金融服务综述：市场话题 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新一期《市场对话》聚焦金融服务。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20和16:50播出。

美东时间16:17——Ariel投资公司创始人约翰·罗杰斯认为，穿透短期市场噪音存在大量机会。在伯克希尔哈撒韦年度股东大会前夕，罗杰斯于内布拉斯加州奥马哈市出席Gabelli基金年度价值投资峰会时表示，与伯克希尔CEO沃伦·巴菲特一样，Ariel专注于长期价值。“当所有人都如此恐惧，如此多人预测相同灾难性后果时，我们认为这反而创造了机会，特别是在某些行业，“他说，“因此我们认为现在是投资良机。“他看好的领域包括：住宅行业供应商，如Masco、ADT和第一美国金融公司。这家芝加哥公司今年为其"黑色计划"投资工具募集约14.5亿美元，旨在收购非少数族裔控股的中型市场企业，将其转型为经认证的少数族裔领导企业，并定位为大型企业供应商。([email protected]; @mjarmental)

-0-

美东时间16:10——Ariel投资公司创始人约翰·罗杰斯周五在Gabelli基金奥马哈年度价值投资峰会上表示，体育投资正变得越来越好。罗杰斯指出，从电视转播到游戏产业，涌入体育领域的资金规模惊人，带来丰厚回报。“NBA、NHL或NFL的地位无可替代。沃伦常说，你要投资那些你确信5年、10年、20年后依然存在的企业，“他提及被众多投资者视为楷模的伯克希尔哈撒韦沃伦·巴菲特时说道。([email protected]; @mjarmental)

1239 美国东部时间 - 桑坦德银行分析师Patrick Lee和Ignacio Mendez在研究报告中表示，意大利联合圣保罗银行报告年初表现非常强劲，为市场共识上调铺平了道路。此前该银行提高了对净利润和净利息收入的预期。分析师称，与南欧其他银行一样，联合圣保罗正从强劲的净利息收入势头中显著受益。该银行将净利润预期从此前的远高于55亿欧元上调至约70亿欧元。“市场预测为61亿欧元，我们认为基于这组业绩，存在充足的上调空间，“分析师表示。([email protected])

1118 美国东部时间 - 咨询公司美世(Mercer LLC)表示，由于股市上涨抵消了贴现率下降的影响，标普1500指数公司赞助的养老金计划上月的预估资金水平基本持平于102%。美世称，截至4月底，这些计划的预估总盈余较3月底的280亿美元增加了10亿美元，达到290亿美元。“4月养老金资金状况相对平静，报告继续显示广泛通胀已降温，但仍高于长期预期，“美世合伙人Matt McDaniel表示。([email protected]; @jenkayw)

1007 美国东部时间 - Keefe, Bruyette & Woods表示，在近期宏观经济前景不确定的情况下，加拿大六大城市的统计数据显示，4月份该国房地产市场再次出现复苏迹象，这对加拿大银行来说是一个积极的信号。多伦多地区和温哥华地区的房价指数连续第三个月环比改善，自1月触底以来分别上涨6.2%和5.3%。KBW表示，主要市场的总库存月数持续萎缩，表明没有强制出售的证据，从风险角度来看这是积极的。该机构称，虽然4月份的销售量相对于正常水平仍然疲软（考虑到借贷成本上升这并不令人意外），但近几个月来已显示出一些回升势头。([email protected]; @RobbMStewart)

1002 美国东部时间 - 信诺公司表示，目前雇主们对将GLP-1类药物（如Ozempic）用于糖尿病以外用途（如治疗肥胖症）的保险覆盖表现出"有限兴趣”。首席执行官大卫·科达尼将这类用途称为"某些生活方式治疗”。他说：“虽然有一定需求，但迄今为止我们看到的采用率较为有限。“他还表示，公司对阿尔茨海默病药物的采用也仅见有限程度。他同时指出，信诺的健康服务业务为其提供了对冲这些药物成本的保障。([email protected]; @annawmathews)

0944 美国东部时间 - 信诺公司表示，目前尚未在其健康计划参保人数中看到经济衰退的迹象，但预计下半年可能会出现"某种程度的退保率上升”。信诺称正在对此保持审慎态度。通常当雇主裁员或采取其他减员措施时，保险公司会看到参保人数下降。([email protected]; @annawmathews)

0924 美国东部时间 - 信诺CEO大卫·科达尼试图安抚那些对国会关注药品福利管理公司感到担忧的投资者。他表示，公司的Express Scripts业务"各种立法情境下"都能获得可观利润，并可根据需要调整商业模式。信诺旗下包含Express Scripts的Evernorth部门约20%收入来自药品回扣和价差定价——这些正受立法者审查的争议性做法。科达尼称这一比例已在下降，并表示若这些做法产生的收入减少，通常会被服务费所替代。([email protected]; @annawmathews)

0836 东部时间 - XP投资分析师在研究报告中表示，尽管巴西布拉德斯科银行公布的季度净利润高于预期，但其第一季度盈利数据表现疲软。该巴西银行周四收盘后宣布，净利润从去年同期的70.1亿雷亚尔降至42.8亿雷亚尔（相当于8.57亿美元）。分析师指出，这一数字比XP的预测高出16%。但XP表示，由于不良贷款率上升且拨备覆盖率下降，该银行增加了不良贷款拨备。分析师认为，上升的不良贷款率表明该银行未来几个季度的财务状况将面临压力。([email protected])

0820 东部时间 - 花旗分析师Azzurra Guelfi在研究报告中称，意大利联合圣保罗银行公布的第一季度净利润超出预期，主要得益于净利息收入增长、成本降低和拨备减少。分析师表示，该意大利银行财报的最大亮点是其上调的2023年业绩指引。主要由净利息收入推动的新净利润指引约70亿欧元，比市场普遍预期高出约10%。该银行第一季度净利润为19.6亿欧元，而去年同期为10.4亿欧元。这一结果得益于净利息收入增长66%至32.5亿欧元，比分析师预期高出5%。股价上涨2.8%至2.41欧元。([email protected])

0656 东部时间 - 贝伦伯格分析师Peter Richardson表示，伦敦证券交易所集团的交易与银行业务部门已不再是一个弱点，因其收入表现迅速扭转颓势。Richardson指出，交易与银行业务现在象征着伦交所在可持续结构性增长前景方面更广泛的改善。他表示，自收购路孚特以来该业务的实质性改善，反映出公司正在正确把握该业务的基础，并补充说经纪商现在更有信心与微软的合作将推动实质性增长。([email protected])

0635 东部时间 - 汇丰银行股东将在周五的年度股东大会上对由"分拆汇丰亚洲关注组"代表刘宇健提出的特别决议进行投票。Keefe, Bruyette & Woods分析师Perlie Mong表示，这些要求分拆该行亚洲业务并恢复疫情前分红水平的决议预计不会通过。“支持主要来自亚洲股东，而中国和香港仅占汇丰持股约20%。美英投资者占比约60%。“鉴于该行一季度业绩超预期及强劲的财务状况，分析师指出这让人不禁思考平安等团体发起的股东行动有多少是出于财务/投资考量，又有多少是政治因素驱动。([email protected])

0614 东部时间 - 牛津经济研究院最新调查显示，企业将银行业动荡和信贷条件收紧视为全球经济的最大风险。“第二季度全球风险调查表明，自3月初以来商业情绪已经恶化，“牛津经济研究院表示。“近半数受访者认为信贷供应显著收紧或全面金融危机是近期首要风险，而超半数认为这些风险在中长期极为重要。"([email protected])

0346 东部时间 - 花旗Simon Nellis在研究报告中指出，得益于手续费和净利息收入增长，奥地利Raiffeisen银行国际一季度净利润远超分析师预期。“强劲的开年表现可能促使市场共识盈利预期上调。“该行截至3月底的三个月实现净利润6.57亿欧元，同比增长48.7%，高于市场预期的5.28亿欧元。净利息收入（银行存贷利差，零售银行关键利润来源）飙升40.5%至13.9亿欧元，超出13.1亿欧元的预期。Raiffeisen股价上涨3%至13.90欧元。([email protected]; @MauroOrru94)