部分“先买后付”用户遭遇拒付——《华尔街日报》

Klarna等服务平台允许消费者将购物金额分成四次或更多次支付，通常只需支付很少利息甚至免息。图片来源：Daniel Harvey Gonzalez/In Pictures via Getty Images部分"先买后付"应用的用户在尝试使用该支付方式时可能会遇到新情况：被拒绝。

利率上升和对经济衰退的担忧正在挑战Affirm、Klarna和Sezzle等服务的商业模式，这些公司表示正在收紧信贷标准，将重点转向盈利而非增长。一些客户表示，他们在尝试购物时遭遇了意外的拒绝或更低的消费额度限制，这让他们措手不及。

根据消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)消费者投诉数据库中的一份报告详述的案例，Klarna以验证个人信息存在问题为由，拒绝了一位拥有活跃Klarna支付计划的现有客户的交易。

“哪些信息突然无法验证了？“投诉中写道。

Klarna表示，未经客户同意，无法对具体案例置评。

该公司关于交易被拒的常见问题解答页面称，每笔购买请求都是单独考量的，有时公司会阻止支付以保护客户免受潜在欺诈。

Klarna和Affirm等服务允许消费者将购物金额分成四次或更多次支付，通常只需支付很少利息甚至免息。在疫情期间的网购热潮中，这些服务大受欢迎，买家们用它们来支付设计师手袋等大额购物和食品杂货等日常开支。根据消费者金融保护局的最新行业报告，五家主要"先买后付"竞争对手的贷款额从2019年的20亿美元激增至2021年的242亿美元。但这些企业尚未实现年度盈利。

选择性借贷

先买后付公司将自己标榜为信用卡之外透明、易获取的替代方案。它们的申请流程比传统信用卡更快更简单。对于不想影响FICO信用评分的人来说，这也是一种获取信贷的途径。未按时还款者可能面临滞纳金。超过标准六周期限的分期计划可能产生高达30%的利率。

监管机构和消费者权益组织警告称，先买后付计划可能诱使消费者过度负债，长期使用会导致超支的消费模式。

当洛杉矶32岁的配音演员Ashaki Ayoka去年秋天被Klarna拒贷时，她认为这是一次警示。她在2020年12月首次使用先买后付服务以享受节日折扣，随后迅速养成了消费习惯。

Klarna拒绝了她购买两个总价300美元的小号Telfar包的申请——就在当天早些时候，她刚以257美元的价格购入一个大号包。她表示，如果没有结账时的先买后付选项，自己根本不会考虑购买额外的手袋。

“被Klarna拒绝后，我想这或许是个信号，提醒我该停止这种分四期付款的消费方式了。“她说。

先买后付提供商不得不比传统贷款机构更严格地收紧信贷，因为它们不像拥有存款的银行，需要通过向其他贷款机构和投资者借款来放贷。随着美联储加息抑制通胀，这类融资成本变得更高，导致零利率分期计划更难推行。

作为回应，企业已开始削减成本并提高审批标准，以避免未来出现贷款损失。

根据消费者金融保护局最新行业报告，18-24岁借款人的"先买后付"计划拖欠率持续上升，2021年达到5.7%的高点。而当年美联储追踪的消费贷款平均拖欠率低于2%。

公司披露文件显示，信用评分较低的新客户和有逾期记录的现有客户更容易被拒贷。

瑞典金融科技公司Klarna在年报中表示：“我们会适时收紧放贷，特别是对新消费者，引导他们在经济环境变化时做出对自身和Klarna都更明智的决策。”

Klarna称其授信政策将违约率控制在1%以下。

即时消费，即时还款

澳大利亚"先买后付"公司Zip上月表示，最近季度继续提高了信贷门槛。其美国活跃客户数同比下降8%至390万。

汽车配件零售商CarParts.com表示，去年通过Zip和PayPal推出的结算分期服务迅速走俏，使用该低成本融资的客户数量过去一年增长40%。

首席执行官大卫·梅尼安指出，针对必要且价格高昂的汽车维修提供灵活分期方案，能帮助无力预付全款的消费者。

“我们销售的是必需品而非奢侈品，”他表示，并补充说今年客户的批准率有所降低。

高管们称，Affirm大约一年前开始实施更严格的信贷要求，此后多次加强审查，这影响了其部分增长目标的实现。

“消费者需求确实在增长，”首席执行官马克斯·列夫钦在2月份与分析师的电话会议上表示。列夫钦称，如果公司“不够谨慎”，增长可能会更快，但公司认为某些申请风险过高而不予受理。

Affirm批准的许多贷款对消费者来说成本更高。最近一个季度，包含利息费用的交易比例（客户需进行1至48个月的分期付款）上升至67%，取代了该公司曾大力推广的0%利息交易。

列夫钦预计这一趋势将持续一段时间。“我们当然仍在努力寻找为消费者提供零利息优惠方案的方法，”他说。

去年12月，Sezzle推出了一项服务，称其能降低交易成本并避免贷款损失：全额支付。客户可获得零售优惠，但需立即购买并立即付款。

联系伊玛尼·莫伊斯，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年5月10日印刷版，标题为《部分“先买后付”用户遭遇交易被拒》。