国际货币基金组织称银行业波动将拖累美国经济增长——《华尔街日报》

华盛顿——国际货币基金组织(IMF)估计，最近两家美国中型银行倒闭引发的银行收紧贷款将减缓美国今年的经济增长，该组织警告称，利率上升对全球金融体系构成威胁。

IMF周二在一份关于全球金融稳定的报告中表示，由于投资者重新评估中型银行的健康状况，许多银行股票价值下跌，今年美国银行的贷款能力将下降1%。这家多边金融机构表示，预计贷款减少将使2023年美国国内生产总值(GDP)减少0.44个百分点。

IMF表示：“由于美国的地区和较小银行占银行贷款总额的三分之一以上，信贷供应的缩减可能对经济增长和金融稳定产生实质性影响。”

在周二发布的另一份报告中，IMF预测全球最大经济体美国今年将增长1.6%，低于2022年的2.1%。该组织预计，随着各国继续从疫情和乌克兰战争造成的低迷中复苏，今年全球经济将增长2.8%，低于去年的3.4%。

IMF表示，中国的重新开放有助于全球增长，此前中国经历了长时间的疫情封锁。但中国3月份通胀连续第二个月放缓，这对中国复苏的力度发出了警示信号。

国际货币基金组织表示，全球经济面临的风险包括动荡的银行业、高通胀和不断攀升的利率。

硅谷银行于今年三月倒闭，原因是储户在其长期投资的国债和抵押贷款支持证券出现大量未实现亏损的情况下撤资。这些资产是在利率极低时购入的，随着美联储过去一年为对抗高通胀而快速加息，其价值出现缩水。

在银行挤兑恐慌蔓延至其他机构后，美国监管机构关闭了总部位于纽约的签名银行。当月晚些时候，瑞士当局通过让长期竞争对手瑞银集团以强制收购方式接管瑞士信贷集团，遏制了全球银行系统信心的危险下滑。

这些倒闭事件引发部分储户对中小型银行健康状况的担忧。美联储数据显示，硅谷银行倒闭后数日内，美国25家最大银行新增存款1200亿美元。同期所有规模较小的美国银行共流失1080亿美元存款。这是有记录以来小银行单周存款金额最大跌幅。

若因此导致贷款减少，存款波动可能对中小银行服务的社区产生连锁反应。银行可能不得不开始向储户支付更高利息，并倾向于囤积现金以防未来挤兑，这可能导致多地出现信贷紧缩。

一些经济学家表示，受小型银行减少贷款影响，美国经济今年可能遭受打击或陷入衰退。

美国财政部长耶伦周二表示，银行业动荡过后，美国经济依然强劲。

她说：“目前我还没有真正看到信贷紧缩的证据，尽管存在这种可能性。我相信我们的银行体系仍然强大且具有韧性。因此，我并不预期经济会出现下滑，当然这仍是一种风险。”

美联储上月将利率上调25个基点，通过放缓经济增长来抑制通胀。美联储主席鲍威尔表示，他将密切关注任何可能导致经济放缓的贷款收缩迹象，这可能意味着美联储不必大幅加息。

“问题在于这种信贷紧缩会有多严重，“他说，并补充说影响可能"相当真实”。

国际货币基金组织周二表示，高通胀和利率上升将继续对全球经济构成风险。国际货币基金组织称，经过多年的超低利率借贷后，许多金融机构可能也难以适应利率上升，这是几十年来最高通胀的产物。

国际货币基金组织表示，高通胀和利率上升将继续对全球经济构成风险。图片来源：YURI GRIPAS/REUTERS国际货币基金组织表示：“市场参与者和政策制定者面临的根本问题是，最近发生的事件是否是更系统性压力的前兆，这将考验全球金融体系的韧性。”

国际货币基金组织(IMF)表示，进一步的金融压力和信贷紧缩可能对大大小小的经济体以及肩负降低高通胀任务的央行产生广泛影响。央行可能面临抗击通胀与保护金融稳定之间的权衡，IMF鼓励政策制定者明确传达其降低通胀的决心。

风险的一个日益增长的来源是商业房地产行业，IMF表示，由于疫情导致更多工作从办公楼转移，企业正面临房地产估值下降和难以找到租户的问题。这增加了更多违约的可能性，进而可能给为商业房地产提供贷款的银行带来问题。

“利率上升和商业房地产需求结构性下降的共同作用，增加了商业房地产估值更广泛调整的风险，”IMF表示。

IMF还表示，美联储缩减国债持有量的举措，以及围绕提高债务上限的政治僵局，可能给本已面临流动性不足和波动性加剧的美国国债市场带来挑战。

IMF在其《世界经济展望》报告中表示，美国和欧洲经济因其具有韧性的消费者需求和强劲的就业市场而得到支撑。新兴市场的扩张速度快于富裕国家，疫情期间以及俄罗斯入侵乌克兰后出现的供应链紧张状况正在缓解。

但其长期前景依然黯淡。乌克兰战争及美中日益激烈的竞争持续拖累全球经济。国际货币基金组织(IMF)警告称，要警惕经济分裂，即世界贸易体系分裂成以美国及其盟友为一方、中国、俄罗斯及其盟友为另一方的对立集团。

耶伦周二表示，她认为全球经济已在逆风中展现出韧性。

“我不会过分渲染对全球经济的悲观情绪。我认为各国已展现出韧性，“她说。“所以我们应该更乐观些。当然风险依然存在。”

展望未来五年，IMF预测2028年全球经济增速为3%，这是数十年来最低的预测值。

联系记者Andrew Duehren，邮箱：[email protected]

本文发表于2023年4月12日印刷版，标题为《IMF称银行业动荡阻碍经济增长》。