《华尔街日报》：第一共和国银行财报将揭示银行业危机的严重程度

第一共和国银行定于周一公布第一季度财报。这些结果将让投资者了解这家陷入困境的银行在存款急剧外流后所受损失的程度。

第一共和国银行一直是美国中小型银行信心危机的中心，这场危机是由3月份几家银行倒闭引发的。人们对其他可能面临与最终导致硅谷银行和签名银行倒闭类似的流动性紧缩的银行的担忧与日俱增。第一共和国银行是受传染担忧影响较大的银行之一，上个月不得不由摩根大通 公司和其他大型银行救助。

自3月8日收盘价为115美元以来，这家总部位于旧金山的银行的股票已经损失了近90%的价值，就在当天，SVB宣布近20亿美元的亏损，严重吓坏了银行投资者。不到两周后，第一共和国银行触及历史最低收盘价，略高于每股12美元。上周五收盘价为14.26美元，上涨2.74%。

尽管如此，股价并非直线下跌。随着投资者押注该银行能否渡过难关，股价大幅波动。3月和4月的多个交易日，股价上涨了10%或更多，有时是由于其他银行出现企稳迹象，或是因为人们希望监管机构在再次出现倒闭时介入提供更多支持。

该股周五收盘上涨近3%，至每股14.26美元。

第一共和银行上个月宣布救助计划时表示，这一支持"增强了我们的流动性状况，反映了我们业务的持续质量，是对第一共和银行乃至整个美国银行体系的信任投票"。

该银行主要服务于账户余额较高的富裕客户，这意味着许多存款超过了联邦存款保险公司25万美元的保险上限。截至12月底，第一共和银行约三分之二的存款未受保险保障。

这使得储户在出现任何问题迹象时都可能撤资。据《华尔街日报》此前报道，在银行业危机明朗化后的几天里，客户从第一共和银行提取了数百亿美元。

摩根大通和其他大型银行介入，将300亿美元的无保险存款存入该行，试图阻止恐慌情绪蔓延。据《华尔街日报》报道，这些大型银行还讨论了是否需要另一项救助计划。

投资者、分析师和政策制定者将在本周其他地区银行（包括夏威夷银行和PacWest Bancorp）公布财报时更清楚地了解它们的健康状况。这两家银行的股价最近几周都大幅下跌。

纽约社区银行公司旗下的Flagstar银行同意承接已倒闭的Signature Bank几乎所有的存款，该公司定于周五公布季度业绩。自3月8日以来，其股价上涨了约8%。

随着过去一年利率快速上升，储户们越来越多地转向国债和货币市场基金以寻求更高收益。上月银行业动荡开始后，这种转变加速，尤其是对小银行而言，一些储户涌向被认为更安全的大银行。

摩根大通和富国银行等大型银行表示，它们获得了从小银行逃离的客户的存款，不过无论大小银行都不得不向储户支付更多利息。

第一共和银行服务于高账户余额的客户，许多存款超过了联邦存款保险公司25万美元的保护上限。图片来源：Thalia Juarez/华尔街日报"一旦我们达到那个转折点，存款竞争就真实存在了，“KeyCorp首席执行官克里斯·戈尔曼告诉《华尔街日报》。“竞争会越来越激烈。”

Zions Bancorp上周表示，存款同比下降16%，为应对存款下降和贷款增长加快，其借款总额增加了115亿美元。First Horizon公司和Comerica公司也报告了两位数的同比存款降幅。

锡安银行(Zions)首席执行官哈里斯·西蒙斯(Harris Simmons)表示，这家总部位于盐湖城的银行存款已经稳定下来，第一季度末比新冠疫情前高出18%。疫情期间，银行涌入的资金超过了它们能够运用的规模。

西蒙斯表示：“人们会在过山车下行时惊慌失措，而不是在上行时。但如果你把一切放在大背景下看，最终会回到起点。”

锡安银行一些最严重的存款外流来自高余额客户，去年12月底该行半数以上的存款没有保险。该行表示，近期存款下降的三分之二以上与余额超过1000万美元的账户有关。

西蒙斯说：“在任何银行，大额存款都比小额存款更敏感。“他补充说，锡安银行三分之二的存款账户余额不到100万美元。

许多规模较大的地区性银行存款也出现下滑，但外流情况普遍不那么严重。五三银行(Fifth Third Bancorp)和Truist Financial第一季度的存款分别比上年同期下降4.5%和5.4%。

多数地区性银行第一季度仍实现稳健利润，因为它们能够收取的贷款利息高于必须支付给储户的利息。但许多银行的业绩未达到华尔街预期，并下调了利润预期，因为它们提高了储蓄账户和存单的利率。

五三银行首席执行官蒂姆·斯宾塞(Tim Spence)在接受采访时表示：“我们所有人都不真正确定的未知因素是，3月份发生的事件是否提前引发了本会发生的重新定价活动？或者它是否唤醒了资金和/或改变了客户对其银行的风险评估？”

写信给吉娜·希伯，邮箱：[email protected]

刊登于2023年4月24日印刷版，标题为《第一共和国银行财报将揭示危机深度》。