苹果支付漫长的回报之路正在缩短——《华尔街日报》

苹果公司尚未取代您的钱包，但它并未放弃尝试。其最新举措可能使其离成功更近一步。

首席执行官蒂姆·库克曾宣称，他的公司将"永远改变我们所有人的购物方式"。这番豪言壮语是在2014年与该公司多年来最大的产品发布——iPhone 6一同发表的。八年多过去了，我们大多数人购物时仍然要从钱包里掏出塑料卡片或在表格中输入数字。

但这家全球最具价值的公司并未放弃。随着最近推出引人注目的新金融服务——先买后付和高收益储蓄账户——它正进一步进军金融领域。美国的消费贷款和零售购买每年总计超过10万亿美元——这是少数仍比智能手机销售规模更大的领域之一。随着许多贷款机构和数字支付参与者面临的动荡，苹果雄心勃勃的计划可能正逢其时。

当iPhone 6最终将苹果带入大屏智能手机市场时，这似乎是自然推出该公司首个支付服务的门户，该服务设计为只需用户在支付终端上轻触手机即可。但是，尽管这款设备大获成功，将iPhone年销量推至苹果六年后才再次达到的水平，Apple Pay却并非如此。

2014年苹果发布会上，蒂姆·库克展示了iPhone 6和Apple Watch，并首次推出Apple Pay支付服务。图片来源：Justin Sullivan/Getty Images初期仅有少数商户接入该服务，iPhone用户仍需在终端输入密码。但Apple Pay持续进化，逐渐成为网购利器——用户通过iPhone、iPad、Apple Watch或Mac即可完成支付，无需翻找实体卡号。疫情期间口罩带来的面部识别难题也得到解决，苹果通过系统升级实现了戴口罩验证支付。

经过多年沉淀，Apple Pay在刚过去的假日季迎来爆发。德意志银行分析师数据显示，Salesforce追踪的美国电商销售额中，Apple Pay 2022年假日季交易量同比激增62%，占其监测电商总交易额的7%。虽然份额仍为个位数，这一增长已引发支付行业投资者广泛关注。

伯恩斯坦分析师哈什塔·拉瓦特指出：“Apple Pay已跨越消费者习惯养成与商户接纳的临界点。”

移动端与网页支付赛道竞争激烈，PayPal、亚马逊、谷歌、Shopify、Meta等企业的支付按钮争夺着用户点击。拉瓦特预计，Apple Pay未来可能覆盖约30%的电商支付场景，未来三到五年内实现两位数市场份额是可期的。

与此同时，苹果已在线下支付领域悄然建立起强大影响力——这对线上支付企业而言历来是巨大挑战。根据支付数据及分析机构Pymnts去年六月对美国消费者的调查，按某项指标计算，苹果支付（Apple Pay）占据了实体店智能手机钱包应用支付总额的约50%，几乎是第二名谷歌支付（Google Pay）市场份额的三倍。

不过，在Pymnts的调查中，这仅相当于每1美元店内消费中约3美分的份额。在实体店场景中，苹果不仅要与传统的刷卡和现金支付竞争，还需应对同样支持"轻触即付"的非接触式银行卡。但线下市场潜力巨大：美国商务部数据显示，2022年第四季度电子商务仅占美国零售总额的不到15%。

“数字钱包的终极目标是同时主导实体消费和电子商务，“德意志银行分析师布莱恩·基恩表示。

苹果的新功能可能助推这一目标。支付公司长期致力于开发"超级应用”，将金融服务与购物及其他功能整合以提升用户粘性。而苹果则反其道而行——先吸引用户注意力，再叠加支付等金融工具。

本周早些时候，苹果为高盛集团发行的联名信用卡用户推出年化收益率达4.15%的储蓄账户。使用Apple Pay支付的持卡人可获得2%-3%现金返还，资金可直接存入该账户。苹果分期服务"Apple Pay Later"初期将支持美国境内线上及应用内购物。若未来拓展至线下"轻触支付”，将对银行卡支付形成新竞争。这项业务对苹果极具吸引力：高端手机用户群体正是信贷服务的理想目标客群。

支付业务在苹果庞大的业务版图中仍只占很小一部分。该服务通过向信用卡发行商收取苹果支付交易手续费来创收。根据Visible Alpha的共识估计，分析师预测苹果支付在最近一个财年的收入为19亿美元，约占公司全年总收入的0.5%。

随着苹果核心硬件业务大多趋于成熟——Visible Alpha数据显示过去五年iPhone销量年均增长率仅为2%——公司业务已更加依赖为硬件附加高利润率的服务。

蒂姆·库克或许并没有错，只是过于超前了。

联系记者：Telis Demos，邮箱[email protected]；Dan Gallagher，邮箱[email protected]

本文发表于2023年4月22日印刷版，标题为《苹果瞄准你的钱包》。