我们需要让退休人员更容易规划如何投资和花费他们的储蓄 - 《华尔街日报》

乔纳森·I·申克曼是纽约申克曼财富管理公司总裁

退休规划的积累阶段已取得重大进展。通过自动加入企业401(k)计划、自动提升缴存比例以及默认投资选项等机制，投资者能够更顺畅地为退休储备可观的资金。

然而在退休规划的支出阶段，创新却寥寥无几。

退休人员难以从各类收入来源中确定最优的现金流生成方式。此外，根据全部资产和收入来源制定安全提款率也非易事。

举例而言，希望最大化退休现金流的投资者需要计算开始领取社保的最佳年龄。但这需要与租赁房产等收益性资产进行协调，还需确定应从401(k)等固定缴款账户提取的金额。所有这些操作都必须以最节税的方式完成。若现有收入来源无法满足现金流需求，则需在市场上寻找能弥补缺口的金融产品。

整个过程即便往好了说也是令人困惑且繁琐不堪。

我对退休人员及准退休者的愿景是：开发易于使用的个人化软件，通过自动化计算帮助人们以最成功的方式支配多年积累的辛苦钱。

此类工具应简单易用，用户只需输入年龄、健康状况（用于估算寿命）、收入来源和社会保障信息等各类数据点。程序随后将无缝整合个人的退休收入来源，评估预期收入与现金流需求，并计算出从各类收入来源中安全提取的比率。

该工具的最终功能是汇总年金市场上的保守收入解决方案，以弥补现金流缺口。此特性会筛选可用的趸交即期年金（SPIA）——投资者向保险公司一次性支付款项后，即可获得终身的收入保障。

当然，软件程序可能无法涵盖某些个性化情况。健康状况、生活方式等因素的突发变化也可能影响工具预测的可行性。尽管如此，开发一款易于使用、着眼全局、提供支出指导并给出合理解决方案的软件，对数百万每年退休的美国人而言仍能产生巨大影响。

致信申克曼先生请发送邮件至[email protected]。