金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融服务市场动态。独家发布于道琼斯通讯社，美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间11:11——风险投资家表示，第一共和银行的倒闭是对创业银行服务的又一次打击，这些服务曾推动科技投资热潮。第一共和银行和硅谷银行一直是创业生态系统的基石，为初创企业和风险投资家提供定制服务。3月硅谷银行倒闭后，对银行业危机的担忧引发了对第一共和银行挤兑，导致监管机构接管并将其大部分业务出售给摩根大通。风险投资者担心其他银行是否会如此深入地涉足初创企业市场。银行业危机还使得筹集风险资本更加困难，迫使初创企业延长筹资周期。([email protected])

美国东部时间10:22——第一共和银行的倒闭标志着银行业最成功战略之一的终结：吸引富裕储户并提供五星级服务。在超低利率时代，这一策略利润丰厚，但随着美联储加息促使储户寻求更高收益而瓦解。对第一共和银行而言，这意味着在利率上升打击其抵押贷款组合价值的同时，必须支付更高成本留住储户。试图复制该策略的银行可能也在默默挣扎。([email protected])

1008 美国东部时间 - 根据FactSet数据，截至上个月，第一共和银行约31%的股份被做空。如今做空者坐拥巨额浮盈，但他们需要回购股票平仓——这可能导致该股恢复交易时出现剧烈波动。该股上周五收盘报3.51美元。([email protected])

0938 美国东部时间 - 摩根大通预计收购被监管接管的第一共和银行后，每年将实现5亿美元收益增长。首席财务官杰里米·巴纳姆承认这一预估相对保守，因第一共和银行最近一个季度的年化收益接近10亿美元。在分析师电话会上，该CFO表示存款留存率仍存疑问。“这是不确定的局面，我们希望保持建设性态度。“该股上涨2.8%至142.11美元。([email protected])

0725 美国东部时间 - 在摩根大通同意接管第一共和银行大部分业务前，逾800名员工参与梳理业务并开展尽职调查。摩根大通在投资者报告中表示，这支800多人的团队由高管层带队，审查范围涵盖第一共和银行的贷款与存款记录，以及从法律合规、网络安全到财富管理与商业银行业务等多个领域。摩根大通盘前交易中上涨3.4%。([email protected]; @WillFOIA)

0721 美国东部时间 - 共和银行母公司Republic First Bancorp因Signature银行倒闭遭受310万美元损失。这家在费城、南新泽西和纽约设有分行的银行报告称，其对Signature银行优先证券的投资产生310万美元税前减记。公司公布一季度亏损908万美元，合每股15美分。“业绩尚未达到预期目标，“CEO托马斯·盖瑟尔表示。([email protected]; @WillFOIA)

0720 美国东部时间 - 共和第一银行集团（Republic First Bancorp）作为共和银行（Republic Bank）的母公司宣布，截至3月31日其存款额较2022年底下降1.347亿美元至48.8亿美元。这家在费城、南新泽西和纽约市设有分支的银行表示，在硅谷银行和签名银行倒闭引发的恐慌中，2023年前三个月面临"全行业激烈的存款竞争”。公司指出，虽然一季度存款余额下降2.7%，但银行存款客户关系数量增长了5.2%。该股在盘前交易中下跌8.9%，公司表示计划进行业务重组。([email protected]; @WillFOIA)

0119 美国东部时间 - Judo银行关于其技术战略和成本收入比的投资者更新显示，这家澳大利亚中小企业贷款机构的业绩比高盛对其2023财年预测高出25%。分析师John Li和Andrew Lyons在报告中指出，这主要得益于存款成本因素推动净息差表现优于预期。尽管如此，高盛预计这对2024财年及以后的盈利影响相对有限。投行强调Judo将2023财年下半年基础净息差指引从3.1%-3.3%上调至3.3%-3.5%。高盛给予该股买入评级。([email protected])

0102 美国东部时间 - 高盛分析师Andrew Lyons和John Li在分析3月监管数据的报告中指出，澳大利亚全系统住房信贷增长正在放缓，而零售存款增长加速。高盛注意到住房信贷月度增长0.3%，但同比下降5.5%。“自住业主贷款仍是抵押贷款总额增长的主要驱动力…而投资者贷款同比下降4.5%"，该投行表示。在住房贷款方面，联邦银行（CBA）领跑四大行，澳新银行（ANZ）、国民银行（NAB）和西太平洋银行（Westpac）紧随其后。零售存款月度增长1.1%，西太平洋银行在三个月年化基础上领先同业，其次是联邦银行、国民银行和澳新银行。([email protected])

2058 美国东部时间 - 花旗分析师在报告中指出，澳大利亚银行业未来几个季度的盈利可能更具韧性，资产质量恶化的速度可能比市场预期的要慢。该投行指出，6月和9月季度将迎来首批大规模房贷借款人从固定利率贷款转向高得多的浮动利率。“看空资产质量的人士正在评估这场’房贷悬崖’，预计违约将大幅上升，房市将出现裂痕，“花旗表示。但该投行认为强劲的就业形势将为银行提供缓冲。澳新银行仍是花旗在财报季的首选。([email protected])

2045 美国东部时间 - 麦格理分析师表示，澳大利亚保险公司IAG和Suncorp似乎正在根据理赔通胀趋势重新定价保费。该投行估计3月季度个人车险理赔通胀约为12%，房屋保险约为10%。麦格理在报告中称，由于保险公司的重新定价趋势，基本利润率应会持续改善至2024财年。该投行认为，基于两年远期市盈率，这两只股票目前价位看起来都很便宜，并维持其跑赢大盘评级。([email protected])

2010 美国东部时间 - 麦格理分析师在报告中表示，澳大利亚消费者可能会寻求更高的存款利率，这可能会削弱银行近期享受的一些融资优势。他们补充说，澳大利亚央行数据显示，高成本存款同比增长约25%，而交易存款同比下降约3%。麦格理认为，尽管定期存款利率似乎已经企稳，但存款竞争看起来已经根深蒂固。该投行补充说，存款结构的变化可能会给利润率带来更大压力。([email protected])