美国证交会瞄准加密交易所巨头Bittrex - 《华尔街日报》
Dave Michaels and Mengqi Sun
华盛顿——Bittrex公司曾是美国最大的数字资产交易平台。随着监管威胁和永久退出美国的决定,其在本土的坎坷历史即将画上句号。
据该公司总法律顾问大卫·玛丽亚透露,美国证券交易委员会(SEC)执法部门于3月告知Bittrex,将建议该机构以涉嫌违反投资者保护法为由起诉该公司。
玛丽亚表示,总部位于西雅图的Bittrex收到通知时已准备逐步关闭美国业务,他提到与美国监管机构合作的困难——过去六年SEC已对超过100名加密货币相关被告采取执法行动。SEC拒绝置评。
这一结果显示出激进监管如何可能迫使部分行业离岸发展,并凸显监管机构在多年追查平台上市代币发行商后,正将目标转向加密货币交易所,包括Coinbase Global Inc.。SEC近期还迫使美国第二大数字资产交易所Kraken停止提供让用户通过特定代币获取收益的服务。
SEC主席加里·根斯勒指出,加密货币行业大多无视其机构执行的投资者保护规则。他表示像Bittrex这类交易所应向SEC注册业务,这将要求其重组运营架构、减少利益冲突,使其更接近传统证券交易所形态。许多加密货币交易所辩称其上市数字资产不属于证券,因此抵制SEC要求其接受监管的呼吁。
美国证券交易委员会(SEC)通常不会直接告诉加密货币交易所哪些数字资产属于证券,而是建议该行业适用1946年最高法院一宗涉及柑橘园投资的判例所确立的法律测试标准。行业官员表示,SEC一直不愿提供能让他们走上正轨的指引,而是选择通过执法行动来得分。
SEC自2017年以来一直在调查Bittrex,当时该机构对这个当时还是新兴行业的领域展开了全面调查。多年来,SEC向Bittrex发出了多份传票,主要是为了了解其盈利方式以及决定上架哪些资产。
Maria称,SEC律师在一份被称为韦尔斯通知(Wells notice)的潜在执法行动通知中写道,Bittrex在未首先向该机构注册的情况下,作为交易所、经纪自营商和清算所开展业务,违反了法律。美国法律通常要求向投资者提供证券的实体在SEC注册,并遵守旨在保护投资者资金以及披露费用和风险的规则。
美国证券交易委员会自2017年以来一直在调查Bittrex,当时该监管机构对这个当时还是新兴行业的领域展开了全面调查。图片来源:Farrah Skeiky for The Wall Street JournalSEC的委员们必须批准对Bittrex的任何诉讼。委员们对案件的投票有时会在韦尔斯通知发出后长达六个月才进行。在某些情况下,SEC执法部门在发出韦尔斯通知后决定放弃调查,或者达成和解。
玛丽亚先生表示,Bittrex去年底曾与美国证券交易委员会(SEC)工作人员商讨如何注册其业务。他指出,公司发现若不实质上停止在美国的所有创收活动,这条路径根本行不通。
“监管规则不明确导致我们承担成本,却无法确定哪些业务可以开展、哪些不能。“玛丽亚先生说道。
随着Bittrex逐步退出美国市场,公司尚不清楚SEC是否会提起诉讼。玛丽亚称,若监管机构决定采取执法行动,除非他们"提出合理的和解方案”,否则公司将诉诸法律。
SEC的调查令其法律困境雪上加霜,此前Bittrex因未能遵守美国反洗钱和制裁法律,已在2021年支付了2900万美元罚款。美国财政部某部门指出,2014至2018年间Bittrex的可疑交易监控机制存在缺陷,包括对伊朗和叙利亚实体的交易监管不力。
Bittrex由曾任职于亚马逊公司和微软的软件工程师于2014年创立。根据前高管基兰·拉吉和约翰·罗斯2017年12月在《华尔街日报》发表的专栏文章,它曾是美国交易量最大的加密货币交易所。数字资产数据提供商CCData显示,2017年其全球排名第三,但后来被Coinbase全球公司、Kraken等美国交易所及币安等海外平台超越。
Bittrex通过在其平台上添加新的数字资产迅速扩张,尽管存在监管机构可能将其视为非法发行证券的风险。根据其与美国财政部金融犯罪执法网络(简称FinCEN)达成的和解协议,该平台最终处理了超过250种不同的数字资产。
数据提供商Kaiko的数据显示,从2017年6月到2018年6月,该交易所的月度比特币交易量低于Coinbase和Kraken。但Kaiko研究分析师Riyad Carey表示,由于Bittrex上线了如此多的其他数字货币,其总交易量高于这两家更为知名的交易所。
根据Kaiko的数据,每日交易量在2017年12月达到31亿美元的峰值。Bittrex在2019年将其美国和国际业务分离,从而从其美国交易所中剔除了大量交易量。
根据与FinCEN的和解协议,该交易所在2017年底暂时停止新增客户,以提高其反洗钱法律的合规性。这一暂停时机不佳。2017年,比特币价格从不到1000美元上涨至超过19600美元,新参与者纷纷涌入加密货币市场。
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更正与补充本文早期版本错误地将Microsoft Corp.误写为Microsoft Inc.(已于4月16日更正)