《华尔街日报》：美国监管收紧之际，香港加密野心获提振

香港——香港吸引加密货币企业的努力正因美国监管机构的严厉打击而获得助力。

这座城市曾孕育了Crypto.com、BitMEX和现已破产的FTX等多家知名企业。但来自新加坡日益激烈的竞争、对中国严厉加密政策的担忧以及香港长期严格的防疫措施，导致该行业许多公司撤离。

与美国形成鲜明对比的是，香港现在决心重振加密产业。仅过去几周，美国监管机构就切断了加密产品和服务通道，针对加密友好型银行采取行动，对涉嫌推广数字资产的名人提起民事诉讼，并起诉了包括全球最大加密货币交易所运营商币安在内的交易平台。检方还在最新起诉书中指控曾扎根香港的FTX创始人山姆·班克曼-弗里德密谋贿赂中国政府官员。

巴黎数字资产数据提供商Kaiko首席执行官安布尔·苏比兰表示：“美国当前对加密货币的监管比以往任何时候都严格，而香港采取更友好的监管方式…这将明显使加密资产交易和投资重心向香港转移。我们希望与客户同在。”

数字资产数据提供商Kaiko的首席执行官Ambre Soubiran，该公司计划在香港组建一支面向客户的团队。照片：Benjamin Girette/彭博新闻香港证监会在2月提出新的发牌制度框架，重点聚焦投资者保护。一位高级官员在简报会上表示，监管机构希望防止导致FTX倒闭的问题重演，以及其他欺诈行为。

根据官方数据，来自中国大陆、欧洲、加拿大和新加坡的20多家加密和区块链公司已向政府表示计划在香港设立业务，另有80多家企业表达了相关意向。

Kaiko亚太区负责人于3月下旬从新加坡迁至香港。该公司为金融机构和加密企业提供估值与风险管理数据，Soubiran表示计划在香港组建客户服务团队。她补充说，Kaiko瞄准香港的原因之一是该地能接触到可能对加密货币兴趣渐增的中国机构投资者。

总部位于迪拜的加密货币交易所Bybit表示，正着力将亚洲核心业务布局香港，计划将部分研发及营销团队设于此地。这家2018年成立的交易所拟根据6月生效的新规申请香港牌照。

“交易所业务中流动性为王，而香港流动性充沛，“Bybit联合创始人兼首席执行官周本（音）在提及机构投资者资金时表示。他还称赞香港拥有成熟的资本市场、较高的金融素养以及"众多热情专业的投资者”。

其他公司对在香港开展业务能产生多少利润，以及获取和维护牌照的成本表示质疑。一些人认为该市针对中心化交易所和零售交易（仅限于比特币和以太坊等高流动性知名代币）的拟议规则过于保守。随着证券监管机构完善相关规则，其他企业正在观望交易所是否只能服务本地居民——这一市场规模较小。

2021年拍摄于香港的FTX创始人Sam Bankman-Fried曾一度以该城市为基地。图片来源：Anthony Kwan for The Wall Street Journal数字资产财富管理公司Metalpha首席执行官Adrian Wang表示，该公司客户包括加密货币矿业公司和中国大陆以外的家族办公室，在去年底香港公布发展该行业的计划后，放弃了在新加坡设立总部的计划，选择香港作为总部。他做出这一决定是因为该公司通常从已驻香港的华尔街银行招聘交易员。他表示，香港的投资者更熟悉其庞大的股票市场和股票波动性，因此比新加坡的投资者更具风险偏好。

加密货币投资基金LD Capital的合伙人Joy Lou表示，该基金成立于上海，现总部位于新加坡，受香港金融市场基础设施、更成熟的二级市场和人才库吸引，准备今年将总部迁至香港。她表示，该基金正与香港的招聘机构合作，在当地招聘交易员以及投资者关系和合规专业人士。

香港新火资产管理公司总经理Vivien Wong表示，过去三个月她与亚洲约200位投资者进行了交流，这些投资者在去年对加密资产持怀疑态度后，现在将投资Web3公司视为一项长期事业。Web3指的是利用加密和区块链技术实现去中心化互联网的理念，支持者称这有助于保护用户隐私并赋予其数据控制权。

“令人震惊的是，部分中国国有企业的海外分支机构表示对加密风投感兴趣，“Wong女士补充道。

中国政府于2021年打击了加密相关活动，包括禁止加密货币交易。此前中国曾是比特币挖矿的主要市场。2020年，中国在区块链数据平台Chainalysis编制的全球加密采用指数中排名第四。

数字资产托管服务商Hex Trust首席执行官Alessio Quaglini指出，香港对中心化交易所的监管重点——要求其通过全资子公司持有客户资产——未能解决行业最关键的问题之一。

Quaglini表示，资产托管应当"尽可能隔离和独立”，这样即使交易所破产也能最大限度降低客户资金风险。他补充说，香港现行许可框架背离传统金融原则，使Hex Trust等托管机构处于不利地位。

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刊登于2023年4月3日印刷版，标题为《美国打击行动提升香港加密货币雄心》。