摩根士丹利CEO詹姆斯·戈尔曼将卸任 - 《华尔街日报》

图片来源：彭博社詹姆斯·戈尔曼表示他将在明年卸任摩根士丹利首席执行官一职，结束其13年的任期。在此期间，他对这家华尔街银行进行了全面改革，并在某些指标上超越了竞争对手高盛集团。

戈尔曼在周五的年度股东大会上表示，预计未来12个月内将选出新任CEO。

戈尔曼称董事会已确定三位资深的强力候选人接任首席执行官。他表示自己将在继任者就职后担任一段时间的执行董事长。

作为美国大型银行CEO中任期最长的领导者之一，戈尔曼于2010年执掌摩根士丹利，2012年出任董事长。他在周五阐述的交接计划与前任CEO约翰·麦克类似——麦克在戈尔曼上任头两年保留了董事长职务。

戈尔曼表示，他与董事会认为这种安排"将确保摩根士丹利的持续稳定"，同时为新领导层推动增长奠定基础。

最有可能接替戈尔曼的高管包括：联席总裁兼财富管理部门负责人安迪·萨珀斯坦、联席总裁兼机构证券业务主管及公司战略联席主管特德·皮克，以及投资管理部门主管兼公司战略联席主管丹·西姆科维茨。

摩根士丹利的继任计划已进行了一段时间。2021年的人事调整形成了包括前首席运营官乔纳森·普鲁赞在内的四人角逐格局，普鲁赞已于今年1月退休。

自詹姆斯·戈尔曼接管以来，摩根士丹利股价上涨184%，而KBW纳斯达克银行指数仅上涨82%。图片来源：《华尔街日报》Thalia Juarez戈尔曼将摩根士丹利从一家因冒险行为而险些在2008年金融危机中倒闭的公司，转型为领先的财富管理机构，其多元化业务帮助抵消了交易和投行业务的低迷。2011年欧洲债务危机期间，由于对问题欧洲债务的风险敞口，摩根士丹利的生存能力再次受到质疑。

“作为经历过2008年最黑暗时期的人，当时摩根士丹利被视为问题的一部分，14年后能成为解决方案的一部分确实令人欣慰，“他在4月份表示，此前该行向当时摇摇欲坠的地区性银行第一共和银行提供了部分资金援助，该银行后来倒闭。

目前仍在位的其他大型银行首席执行官中，仅有摩根大通的杰米·戴蒙和美国银行的布莱恩·莫伊尼汉是从金融危机时期留任至今。

高曼先生在其任期内投入大量精力提升资本充足率、削减薪酬、退出高风险业务并缩减交易规模，同时推动公司更深入地涉足财富管理领域。在这一过程中，他带领摩根士丹利超越了许多美国银行。

自高曼接手以来，摩根士丹利股价累计上涨184%，而KBW纳斯达克银行指数同期仅上涨82%。虽落后于摩根大通同期的股价涨幅，但表现优于高盛集团。

摩根士丹利在市值方面也超越了高盛：目前估值约1400亿美元，而其竞争对手约为1100亿美元。

成功并非一蹴而就。在构建财富管理业务体系（他常称之为在市场风暴冲击交易业务时保持公司稳定的"压舱石”）的过程中，高曼曾遭遇诸多质疑。

他主导了摩根士丹利从花旗集团收购美邦证券的交易，该收购始于2009年并于2013年完成。这笔交易成为这家华尔街银行转型为财富管理巨擘重要里程碑。

2019年，摩根士丹利收购了管理企业股权激励计划的索利姆资本；2020年又通过收购亿创理财进军零售投资领域。2023年第一季度，其财富管理部门贡献了约45%的营收。

完成对E*Trade的收购数日后，摩根士丹利宣布收购伊顿万斯，扩大其在基金管理领域的影响力。

在该银行最近一次财报电话会议上，戈尔曼暗示将有更多动作。他表示摩根士丹利美国财富管理部门将成为"资产聚集巨兽”，并补充说毫无疑问该行将在财富与资产管理领域进行更多收购。

摩根士丹利布局财富管理业务的决策，早于高盛后来通过进入消费信贷领域实现收入多元化的举措。高盛目前正在收缩大部分此类业务——此前已累计亏损数十亿美元——现正通过拓展现有资产与财富管理业务来实现收入来源多元化。

高盛的转型路径很大程度上效仿了摩根士丹利的成功经验：引入稳定收入流以抵消传统华尔街业务的周期性波动。

戈尔曼的任期并非没有失误。该行目前正试图了结一项备受瞩目的大宗交易调查。最近披露的信息显示，摩根士丹利正在协商解决美国证券交易委员会和司法部的调查，这些调查涉及该行银行家是否在大宗交易信息公开前不当提示了优选客户。

2021年，该行披露了因Archegos资本管理公司爆仓导致的9.11亿美元交易亏损。大部分损失源于Archegos无法偿还保证金贷款后，该行以较低价格处置抵押品造成的。

总体而言，戈尔曼的任期被视为成功，他的战略愿景已得到美国和海外众多银行的认可。“这是一个时代的结束，“追踪摩根士丹利的富国银行分析师迈克·梅奥表示，并补充说"詹姆斯·戈尔曼让摩根士丹利扭亏为盈”。

梅奥指出，戈尔曼担任CEO期间最引人注目的是，摩根士丹利各级员工和股东在他任期初期对他的怀疑态度发生了转变。“投资者曾说他不是银行家也不是交易员，只是个顾问，根本不懂业务——而如今十多年过去，其他银行都在研究他的成果，思考如何复制这种成功。”

或许是对这位华尔街巨头最恰当的致敬——在戈尔曼即将离任的消息公布后，摩根士丹利股价周五收盘下跌2.7%。

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本文刊登于2023年5月20日印刷版，标题为《摩根士丹利CEO戈尔曼即将卸任》。