科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：克里斯·拉特克利夫/彭博新闻社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20及16:50更新。

美东时间14:16——今日是众多公司提交10-Q报表的截止日，因此出现大量延迟申报公告。名单包括micromobility.com、蓝星食品和Arcimoto，这些公司均计划在五天宽限期内完成提交。与多数企业类似，蓝星食品的理由较为笼统，称需要"额外时间完成部分披露事项及分析"。其他公司则给出具体原因，如HeartCore Enterprises表示需更多时间获取并整理其2月份收购Sigmaways公司51%股权的相关信息，预计最晚于5月22日提交。（[email protected]）

美东时间13:48——Heico公司拟以20.5亿美元收购航空零部件同业Wencor的消息提振板块行情，前者股价上涨8%推动市值逼近215亿美元。TransDigm市值突破440亿美元，摩根士丹利分析师看好其有望达到550亿美元，Triumph、Astronics等公司亦大幅上涨。Heico与TransDigm是并购市场最活跃的参与者，利率上升正挤压部分潜在私募股权买家的空间。（[email protected]）

美东时间13:34——标普全球评级最新报告预测，2023年付费电视用户总体流失率将从2022年的7%进一步扩大。分析师纳文·萨尔玛指出：“传统付费电视（含有线、电信及卫星服务）用户流失率可能达12.4%，而虚拟付费电视用户10.4%的增长部分抵消了这一趋势。“据标普数据，康卡斯特与特许通讯一季度住宅视频用户合计流失量"显著高于2022年同期，且远超标普全球评级预期”。（[email protected]）

1257 美国东部时间 - 拜登政府延长了一项总额达25亿美元的资助计划申请截止日期，该计划旨在推动更多天然气、丙烷基础设施、电动汽车充电站及其他站点"进入城乡社区……特别是服务不足和弱势社区”。美国能源部表示，“充电与燃料基础设施"自主拨款计划的申请现可于6月13日前随时提交。该纳税人资助项目不要求申请人拥有或运营相关站点，能源部指出，申请CFI计划时可利用"弱势商业企业计划”（即公司至少51%股权由社会和经济弱势群体持有并经营）。([email protected])

1130 美国东部时间 - 美国宇航局探索系统部门副主管吉姆·弗里表示，该机构在坚持2025年底实施阿尔忒弥斯登月计划（将宇航员送回月球）时面临的障碍之一，是SpaceX公司为此次任务改造星际飞船版本的工作进度。“我们需要SpaceX尽快试飞”，弗里在周一的NASA顾问委员会会议上表示。SpaceX创始人埃隆·马斯克曾表示，该计划中的星际飞船部分不会成为限制因素。当然，SpaceX最近发射的星际飞船在触发自毁系统爆炸前仅飞行了约四分钟。该公司需获得联邦航空管理局批准后才能进行下一次试飞。([email protected]; @MicahMaidenberg)

1017 美国东部时间——由波音和洛克希德·马丁合资的火箭供应商联合发射联盟（ULA）首席执行官托里·布鲁诺在推特上表示，该公司于周五和周六成功完成了火神半人马座火箭的燃料加注测试，这标志着该公司距离首次发射该火箭更近一步。ULA此前希望在今年5月进行火神半人马座的首次飞行，但由于今年早些时候该火箭第二级在所谓资格测试中发生爆炸，计划中的首飞被推迟。布鲁诺上周表示，首次发射可能"在今年夏天"进行，部分取决于该异常问题的解决情况。ULA为火神半人马座火箭承接的业务包括国家安全任务和亚马逊柯伊伯低地球轨道卫星星座的30多次发射。([email protected]; @MicahMaidenberg)

1000 美国东部时间——瑞银分析师在一份研究报告中表示，意大利无线基础设施公司的股价今年迄今上涨近30%，在当前水平上看起来估值合理。瑞银表示，这家意大利电信基础设施公司的股票受益于对该行业潜在整合的猜测，但迄今为止尚未实现。“虽然我们看到Inwit商业模式的吸引力，而且整合一直是铁塔行业的常态，但我们认为该股在当前水平上已经充分定价，并将其评级从买入下调至中性，“瑞银表示。分析师表示，在欧洲电信基础设施类股中，他们更看好西班牙的Cellnex电信公司，因为该公司增长前景更好，整合选择更多，国家风险不那么集中。([email protected])

0920 东部时间 – 沃达丰计划于周二公布2023财年业绩。根据FactSet提供的17项预估共识，预计营收为456.8亿欧元，而2022财年为455.8亿欧元。根据FactSet提供的16项预估共识，税前利润预计为43.8亿欧元。这家英国电信集团在截至3月31日的2022财年实现了39.5亿欧元的税前利润。沃达丰新任首席执行官玛格丽塔·德拉瓦勒表示公司可以做得更好，Berenberg分析师在一份研究报告中表示，预计她将在全年业绩中概述其愿景。“我们认为投资者需要耐心，即使考虑到业务组合可能取得进展，并且我们相信她的任命降低了股息削减或资本支出警告的风险，“他们表示。([email protected])

0912 东部时间 – 消费电子零售商Currys股价上涨6%，此前该公司预测截至4月29日的年度调整后税前利润将好于预期。分析师表示，该公司在英国和爱尔兰表现相对较好，抵消了斯堪的纳维亚地区持续疲软的销售。RBC资本市场表示，Currys在英国、北欧和希腊的电器市场拥有较强的相对市场地位。“它受益于英国科技相关零售支出的改善；然而，北欧环境一直非常具有挑战性，“RBC分析师在一份报告中表示。([email protected])

0742 东部时间 – 经过两年因电影制作延迟的疫情期后，恢复正常上映的首批迹象开始显现，电影院线Cineplex将从中受益。Scotiabank的Maher Yaghi在一份报告中表示，第二季度以强劲的势头开始，得益于《超级马里奥兄弟》等大片，4月份的票房收入达到了疫情前水平的96%。“鉴于未来有强大的电影阵容，我们预计第二季度票房收入将达到疫情前水平的85%，“他表示，但在主要大片预计日期上映前的上半年，电影供应问题可能仍将持续。( [email protected] )

0353 ET - 杰富瑞在达达集团投资者会议后表示，尽管消费者情绪尚未完全恢复，但达达预计今年利润率将持续扩大。关键要点包括：品牌与零售商表现尚未全面复苏，但线下客流量已随疫后重启上升。分析师指出，“618"购物节对下半年消费至关重要。受2022年高基数影响，达达预计二/四季度末端配送收入持平，但"2023年变现率将同比提升约40个基点至10.2%"。基于1.5倍2023年市销率（较国内同行平均折让25%），杰富瑞给予该股13.10美元目标价，该股最新收盘价5.99美元。([email protected])

0219 ET - 花旗分析师Pierre Lau和Air Ma在报告中指出，隆基绿能可能因竞争加剧导致的利润率下滑承压。这家太阳能企业的硅片利润或在二三季度短期回升，但随着四季度竞争加剧将再度受压。鉴于预计太阳能行业将供过于求，分析师将2024-2025年净利润预测下调28%-30%，并补充称行业整体产能过剩或使隆基2024年进入业务下行周期。该股评级从买入降至卖出，目标价从51.50元砍至27.00元，现涨2.5%报33.61元。([email protected])

0107 ET - 杰富瑞分析师在研报中表示，中芯国际一季度营收及毛利率超预期，但这主要由争夺市场份额的客户驱动，而非半导体行业整体走强。公司指引二季度营收环比增长5%-7%，毛利率19%-21%，受益于中国情绪回暖、客户库存消化接近尾声及新产品需求旺盛。基于一季度盈利超预期及积极二季指引，杰富瑞上调中芯2023年盈利预测，但指出半导体需求复苏时机仍高度不确定。目标价从17.04港元上调至21.83港元，维持持有评级，该股现跌2.5%报19.70港元。([email protected])

2324 ET - 马来亚银行分析师Jarick Seet在研究报告中表示，AEM控股一季度营收和税后净利润大幅下滑后，其短期盈利前景依然黯淡，并保持对该股的卖出评级。分析师称，尽管公司维持2023年5亿新元的营收指引，但这一目标要到七八月份后才能更明朗。这位分析师补充说，这家新加坡上市的半导体解决方案提供商的利润率可能会因运营杠杆率下降而面临压力，并受到其主要客户的挤压。不过，鉴于公司长期前景向好，马来亚银行将目标价从2.66新元上调至2.72新元。该股下跌2.4%，报3.29新元。([email protected])

2149 ET - 新闻集团第三季度业绩强于麦格理分析师的预期，成本削减和该媒体巨头的图书部门抵消了预期的周期性不利因素。分析师在给客户的报告中表示，图书出版部门第三季度营收与上年同期持平，未受亚马逊仓库缩减计划的影响。他们对新闻集团将成本削减计划增加3000万美元至1.6亿美元的做法总体持乐观态度，但强调现在买入周期性股票还为时过早。他们表示，应等待广告下滑速度放缓。麦格理将目标价上调4.3%至24澳元，对该股持中性评级，该股上涨5.2%，报27.31澳元。新闻集团拥有道琼斯公司，即本通讯社和《华尔街日报》的出版商。([email protected]; @StuartLCondie)