能源与公用事业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：迈克·布莱克/路透社最新一期《市场对话》聚焦能源与公用事业板块。该栏目于美国东部时间4:20、12:20和16:50在道琼斯通讯社独家发布。

美国东部时间14:56——天然气价格收盘上涨1.7%至2.137美元/百万英热单位，终结了连续四天的跌势。此前市场曾濒临跌破2美元关口的危险境地。6月交割的近月合约今晨一度跌至2.031美元低点，这一走势似乎引发市场恐慌，对超卖状况的担忧最终促成了反弹。但本周累计仍重挫11%，结束了此前连续三周的上涨。下周走势将再度取决于美国能源信息署(EIA)库存数据，以及过剩供应能否持续削减。([email protected])

美国东部时间14:53——美国原油期货收盘大涨4.1%至每桶71.34美元，强劲的非农就业报告使投资者确信本周早些时候对原油存在超卖行为。摩根大通在题为《恐惧本身》的研究报告中指出：“原油等风险资产已开始显现明显的周期末期压力，而宏观数据流相比之下仍相对乐观。“报告称，韧性数据与恐慌市场之间的脱节"并不罕见，往往与经济衰退担忧同时出现”。不过WTI本周仍累计下跌7%，连续第三周收低。但这导致加油站汽油价格下跌，可能提振夏季需求。布伦特原油也反弹至75.30美元报收。([email protected])

1312 美国东部时间 - 根据油田服务公司贝克休斯的数据，美国以石油为目标的活跃钻机数量在最近一周减少3台，降至588台，与几周前触及的10个月低点持平。石油钻机数量的下降并不令人意外，因为钻探公司已警告称，在设备、劳动力和土地的通胀压力以及原油价格相对较低（每桶约70美元，而去年曾达到三位数高位）的情况下，利润率正在下降。该数据还可能表明，美国约1230万桶/日的石油产量将在一段时间内保持在该水平附近。以天然气为目标的钻机数量减少4台至157台。([email protected])

1045 美国东部时间 - 由于美国就业数据强于预期，原油价格飙升，欧洲石油股上涨。随着布伦特原油价格上涨3.7%至每桶75.24美元，美国轻质原油上涨4%至71.34美元，英国石油、埃尼、雷普索尔、壳牌和道达尔能源均大幅走高。SPI资产管理公司管理合伙人斯蒂芬·英尼斯写道：“鉴于近期银行倒闭事件正在收紧贷款条件，并将削弱经济增长，甚至可能使美国陷入衰退，强劲的就业数据对当天的股市和石油市场来说可能是好消息。“不过他补充说，强劲的劳动力市场是一把双刃剑，一方面支持消费，另一方面又助长了通胀长期高企的风险。([email protected])

1026 美国东部时间 - 西德克萨斯州和新墨西哥州部分地区通常被称为"石油丰富"的二叠纪盆地，但该地区也充满了天然气，随着产量创下历史新高，处理所有天然气的基础设施需求不断增长。East Daley Analytics在一份报告中表示：“建好了，生产商就会填满它。这似乎是如今二叠纪盆地天然气基础设施的座右铭。最新的证据来自Energy Transfer，该公司报告称，其在特拉华次盆地新建的日处理能力为2亿立方英尺的Grey Wolf天然气处理厂初期表现强劲。“美国能源信息署预测，本月二叠纪盆地的天然气产量将达到创纪录的225亿立方英尺/日，是五年前10.3亿立方英尺/日的两倍多。([email protected])

0917 美国东部时间 - 菲利普斯66公司股票在盘前交易中上涨2.2%，报94.33美元。TD Cowen表示，这家多元化能源公司本周早些时候公布的第一季度盈利超出市场预期，可能还有更多上涨空间。“菲利普斯66的业绩表明，在新冠疫情后表现不稳定的情况下，其炼油业务可能开始改善，“TD Cowen在一份研究报告中表示。“这些结果可能会让投资者相信，公司将转向更稳定的表现，尤其是在其退出积极炼油维护期之际。维持市场表现评级，将目标价下调至110美元。“菲利普斯重申，正在将其位于罗迪欧的旧金山炼油厂改造成世界上最大的可再生燃料设施之一。([email protected])

0723 美国东部时间 - 据瑞银分析师Henri Patricot和Christabel Kelly在一份报告中表示，Equinor报告了稳健的业绩，净利润比市场预期高出12%，部分归功于营销、中游和加工业务的良好交易表现，运营现金流是预期的两倍。然而，由于欧洲天然气和石油价格下跌，季度盈利下降了39%。“鉴于当前欧洲天然气价格，我们继续认为今年剩余时间的预期存在显著下行风险，并重申我们的中性评级。“瑞银补充说，当前股价下20%的极高分配收益率对股票是一个良好的支撑，尽管远未达到自由现金流的覆盖水平。([email protected])

0413 美国东部时间 - 富时100指数上涨0.4%，或34点，至7736点，国际联合航空公司、石油和矿业股的上涨抵消了洲际酒店集团的下跌。IAG上涨近3%，其他航空公司也上涨，此前英国航空公司和伊比利亚航空公司的所有者提高了2023年的指引。随着布伦特原油价格上涨1.5%至每桶73.60美元，BP和壳牌公司上涨，矿业公司必和必拓、英美资源和力拓也是涨幅最大的公司之一。然而，洲际酒店集团下跌2.7%，此前该酒店集团表示首席执行官Keith Barr将离职，并指出持续的经济不确定性，并表示从第二季度开始与2022年的比较将变得更加困难。([email protected])

0250 ET - RBC资本市场分析师Biraj Borkhataria在研究报告中表示，Galp第一季度业绩基本符合运营预期，而净利润未达预期主要源于税收增加。这家葡萄牙能源公司调整后净利润为2.5亿欧元，其中包含3.89亿欧元税款（含巴西临时石油出口税1,400万欧元）。据该行数据，调整后运营现金流为3.63亿欧元，远低于RBC预估的5.89亿欧元。Borkhataria指出：“展望未来，炼油利润率下降意味着欧盟暴利税可能微乎其微，但巴西出口税叠加维护成本上升或将抑制短期现金流。"([email protected])

2057 ET - 澳新银行研究分析师在报告中称，亚洲早盘油价微涨可能源于头寸调整，但缺乏实物市场强劲信号的情况下，油价短期仍将承压。分析师补充道，尽管供应增长放缓可能抵消部分影响，但货币紧缩政策与银行业危机已导致投资者对发达市场需求愈发悲观。近月WTI原油期货与布伦特原油期货分别微涨0.1%，报68.65美元/桶和72.57美元/桶。([email protected])

1502 ET - 天然气连续第四日收跌3.2%至2.101美元/百万英热单位，可能录得全周下跌，因市场避险情绪及持续疲软的基本面令买家保持观望。今日公布的EIA周度报告理论上应支撑价格——仅540亿立方英尺的注气量低于780亿立方英尺的均值。但投资者认为小规模注气源于中西部短暂寒潮，并担忧未来可能出现更多超常态注气。若如此，当前已高达20%的库存盈余将进一步扩大。([email protected])