中国对美光芯片实施新禁令 将韩国置于微妙境地——《华尔街日报》

中国对美国芯片巨头美光科技的新一轮打压令韩国陷入尴尬境地。

在中美一系列针锋相对的贸易举措中，中国以国家安全风险为由，禁止关键信息基础设施行业的某些本土企业采购美光的内存芯片。此举影响了美光在中国约30亿美元年销售额中的部分业务。

作为美国盟友，韩国是美光在内存芯片领域两大竞争对手三星电子和SK海力士的总部所在地。但对韩国、三星或SK海力士而言，要趁美光在华困境获利并非易事。地缘政治因素使得这个本可提振内存市场低迷期销售的良机变得复杂化。

韩国芯片行业的反应将在很大程度上决定中国对美光的禁令能否取得预期成效，或是进一步扩大与美国及其盟友的供应链裂痕。行业分析师表示，中国本土内存芯片制造商目前尚无法在技术和产能上匹敌美光、三星和SK海力士。

作为美国盟友，韩国是美光在内存芯片领域两大竞争对手三星和SK海力士的总部所在地。图片来源：SeongJoon Cho/Bloomberg News美光科技首席财务官马克·墨菲周一表示，公司通过直接销售和分销商渠道，约四分之一的营收来自中国企业。墨菲称，中国的限制措施可能对公司总营收造成低个位数至高个位数百分比的影响。

周一交易日中，美光股价下跌约3.5%。

据科技市场研究机构TrendForce数据，去年这两家韩国企业与美光共同占据DRAM市场约95%的份额，以及NAND闪存（两大主要存储芯片类型）约64%的市场。

美国的任何施压行动都可能对韩国、三星和SK海力士造成冲击，因其在中国市场深度布局。

中国目前是韩国最大的贸易伙伴。三星和SK海力士均在中国设有半导体工厂，这里不仅是两家公司的关键市场，也是全球供应链的重要环节。TrendForce数据显示，两家企业在中国生产的NAND闪存约占全球供应量的22%，而SK海力士在中国提供的DRAM产量约占全球的12%。

在保守派领导人尹锡悦执政一年来，韩国与华盛顿关系更为紧密。尹锡悦刚刚结束对华盛顿的成功访问，期间在白宫国宴上应拜登总统邀请演唱了《美国派》。

尽管北京方面抗议，首尔仍加入了美国主导的技术供应链建设及排除中国的经济倡议，包括所谓"芯片四方联盟"和印太经济框架。

在北京对美光实施禁令后，美国商务部周日表示将与主要盟友和合作伙伴协商，以应对"中国行动导致的内存芯片市场扭曲"。

中国已禁止信息基础设施行业的某些本土企业采购美光内存芯片。图片来源：沈启来/彭博新闻社但韩国的支持有其限度。与同为美国盟友的日本和荷兰不同，首尔尚未出台自身的芯片产业限制措施来配合拜登政府遏制中国获取高端半导体技术的努力。三星和SK海力士对美国禁止向中国出口先进芯片制造设备的规定十分敏感，不得不获取美方豁免以维持在华工厂运营。

韩国产业通商资源部副部长周一表示，中国对美光的禁令不会损害韩国芯片制造商。上周，韩国贸易部长安德根在与外媒会面时称，尚未收到美方关于应对中国可能禁止美光的行动请求。安德根表示，即便韩国政府被要求参与，任何决定权仍将交由企业自主。

“政府很难命令企业该做什么或不该做什么，“安德根说。

三星电子表示不予置评。SK海力士的一位女发言人表示，尚未收到韩国政府关于此事的请求。

美光在中国33亿美元的收入并非全部会被封锁。根据伯恩斯坦研究给投资者的报告，这家美国芯片制造商在中国的销售额中约有五分之一预计将受到禁令的影响。伯恩斯坦研究称，美光在中国的其他业务，如销往国外的消费科技产品中的半导体，不受此禁令的法律约束。

除了三星和SK海力士，日本存储芯片制造商铠侠和西部数据可能成为中国企业的替代供应商。但伯恩斯坦研究的分析师写道，鉴于美国对中国芯片业务的其他限制，韩国和日本公司无视美国要求的可能性“非常低”。

美光禁令显然是一项政治姿态，旨在回应华盛顿对中国先进芯片制造技术的限制，该禁令来自中国国家互联网信息办公室。监管机构没有对“关键信息基础设施运营商”提供具体定义，尽管该术语通常与政府机构、国有企业以及金融、电信运营商和云服务提供商等行业相关。

集邦科技分析师Avril Wu表示，假设业务将在竞争对手之间分配，美光的竞争对手在受影响业务上的任何增长对任何一家公司来说都“不会显著”。

美国一直在寻求其盟友在先进半导体领域的合作，这些技术日益被视为国家安全的核心，也是美国试图阻止中国取得进展的关键领域。

上周，来自美国、日本、韩国和台湾地区的政府及企业领导人——这些地区组成了芯片产业强国联盟——举行会议并表示，他们将寻求方法以“对抗中国的恶意行为”并“增强对经济胁迫的韧性”。此次会议恰逢七国集团(G7)峰会在日本广岛召开前夕，而北京方面被指实施的经济胁迫成为会议的核心议题。

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本文发表于2023年5月23日的印刷版，标题为《美光禁令对韩国施压》。