银行终于面临提高储户利息的压力 - 《华尔街日报》

上个月两家银行倒闭后，储户纷纷涌向被视为金融巨头的机构。本周将公布的一系列财报将显示这场挤兑对其他所有银行造成的损失有多严重。

近几周，美国中小型银行因客户转向大型同行和提供更高收益的货币市场基金而损失了数千亿美元。这可能迫使其中许多银行提高存款利率以避免失去更多客户。

当包括M&T银行、美国合众银行和公民金融集团在内的数十家地区性银行开始公布第一季度业绩时，损失的程度将更加清晰。投资者、分析师和央行官员可能会仔细研究这些结果，以寻找有关金融体系和整体经济健康状况的线索。

“这可能是他们将要报告的最关键、最敏感的季度，”管理咨询公司Protiviti的董事总经理兼全球金融服务行业负责人迈克·布朗尼斯说。

即将公布的M&T银行和其他地区性金融公司的业绩将揭示整体经济健康状况。照片：Bing Guan/Bloomberg News一些银行已经在提高储户的存款利率，其中涨幅最大的是那些存款中超过联邦存款保险公司25万美元保险上限比例较高，或客户集中在少数行业的银行。硅谷银行和签名银行在未投保储户大规模撤离后倒闭。

总部位于洛杉矶的PacWest Bancorp是一家拥有大量初创企业客户的贷款机构，最近几周曾为短期存款证提供高达5.5%的利率。由印第安纳商人银行提供的存款证初始收益率约为5.4%，如果美联储基准利率上升，该收益率还可能提高。抵押贷款机构是利率上升的受害者，它们构成了该银行母公司客户群的很大一部分。

DepositAccounts.com的创始人兼编辑肯·图明表示，一些银行似乎正试图“提前应对任何潜在情况”，并“确保在困难出现时拥有流动性”。“过去一个月情况已经开始发生变化。”

过去一年，标准储蓄账户的存款利率略有上升。根据联邦存款保险公司(FDIC)的数据，3月份银行和信用合作社支付的平均存款利率为0.37%，而一年前为0.06%。

但针对长期存款设计的存款账户利率上升更快。

根据Deposits Online LLC的指数，3月份在线储蓄账户的平均收益率升至约3.75%，而一年前为0.5%。在线一年期存款证的平均年收益率接近4.75%，高于2022年的不到1%。

硅谷银行在未投保储户抽走资金后陷入危机。照片：Bryan Banducci为《华尔街日报》拍摄即便是美国最大的银行也不得不支付更高成本来防止客户将业务转至别处。花旗集团第一季度付息存款利率为2.72%，高于2022年底的2.1%。摩根大通的利率从1.37%升至1.85%，富国银行则从0.70%提高到1.22%。

不过这些增长并未侵蚀银行的净利息收入（即贷款收益减去存款成本）。美国最大银行摩根大通一季度净利息收入增长49%，达到创纪录的207.1亿美元**。**

在动荡中流失客户的地区银行境况可能更糟，尤其是那些被迫用美联储贴现窗口或紧急贷款工具（旨在帮助银行应对提款需求）的高息贷款来替代低成本存款的机构。

美联储以1980年代以来最快速度加息以抑制通胀，促使部分大额账户客户转投其他银行寻求更高收益。在硅谷银行和Signature银行倒闭后，这种趋势加速蔓延。

RBC资本市场分析师杰拉德·卡西迪表示：“美联储早有预期，银行也预见到存款外流。这虽在预料之中，但确实加剧了外流速度，毋庸置疑。”

美联储数据显示，3月美国银行业存款总额降至17.4万亿美元，较月初减少3120亿美元。而一年前，银行存款规模还保持在18万亿美元以上。

自银行业动荡开始以来，区域性银行遭受了最严重的存款流失。美国25家最大银行上月存款增加180亿美元，而规模较小的银行则流失了2120亿美元。

有迹象表明，中型银行已开始感受到提高收益率压力。Synchrony Financial和Ally Financial近期均推出了无最低余额要求的5%年化收益率存单。

Synchrony发言人表示其产品"以吸引新客户为目标进行市场化竞争定价"。Ally发言人则称，该行通过评估市场状况等因素来确定利率，并因无实体网点优势可维持较高利率水平。

去年美联储启动抗通胀行动时，得益于疫情期间刺激政策带来的存款激增，银行得以提高贷款利率同时维持较低存款利率。

如今时移世易——历经九次加息和一场银行业危机后，形势已然不同。

物业管理公司Norhart LLC今年初开始将部分资金从明尼苏达州的贝尔银行转入国债，因其国债收益比银行约3%的利率高出近2个百分点。

银行业危机爆发后，Norhart加速了资金转移，将125万美元从储蓄账户转入国债。3月下旬该银行虽将账户收益率提高0.5个百分点，但Norhart仍计划将大部分资金转为债券投资。

“我只是不想拿那种金额去冒险，”首席执行官迈克·凯丁说道。

联系吉娜·希伯，邮箱：[email protected]

更正与补充Ally Financial由于没有实体分行，因此能够提供更高的存款利率。本文早期版本错误地称这种成本节约使其能够保持较低利率。（已于4月17日更正）

刊登于2023年4月17日印刷版，标题为《银行面临提高存款利率的压力》。