《华尔街日报》：全球最低税率的冲击

拜登政府希望为增税创造一个更安全的世界。这是白宫通过敦促经济合作与发展组织（OECD）达成一项新的全球征税协议所传递的信息。该提案目前已获137个国家支持，将对销售额超过7.5亿欧元的跨国公司征收15%的全球最低税，并对收入超过200亿美元的企业按销售发生地（而非利润申报地）征收利润税。

不难看出谁将首当其冲承担这一经济负担。两项税制均未将知识产权摊销纳入计算范围，且主要针对美国企业——这些企业规模更大、利润更高，拥有的知识产权远超国际竞争对手。尽管民主党控制的国会去年否决了这项税收，但拜登总统如今已带头推动国际协议，允许外国在美国国会不征税的情况下，对美国企业征收相当于其美国收益税款的税收。

2017年的减税政策将美国联邦企业所得税率从OECD最高税率35%降至21%，被OECD时任负责人称为"向平均水平看齐的竞赛"。加上州企业所得税，美国目前平均综合税率为25%，略高于全球23%的平均水平。2018年美国经济增长2.9%，创13年来最高增速，若非特朗普政府当年发动贸易战（国会预算办公室估计此举使经济增长损失约0.5个百分点），几乎可以肯定增长率将突破3%。

既然公司不过是法律架构，那么“公司不缴税”这一观点从未受到过严肃质疑。如果一家公司无法将税负转嫁给消费者，那么负担就会落在投资者和工人身上。正如预期的那样，2017年减税政策生效后，2018年实际工资增长比2011-2017年平均增幅高出43%，2019年则高出93%。

持有股票以支付死亡和年金福利的养老基金、共同基金、慈善组织和保险公司——它们拥有约72%的美国股票——在减税后至疫情前的两年间，其回报率较2011-2017年平均水平增长了22%。2016年大选后，当减税政策明朗化直至疫情爆发前，股票价值年均涨幅是前七年的两倍。提高公司税预计会产生相反的效果。

拜登就职时曾提议大幅增加1.9万亿美元公司税——是2017年公司税减免预估成本的四倍。但民主党控制的国会否决了该提案，转而通过了一项幅度小得多的增税方案，仅筹集了总统计划中五分之一的收入。如今面对共和党控制的众议院，拜登政府提高公司税的唯一希望是利用经合组织协议向国会施压，要么开征该税，要么眼睁睁看着那些实施全球最低税的国家对美国公司的子公司额外征税，以实际对其在美国的利润征收最低税。全球最低税被巧妙地设定在2025年——即大选后以及2017年减税政策中许多受欢迎条款到期时——生效。

经合组织（OECD）全球最低税协议预计将新增约2360亿美元税收，并通过按销售发生地（而非利润申报地）分配征税权，重新分配约2000亿美元税款。尽管OECD在该税制上已耕耘十年，该组织与美国财政部仍声称无法确定其中有多少将由美国企业——更准确地说，由美国投资者、工人和消费者承担。

但答案似乎显而易见：全球25大科技公司中仅2家、财富2000强前25名中仅2家总部位于欧洲，而分别有18家和13家总部设在美国。禁止知识产权摊销、按销售地分配征税权，以及对超大型高利润企业变相征收超额利润税，这些措施注定让美国企业在全球几乎所有征税国承担大部分税负。牛津大学商业税收中心估算，美国将承担64%的利润税，而中国、英国、德国和法国的占比分别为9.5%、3.8%、1.6%和0.7%。现有证据表明，企业最低税条款的主要负担同样将落在美国公司身上。

向无投票权群体征税是政府最古老的把戏。但这次主导OECD的欧盟，找到了心甘情愿的美国搭档。其他国家当然乐意接受让美国人承担大部分税款的国际税收体系。而白宫对此税制的推崇，既暴露了本届政府在全球扩张大政府的执念，也彰显了其提高美国企业税负的迫切。

共和党人不能袖手旁观，任由拜登政府利用一项美国人民代表从未批准的国际协议，向国会施压要求对投资者、工人和消费者增税。这种对行政权力的公然滥用，亟需国会采取行动：否决该国际协议，授权对任何试图对美国收益征收此项税的外国行为实施报复性回应，并在最低税率协议废止前停止美国对经合组织的资金支持。

若拜登政府能与欧洲国家合谋提高美国税率，那么同样的手段将欧洲环保与监管政策强加于美国还需多久？近期曝光的联邦贸易委员会与欧洲监管机构"协同"扼杀美国法院本不允许其阻止的并购案，暗示这一日恐不远矣。

格拉姆先生曾任参议院银行委员会主席，现为美国企业研究所非常驻高级研究员。索伦先生是US Policy Metrics政策顾问。

插图：查德·克劳本文发表于2023年4月7日印刷版，标题为《全球最低税率的勒索》。