2023年迄今股票基金上涨5.6% - 《华尔街日报》

尽管第一季度银行业动荡，股票（及股票基金）仍实现上涨。插图：贾科莫·巴尼亚拉股市上演了自己的"三月疯狂"。

在这个充满意外转折的第一季度，基金投资者总体仍实现了平均正收益。期间挑战包括硅谷银行和签名银行倒闭、瑞士信贷屈服以及持续高企的通胀。但许多投资者整体持乐观态度，押注美联储在持续加息抑制通胀后将开始降息。

路孚特理柏数据显示，美国股票基金一季度平均上涨5.6%，而2022年全年下跌18.4%。国际股票基金当季上涨8.4%，去年则下跌17.1%。

“面对最新CPI数据、SVB 破产、潜在银行业危机隐忧、日益增长的衰退恐惧、美联储加息……标普[指数]三月就像个职业拳击手，扛住了所有重击却未倒下，“罗德岛州普罗维登斯StrategicPoint投资顾问公司合伙人兼联席首席投资官德里克·埃米表示。

债券基金同样上涨。投资级债券基金（最常见的固收基金类型）当季上涨3.0%，去年平均下跌13.5%。

根据资金流向数据判断，投资者对美国股市仍持谨慎态度。根据投资公司协会的估计，第一季度他们从债券型共同基金和交易所交易基金净撤资682亿美元，同时向国际股票基金净投入106亿美元。许多投资者选择将资金存入货币市场基金，这些基金今年资金流入强劲。

“今年迄今的股票表现极为狭窄，集中在一些非常大的科技和科技相关公司，”芝加哥北方信托财富管理公司首席投资官凯蒂·尼克松表示，“看到像苹果、Meta、微软和特斯拉这样的股票分别上涨25%、75%、19%和65%，市场表现不像涨潮，更像是一场只席卷少数精选个股的海啸。”

鲍尔先生是《华尔街日报》驻新泽西州南不伦瑞克的特稿编辑，电邮：[email protected]。

本文发表于2023年4月10日的印刷版，标题为《2023年迄今股票基金上涨5.6%》。