道明银行与第一地平线取消合并 - 《华尔街日报》
Vipal Monga and Adriano Marchese
多伦多道明银行 与第一地平线银行 已取消134亿美元的合并计划。
道明银行在争取监管机构批准这项2022年2月宣布的交易时遇到阻碍。这家加拿大银行表示无法确定何时或是否能获得必要批准,因此双方决定终止交易。
总部位于田纳西州的第一地平线银行股价暴跌33%。
交易破裂之际,第一地平线等美国地区银行正面临严峻考验。周一第一共和银行被接管并出售给摩根大通,这进一步削弱了市场对中型银行的信心——此前3月硅谷银行和纽约签名银行的倒闭已重创该行业。
尽管美联储保证银行体系根基稳固,但周四早盘地区银行股仍大幅下挫。自3月地区银行动荡以来遭受重创的PacWest Bancorp跌幅达50%。
道明银行将向第一地平线支付2亿美元现金,并额外退还2500万美元费用。图片来源:Cole Burston/彭博新闻若交易完成,道明银行将以资产规模成为美国第六大银行,并进入路易斯安那、田纳西、得克萨斯和佐治亚等新市场。其加拿大竞争对手BMO金融集团近期刚完成163亿美元收购西部银行的交易。
道明银行近年来一直是美国监管机构的目标。
2020年,该银行与消费者金融保护局达成1.22亿美元和解协议,因监管机构发现其在未获客户同意的情况下,对ATM和一次性借记卡交易收取透支费用。
马萨诸塞州参议员伊丽莎白·沃伦去年要求货币监理署阻止道明银行与第一地平线的交易,理由是该行存在"不受约束的欺诈和滥用行为"。沃伦女士表示,该银行一直强迫客户开设账户并注册他们不需要的服务。
道明银行女发言人在电子邮件声明中拒绝对与监管机构的讨论置评。“我们希望明确表示,这与道明银行与客户之间的诚信交易毫无关系,“她说。
今年2月,道明银行同意支付12亿美元,以和解与该银行参与R·艾伦·斯坦福庞氏骗局有关的索赔。一群投资者指控道明银行与其他银行一起提供金融服务,支持并推动了斯坦福70亿美元的欺诈计划。
当时,道明银行表示否认在庞氏骗局中承担任何责任或不当行为,并称和解是为了避免诉讼带来的干扰和不确定性。
第一地平线首席执行官布莱恩·乔丹表示,道明银行和第一地平线没有讨论延长交易时间表、降低价格或改变交易结构。
“我们当时与道明银行紧密合作,携手争取监管批准,并愿意参与任何讨论,”他表示。“但现在这已无关紧要。我们签署了共同终止协议。”
两家银行表示,除根据合并协议应支付给第一地平线银行的2500万美元费用外,道明银行还将向第一地平线支付2亿美元现金。
他称,2.25亿美元的终止费将有助于提升第一地平线银行的资本充足率,并补充说该银行的总存款自2020年第一季度以来增长了约2%。
交易的一再推迟,以及更广泛的银行业动荡,使得一些投资者试图折价收购第一地平线的证券。
今年3月硅谷银行倒闭后,总部位于辛辛那提的热那亚资产管理公司首席投资官彼得·巴登购买了将于5月26日到期的第一地平线债券。根据MarketAxess数据,该债券价格已从本周早些时候的99美分小幅下跌至97美分。
巴登先生称,他购买5月到期债券是基于合并可能失败的假设,并仍相信到期时能收回款项。
该银行2030年到期的债务交易价格为面值的76%——收益率比国债高出7个百分点以上,这表明交易员认为远期风险更大。
马特·格罗斯曼对本文有贡献。
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出现在2023年5月5日的印刷版中,标题为’TD银行与First Horizon取消交易’。