俄罗斯人重拾黑市手段转移资金 - 《华尔街日报》

近几个月来，俄罗斯人将资金大量投入黑市美元，并在海外银行账户中存入资金，这是对乌克兰战争持续经济焦虑的反应，也是对未来数月乃至数年局势可能恶化的担忧。

尽管西方切断了莫斯科获取美元和欧元的大部分渠道，但在乌克兰被入侵后的几个月里，资金仍在流出俄罗斯。根据央行数据，由于民众对俄罗斯经济困境和逃避征兵男性离境的现实忧虑，今年资金外流持续，并未恢复到战前水平。

自战争开始至4月，俄罗斯家庭在外国银行的存款增加了一倍多，达到5.4万亿卢布（约合673亿美元）。每月流入离岸外币账户的卢布金额是战前水平的五倍以上。

持续的资金外流与克里姆林宫官员所描绘的俄罗斯经济韧性形成鲜明对比——他们承认经济受到冲击，但声称已很好适应西方制裁。西方经济学家对俄罗斯经济今年将恢复增长还是如2022年再度萎缩存在分歧，但多数认同战争与孤立已造成长期损害。

俄罗斯人涌向非正式货币交易商将卢布兑换成外币。另一些人则在格鲁吉亚、哈萨克斯坦和亚美尼亚等邻国银行体系中寻求庇护，这些地区仍可开设美元账户并使用Visa卡。还有人转向加密货币将资金转移出境。

对于生活在圣彼得堡、部分时间在海外度过的投资者兼金融博主斯捷潘·埃尔马科夫来说，将积蓄从俄罗斯银行转移的行动始于2022年2月24日，也就是俄罗斯入侵乌克兰的那一天。埃尔马科夫表示，他曾在圣彼得堡蹲守夜间补钞的ATM机，提取美元，直到俄罗斯央行实施限制措施。

他并未就此停手。他一直在将美元从自己在奥地利瑞福森国际银行的俄罗斯账户转移到美国的经纪账户，以及亚美尼亚和格鲁吉亚的银行账户。他说，美元比卢布更稳定。

“如果我有1000美元，我随时可以买一部iPhone，“埃尔马科夫说。“把所有钱都换成卢布很危险。一种可能是卢布贬值，以填补石油和天然气行业收入下滑造成的预算缺口。”

投资者兼金融博主斯捷潘·埃尔马科夫表示，把所有钱都换成卢布存在风险。图片来源：IRINA KURMANAEVA俄罗斯人列举了他们将资金转移到俄罗斯货币和银行系统掌控之外的多重原因。随着能源制裁开始产生影响，卢布今年对美元汇率已下跌8%。西方大国扩大了制裁名单上的俄罗斯银行数量，进一步限制了外汇交易的选择。俄罗斯政府已放松了战争爆发后为遏制金融混乱而实施的资本管制，但许多人担心这些措施可能会重新实施。

“俄罗斯经济的不确定性前所未有之高。这意味着潜在损失，包括你的工资、商业收益，你需要未雨绸缪，因为‘雨天’很可能即将到来，”投资银行复兴资本的俄罗斯经济学家索菲亚·多涅茨表示。她预计今年俄罗斯民众将向外国银行再转移300亿美元。

多涅茨称，资本外逃尚未成为莫斯科政策制定者关注的问题。由于石油销售，俄罗斯仍能获得大量外汇。尽管西方能源制裁抑制了石油收入，导致贸易顺差水平从去年的创纪录高点下降，但俄罗斯仍保持着经常账户盈余这一广泛的贸易衡量标准。

俄罗斯放宽了战争初期实施的一些资金外流限制规定。部分原因是这些被称为资本管制的限制措施效果显著：随着能源暴利也带来了外汇，卢布开启了一轮全球领先的升值行情。

然而，提现限制和银行不愿放弃手头外汇，意味着俄罗斯民众几乎没有实际可行的途径获取美元或欧元。

数十万俄罗斯人，尤其是试图逃避强制征兵的男子，已经带着他们的钱离开了这个国家。一些俄罗斯公司迁往国外。俄罗斯人还开设了外国账户，为旅行做准备——或者以防他们有一天想移民——并购买俄罗斯国内无法获得的商品和服务。

今年以来，俄罗斯货币对美元汇率已下跌8%。图片来源：sergei ilnitsky/EPA-EFE/Shutterstock安德烈·阿夫拉缅科(Andrey Avramenko)去年3月因抗议战争而离开俄罗斯。他在欧洲各地游历后定居德国。由于银行方面的高度审查，他在尝试取出资金时，曾为一笔交易等待了40天才完成清算。

阿夫拉缅科后来创建了Ohmyswift.ru网站，该网站汇集了国际支付的经验分享。该网站每天约有2000名访客，当出现新的困难时，访问量会激增。

转账可能需要很长时间，以至于俄罗斯人不得不诉诸于高风险方法，例如与陌生人兑换货币。去年阿夫拉缅科在黑山生活时，他通过一个宣传货币兑换的Telegram频道认识了一名男子，用大约40万卢布兑换了欧元。这类针对俄语使用者的频道在全球范围内激增。

他们在海滨小镇布德瓦的一家餐厅见面，阿夫拉缅科将卢布数字转账到该男子在俄罗斯联邦储蓄银行的账户，并获得了欧元现金。

“我第一次做这件事时很谨慎。我觉得这就像人们购买毒品的方式，”阿夫拉缅科说。

主要在受监管的银行系统之外运作的加密货币，也成为资本外逃的一种手段。莫斯科的营销企业家格雷戈里·舍甫琴科(Gregory Shevchenko)需要支付阿拉伯联合酋长国的营业执照费用。他向莫斯科的律师支付了相当于8000美元的卢布，律师表示他们使用加密货币进行跨境支付。

舍甫琴科表示，尽管那笔交易成功了，但他的公司银行账户申请被迪拜的两家银行拒绝了。他的律师提供了当地银行经理的联系方式，暗示可以通过行贿解决，但他不打算这么做。

舍甫琴科还将卢布汇入哈萨克斯坦自由银行的账户兑换美元。他使用该行发行的万事达卡支付公司软件费用和差旅开支。

关于在哈萨克斯坦留存资金的原因，他解释称：“这既是备用金，也因我属于征兵适龄人员。”

流向境外的俄罗斯资金意外提振了前苏联小国经济——这些国家原本预计会遭受战争重创。银行盈利能力提升、货币走强、央行外汇储备增加。亚美尼亚去年经济增长13%，在国际货币基金组织跟踪的196个国家中增速名列前茅。格鲁吉亚经济增长10%，吉尔吉斯斯坦增长7%。

标普全球评级数据显示，截至3月的一年内，格鲁吉亚接收的俄罗斯汇款激增565%，亚美尼亚增长382%。2022年底，亚美尼亚银行的非居民存款翻倍至33亿美元。去年外国人在阿塞拜疆银行系统存款近5.14亿美元，在格鲁吉亚银行存款15亿美元。

标普主权评级董事卡伦·瓦尔塔佩托夫表示：“这是罕见的增长水平。”

一位莫斯科的俄罗斯商人称，他经常光顾"莫斯科城"摩天大楼区的货币兑换点。他表示可以无限制地按低于官方汇率10%的价格将卢布兑换成美元，无需说明用途。交易在私人包厢进行，配有验钞机。虽然汇率有折损，但好处是资金能摆脱政治动荡的影响。

“你可以把它放在家里。你可以在树林里挖个洞，把它藏在那里，”他说。

联系尤利娅·切尔诺瓦，邮箱：[email protected]，以及切尔西·杜拉尼，邮箱：[email protected]

刊登于2023年6月1日印刷版，标题为《俄罗斯人通过黑市转移资金》。