催化剂。该行指出，北京通过扩大医保定点药店范围推动行业升级的举措，将使国药一致等国有药店受益。报告补充称，防疫政策放宽后的收入增长及潜在并购可能成为关键增长动力。花旗将其评级从卖出上调至买入，目标价从19.231元大幅调升至55元。该股现涨0.5%报42.97元。（[email protected]）

2015 北京时间——尽管Ebos集团有12个月缓冲期来消化过剩产能，但其失去与Chemist Warehouse大客户合约转投竞争对手Sigma Healthcare的情况仍令Morgans分析师Scott Power感到意外。Morgans表示：“不利因素在于，鉴于Chemist Warehouse与Sigma现已形成股权联盟，可以合理推测后续五年合约基本已成定局。“为达成交易，Sigma同意向Chemist Warehouse出让10.7%股权及部分资产。Morgans将该公司2025财年EPS预期下调16%，目标价相应调降14%至38.07澳元。Ebos股价下跌2.1%至32.50澳元。（[email protected]; @dwinningWSJ）

1825 北京时间——药品批发商Sigma Healthcare与连锁药房Chemist Warehouse签订重大合约后，杰富瑞将其目标价上调38%至0.88澳元/股。Sigma原为Chemist Warehouse供应消费品，现新增处方药供应业务。分析师David Stanton在报告中指出，该协议对Sigma显著利好，因其所需新增资本支出极低。杰富瑞表示：“我们预计这项五年期合约的延伸业务将随时间推移持续提升盈利。“该行将2025财年EPS预测上调84%，2026财年预测值近乎翻倍。杰富瑞维持"持有"评级，称"尽管获得该合约，我们认为Sigma当前估值已充分反映上行空间”。Sigma周二收报0.775澳元。（[email protected]; @dwinningWSJ）