京东旗下地产与工业部门拟在香港IPO 各募资约10亿美元——华尔街日报

京东集团旗下地产与工业子公司计划各自在香港首次公开募股中筹集约10亿美元，知情人士透露。这为今年可能登陆市场的大规模交易增添了供应。

这家中国电商巨头周四表示，计划通过将京东产发与京东工业两家公司在该市上市，实现分拆。

京东集团计划在两家公司上市后分别保留约50%股权。其纳斯达克上市的美国存托凭证周四交易中飙升7.8%至44.40美元，而香港上市股票周五收盘上涨5.4%。

京东表示尚未最终确定发行的规模和结构。两家公司已向香港交易所提交初步上市文件，交易所表示分拆可以进行。

这两家子公司公布股票发行计划前不久，竞争对手电商巨头阿里巴巴集团控股有限公司刚宣布将分拆为六家独立运营公司，这些公司可能寻求单独上市。

京东此前已通过公开上市分拆其他业务。包括2020年底在香港首次公开募股筹资35亿美元的互联网医疗及在线药房业务京东健康，以及2021年中期在该市上市筹资超35亿美元的京东物流。

京东产始于2007年投入运营，主要在中国境内开发管理物流园区和商务园区等资产。2022年其营收达3.374亿美元，实现利润3.231亿美元。

京东工业是供应链技术服务商，该业务单元由京东集团于2017年创立，去年营收20.6亿美元，亏损1.847亿美元。

随着俄乌战争、利率上升及通胀加剧引发市场震荡，一度火热的全球IPO市场去年遭遇寒流。对中国企业而言，自2020年金融科技巨头蚂蚁集团IPO突然叫停、2021年网约车公司滴滴出行上市即遭重创后，在监管部门加强对本土科技企业监管的背景下，再未出现轰动性上市案例。

阿里巴巴重组与京东最新计划出台之际，近期已出现中国科技行业监管松动的其他迹象，其分拆上市或将为香港IPO市场注入亟需的活力。

北京某京东仓库内，工作人员正在分拣快递包裹。图片来源：JADE GAO/法新社/盖蒂图片社Dealogic数据显示，今年前三个月香港一级及二级市场募资总额为8.2亿美元，较去年同期下降57%。投行人士表示，市场正期待香港IPO活动能在下半年提速。

两套新的IPO规则于周五生效——这可能为亚洲金融中心迎来更多上市铺平道路。

随着港交所在咨询期结束后敲定了被称为第18C章的新规，某些尚未盈利的科技领域公司将有机会探索上市路径。与此同时，中国证监会上月发布了期待已久的指引，要求所有计划境外发行股票的内地企业事先向监管部门报备。

中国农业银行国际驻香港分析师Steve Chow表示，京东计划分拆上市表明该公司"认为其很有把握满足相关监管要求"。

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本文发表于2023年3月31日印刷版，标题为《京东系企业准备在香港IPO》。