前Coinbase经理就加密货币内幕交易指控与美国证交会达成和解 - 《华尔街日报》

华盛顿——Coinbase Global 的一位前经理已与监管机构就一项新颖的加密货币执法行动达成和解，但未解决美国证券交易委员会（SEC）与加密行业的一个关键问题：该交易所的哪些数字资产属于证券。

伊山·瓦希与SEC达成的协议终结了关于内幕交易的指控，SEC此前称其交易提示涉及实际为证券的加密资产。尽管瓦希无需向SEC支付任何经济处罚，但他近期在一起相关刑事案件中被判处两年监禁。

在美国最大加密货币交易所Coinbase任职期间，瓦希的职务使他能提前知晓哪些资产将被添加到交易平台。这类公告通常会推高新上市代币的需求并导致其交易价格上涨。

瓦希已在刑事法庭承认，他曾向弟弟尼基尔·瓦希和大学好友萨米尔·拉马尼提前透露代币上市信息。SEC指控其中9种交易代币属于违反联邦投资者保护法出售的证券。周二的协议未具体说明哪些代币是证券，但禁止伊山·瓦希否认SEC的指控。

美国证券交易委员会一直试图将许多加密资产归类为证券。照片：《华尔街日报》Farrah Skeiky拍摄美国证券交易委员会执法主任Gurbir Grewal在声明中表示，这一结果支持了该机构关于Coinbase资产的指控。“联邦证券法并未豁免加密资产证券的内幕交易禁令，SEC也同样如此，“他说。

Ishan Wahi及其在Greenberg Traurig和Jones Day的律师曾寻求提前驳回此案，辩称这些数字资产不属于证券。Wahi的律师拒绝置评。Coinbase正面临监管诉讼的前景，也在Wahi的案件中提交了简报，质疑SEC监管其业务的权力。

由于Coinbase本身是SEC执法调查的目标，Wahi的利益与其前雇主的利益一致，尽管该公司解雇了他并配合了内幕交易调查。

“我们对法院没有机会就我们在本案法庭之友简报中提出的重要问题作出裁决感到失望，“Coinbase的一位发言人表示。

和解条款于周二在西雅图联邦法院提交的文件中公开，SEC在该法院提起了诉讼。Nikhil Wahi也就SEC的指控达成和解，除了在其刑事案件中被责令没收的892,500美元外，无需支付额外罚款。

美国最大加密货币交易所Coinbase的标志，显示在纽约纳斯达克的巨型电子屏上。照片：SHANNON STAPLETON/REUTERS在类似针对Wahi的诉讼中反对SEC已成为加密货币行业抵制该委员会监管数字资产行动的最大希望。该行业希望联邦法官能认定加密货币与传统股票和债券差异过大，不应适用为华尔街制定的规则。

向公众出售股票和债券的发行方通常必须向SEC注册这些发行。该流程要求发行方向投资者提供经审计的财务报表及关于未来业务风险的详细披露。而加密货币开发者并未向代币购买者提供同等程度的披露。

若法官在诉讼某个阶段对这些论点作出裁决，该命令可能支持或损害SEC将许多加密资产归类为证券的尝试——以及其追究Coinbase责任的能力。

联系作者Dave Michaels，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年5月31日印刷版，标题为《前Coinbase举报人就SEC内幕交易指控达成和解》。