强生公司消费者健康部门IPO定价为每股22美元 - 《华尔街日报》

泰诺的销售因严峻的感冒和流感季节而增长。 图片来源：加里·卡梅伦/路透社强生公司旗下的大型消费者健康业务以每股22美元的价格进行了首次公开募股，成为今年规模最大的新股上市。

据知情人士透露，此次发行定价在20至23美元目标区间的高端，且售出的股票数量比计划多出约10%。按照这一价格，预计此次发行将至少筹集37亿美元，并使新公司（名为Kenvue）的估值超过400亿美元。

这将使其成为今年迄今为止规模最大的IPO，因为新股发行活动因股市波动和经济不确定性而严重低迷。根据Dealogic的数据，美国传统IPO正朝着自2009年以来最糟糕的一年迈进，甚至比去年疲软的表现还要糟糕。

像Kenvue这样的所谓分拆上市在过去一年中成为IPO市场的一个亮点。尽管近年来该部门的销售增长和利润率普遍落后于强生其他部门，但由于严峻的感冒和流感季节推动了泰诺和其他非处方药的销售增长，该部门在第一季度表现相对较好。

Kenvue公司在2022年实现了21亿美元的净利润。其竞争对手包括消费品公司宝洁，以及拜耳和赛诺菲的消费者健康部门。

Kenvue旗下拥有泰诺、创可贴和强生婴儿洗发水等知名品牌。其股票将于周四开始在纽约证券交易所交易，股票代码为KVUE。强生公司目前将保持对该业务的大部分所有权，并计划在2023年晚些时候出售剩余股份。

高盛、摩根大通和美国银行是此次发行的主承销商。

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本文刊登于2023年5月4日的印刷版，标题为《强生消费者部门IPO定价位于高端》。