最高法院为限制联邦贸易委员会和证券交易委员会权力开辟道路——《华尔街日报》

美国证券交易委员会已限制使用内部法庭，并将大部分执法诉讼提交联邦法院处理。图片来源：ANDREW KELLY/REUTERS华盛顿——最高法院周五发布了一项裁决意见，将使企业更容易对政府执法机构利用特别内部法庭阻止并购、处罚股票经纪人和资金管理人以及追查涉嫌不公平商业行为的方式提出质疑。

在一项一致通过的裁决中，大法官们表示，受到联邦贸易委员会和证券交易委员会行政程序约束的个人和企业可以通过在美国地区法院提起诉讼并提出宪法论据，寻求禁止或阻止这些程序。

该意见涉及两起相关案件，即Axon Enterprise诉联邦贸易委员会案和SEC诉Cochran案。虽然它解决了一个狭窄的管辖权问题，但它突显了法院对联邦机构运作的行政法庭日益增长的怀疑态度。

“这对联邦贸易委员会来说预示着艰难的日子即将到来，”乔治华盛顿大学法学教授、2008年至2009年担任该委员会主席的William E. Kovacic表示。“法院对联邦贸易委员会的结构和运作明显不满。”

大法官埃琳娜·卡根代表法院撰文表示，所有相关因素“都指向同一个方向——允许地区法院审查……关于机构结构甚至存在违反宪法的指控。”

两起案件的原告现将在下级法院继续推进其论点，即行政法法官过于难以被总统或其任命者免职，这违反了宪法规定的权力分立原则。周五的裁决未触及这些问题。

卡根大法官指出，联邦贸易委员会(FTC)并不适合裁决关于其自身权力的宪法问题。

“该委员会深谙竞争政策，但对权力分立并无特殊见解，“卡根大法官写道。

法院意见书称，联邦贸易委员会不适合裁决关于其自身权力的宪法问题。图片来源：Ting Shen/Bloomberg News尽管加入了一致裁决，克拉伦斯·托马斯大法官仍另撰意见书，重申其长期对行政机构运作的特别法庭的担忧。他表示在未来的案件中，法院应解决因赋予这些行政法庭对人民权利与生计过多权力而产生的"重大宪法问题”。

联邦贸易委员会执行竞争和消费者保护法，并经常通过其内部法庭提起诉讼以阻止并购。该机构去年12月在其行政法庭对微软公司收购动视暴雪公司提出质疑。

美国证交会(SEC)的管辖范围集中于投资者保护法，多年来其通过行政法庭起诉受监管专业人士，如股票经纪人、资金管理者和上市公司会计师。一些经纪商和资金管理者抱怨制度对他们不利，并进行了长达数年的斗争以反对证交会使用特别法庭。

联邦贸易委员会（FTC）和证券交易委员会（SEC）辩称，行政程序的当事方必须先在机构法庭败诉，才能在联邦法院提出此类宪法问题。

FTC的案件可追溯至2018年，当时总部位于亚利桑那州斯科茨代尔的Axon Enterprise公司表示，它将以1300万美元收购警察随身摄像机市场中的较小竞争对手Vievu LLC。2020年1月，FTC提起行政诉讼，要求撤销已完成的合并，称该交易削弱了一个集中行业的竞争。

同一周，Axon在联邦法院起诉FTC，寻求阻止FTC执法行动的禁令。Axon更广泛地提出了关于FTC结构的宪法论点，认为该机构通过将“调查、起诉、裁决和上诉职能结合在一个机构内”践踏了正当程序权利。

负责Axon案件的联邦法官驳回了此案，称该公司首先必须在FTC的内部法庭提出其宪法论点。

Axon最终要求最高法院介入，称其权利无法得到维护。

在SEC的案件中，被指控职业不当行为的会计师Michelle Cochran质疑委员会在其行政法法庭提起暂停其执业资格的执行行动的能力。

Cochran女士在2019年要求联邦地区法院裁定SEC的内部法庭违宪，因为其法官不能被总统或其任命者轻易免职。她得到了最高法院前一年的一项裁决的支持，该裁决认为政府雇佣SEC行政法法官的做法存在缺陷。

“我们非常高兴最高法院一致支持米歇尔·科克伦获得在法庭上挑战行政机构合宪性的权利，她已为此与美国证券交易委员会抗争了近十年，”科克伦女士的律师、瑞生律师事务所合伙人格雷戈里·加雷表示。

近年来，美国证券交易委员会已减少使用其内部法庭，并将大部分执法诉讼提交联邦法院处理。不过，该机构仍会在行政法庭处理一些争议事项，包括针对会计师和审计师的案件。

联系简·沃尔夫，邮箱：[email protected]；联系戴夫·迈克尔斯，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年4月15日的印刷版，标题为《大法官为限制联邦贸易委员会和证券交易委员会权力开辟道路》。