小银行不敌大银行，其客户即将受到影响 - 《华尔街日报》

斯科特·安德森在三月的某个夜晚应门铃时，发现他8岁的邻居拿着一袋爆米花站在门口。这位犹他州锡安银行 的首席执行官去年曾帮男孩在生日那天开了个账户。

“我的钱安全吗？”男孩问道。安德森在上周的行业会议上讲述了这一幕。

锡安银行CEO斯科特·安德森告诉小邻居，他的存款很安全。图片来源：锡安银行两家银行接连倒闭，正考验着美国人对区域性及社区银行的信任——这些银行为该国大量企业家和企业提供信贷。

本月早些时候硅谷银行和签名银行倒闭后，全美银行家们接到了大量恐慌性电话和短信。他们的社交媒体动态充斥着人们转移资金（或至少讨论这么做）的故事。存款涌入了大型银行，美国政府几乎肯定会防止这些银行倒闭。

美联储数据显示，美国25家最大银行在硅谷银行倒闭后的几天内增加了1200亿美元存款。同期所有规模较小的美国银行流失了1080亿美元。这是有记录以来小银行单周存款金额的最大降幅。

与此同时，根据路孚特理柏的数据，过去两周有超过2200亿美元资金流入了货币市场基金。

恐慌情绪虽已消退，但存款波动可能对中小银行服务的社区产生深远影响。

银行需要存款才能发放贷款；若存款减少，信贷收缩几乎必然随之而来。此外，近期动荡可能促使银行提高存款利率，从而压缩利润空间并进一步削弱放贷能力。而近期存款挤兑的速度——硅谷银行客户单日提取420亿美元；签名银行流失180亿美元——正迫使银行囤积现金。

分析师和央行官员表示，这可能引发信贷紧缩。

“如果存款基础被货币中心银行吸走，我们就无法发展业务和发放未来贷款，“北达科他州Choice Bank首席执行官布莱恩·约翰逊表示，“社区将失去发展动力，企业也难以盈利。”

约翰逊称，虽然Choice Bank的银行家与产品能与大型银行抗衡，但该行永远无法获得"大而不倒"的地位来保障储户免受损失。“面对那些巨无霸，我该如何争取新业务？“他反问道。

早在近期动荡前，银行开始收缩信贷。美联储1月对高级贷款官的调查显示，近44%的银行报告在过去三个月收紧了小企业贷款标准。

布拉德·格里菲斯表示，亨廷顿国民银行在2022年1月将他位于俄亥俄州的软件工程与设计公司的信用额度从6.5万美元提升至35万美元。同年11月，该银行要求格里菲斯关闭摩根大通集团提供的另一笔12.5万美元信贷额度——该行对其公司Buckeye Innovation的资产拥有第一留置权。此举将使亨廷顿银行获得优先清偿权。

经营俄亥俄州软件工程与设计公司的布拉德·格里菲斯表示理解银行近期的谨慎态度。图片来源：克里斯·沃克"我认为他们保持谨慎是正确的，但我的企业近期没有任何迹象表明他们需要担忧，“格里菲斯说。他表示自疫情前就未动用过这两笔信贷额度。

亨廷顿银行发言人表示，该行"将在任何经济环境下都继续为小企业客户提供贷款”。

硅谷银行及随后签名银行的倒闭让客户对自家银行可能步其后尘感到忧虑。

老国民银行首席执行官吉姆·瑞安收到一位老客户的短信：“发生什么了？我的资金安全吗？”

“是的，就像过去188年一样安全，“这家可追溯至1834年、拥有470亿美元资产的印第安纳州银行CEO答道。

劳里·斯图尔特从邻居的Facebook页面得知，她所执掌的华盛顿州Sound Community Bank有位客户已提取存款并藏于家中。斯图尔特重新启用了疫情期间的广告宣传，向客户保证资金安全。

Sound Community Bank的Laurie Stewart试图安抚客户。图片来源：Sound Community BankJonesburg State Bank的负责人Dan Robb急忙确保柜员和电话接线员知道如何应对这家位于圣路易斯郊区的社区银行紧张不安的客户。他说，在硅谷银行倒闭后的那个星期，教堂里为全国的银行家们做了祷告。

Valley National Bank在新泽西州的员工在硅谷银行倒闭48小时内给75%的商业客户打了电话或发了短信，向他们保证他们的存款是安全的，首席执行官Ira Robbins说。

美国有数千家中小型银行，这是法律禁止银行跨州经营的遗留问题。

过去30年，小型银行的数量减少了9000多家，主要是通过合并。当地方银行消失时，社区内的人们和企业往往发现信贷也随之消失。

Brian Kilcup很久以前就决定在新墨西哥州阿尔伯克基市的建筑、修复和其他业务中，为他的家庭在不同的地区银行开设单独的银行账户。

硅谷银行倒闭后，他将企业的资金保留在银行，但将超过25万美元FDIC保险限额的余额转移到嘉信理财公司的经纪账户中，投资于国库券等安全资产。他说他对大型银行不感兴趣。

“他们不了解小企业，也似乎并不在意，”基尔卡普先生说。“他们规模太大，甚至不知道你什么时候离开。”

金融服务论坛首席执行官凯文·弗罗默代表八家最大金融机构表示，该集团占小企业贷款总额的三分之一。

“我们相信美国金融体系中各种规模的银行都有强大实力继续为企业和整体经济提供支持，”弗罗默先生说。

亚伯·伯格曼几十年前就离开了摩根大通，转向提供更个性化服务的小型银行。但与他合作多年的签名银行在3月12日倒闭，这让他又回到了大银行。

“我们心底都明白存款保险覆盖的金额只有25万美元，但这从来不是我们担心的问题，”商业抵押贷款经纪人伯格曼说。“我原本是坚信签名银行一切正常的人。我不想再陷入那种境地了。”

在硅谷银行倒闭后的一周内，企业从地区银行提取存款的规模远超平常。根据银行数据提供商和咨询公司Curinos的数据，截至3月18日的一周，商业存款平均余额下降了2.16%。这是1月1日至3月11日期间银行平均每周商业资金外流量的三倍多。

上周商业存款余额又下降了1%。

自金融危机以来，大型银行在存款市场份额上稳步增长。最大的两家——摩根大通和美国银行——合计拥有全国近四分之一的存款。尽管如此，许多社区银行在当地仍保持竞争力，因为最大的银行在那里缺乏分支机构和本土联系。

佛罗里达大西洋大学金融学教授Rebel Cole表示，这些银行是"小企业贷款的核心与灵魂”。

Cole教授对联邦银行业数据的分析显示，截至2022年底，资产不足100亿美元的银行占未偿还小微企业贷款总额的近43%。相比之下，13家最大银行的小企业贷款占比不到23%，其中大部分是信用卡余额。

Prana Pets公司的Joel Morrow表示，他发现大型银行反应迟缓或不予回应。图片来源：Rachael SaBellCole教授指出，小企业贷款在2008年金融危机后从未真正复苏，并补充说10万美元以下的小额贷款尤其难以获得。

“如果我们看到企业开始从资产不足100亿美元的实际社区银行提取存款，这将直接对小企业贷款产生不利影响，“他说。

硅谷银行的倒闭震惊了天然宠物产品公司首席执行官Joel Morrow。他此前与该银行和其他四家银行联系，希望获得25万美元的信贷额度和25万美元的小企业管理局贷款。他表示，大型银行往往反应迟缓或不予回应。

“小企业将受到挤压，“Morrow说，他创办七年的Prana Pets公司有六名员工。“获得资金将变得更加困难和复杂。”

小型银行正在重写它们的运营手册，以应对在硅谷银行和Signature银行目睹的客户行为剧变。这两家银行的挤兑事件在几小时内而非数日或数周内发生——这是社交媒体与手机银行交汇带来的未预见到后果。高管们现在认为必须为最坏情况做好准备。

这意味着增加资产抵押借款额度并提高现金储备——部分银行高管表示，在某些情况下需覆盖100%的无保险存款。

多家银行已启用美联储新贷款计划以应对提款需求。截至3月22日当周，商业银行从央行贴现窗口（最后贷款人）的借款创下日均历史新高，超越2008年金融危机水平。

派珀桑德勒金融服务研究主管马克·菲茨吉本表示，担忧存款外逃的银行可能囤积资金而非扩大贷款规模。

“每当行业进入防御状态，信贷就会放缓，“他说，“这对经济不利。”

联系记者：David Benoit（[email protected]）、Rachel Louise Ensign（[email protected]）、Peter Rudegeair（[email protected]）及Ruth Simon（[email protected]）

载于2023年3月31日印刷版，标题为《银行恐慌冲击小型放贷机构与客户》。