美元若持续重估美国利率前景将进一步下跌——华尔街日报

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2023-03-30

1040 美国东部时间——法国兴业银行表示，若市场在美国银行业危机后继续维持近期下调的美联储加息预期，美元可能进一步大幅下跌。法兴外汇策略师基特·朱克斯指出，美国区域性银行危机将影响信贷供需。“除非经济基础数据迅速复苏，否则美联储加息周期显然已接近尾声，而美元实际汇率仍远高于长期平均水平。“朱克斯补充说，由于银行业动荡较小，欧洲央行对抗通胀的目标更为明确。他表示，美联储与欧央行峰值利率预期差距缩小，未来几个月欧元/美元可能从目前的1.0916升至1.15。([email protected])

德国通胀及美国GDP数据公布后欧元上涨

0908 美国东部时间——德国通胀数据超预期且美国第四季度经济增长数据下修后，欧元兑美元汇率升至一周高位。德国3月通胀率同比从2月的8.7%放缓至7.4%，高于《华尔街日报》调查分析师预期的7.2%，这为欧洲央行进一步加息提供了依据。美国第四季度GDP第三次预估显示季环比增长2.6%，低于此前预估的2.7%，第三季度增幅为3.2%。市场原本预期数据不会修正。数据公布后，欧元/美元从先前的1.0879升至1.0915高点。([email protected])

美元走软因数据料显示经济降温

08:46 ET - 最新数据显示经济有所降温，且美联储官员巴尔在国会作证后银行业担忧缓解，美元走软。华尔街日报美元指数下跌0.4%，美元兑欧元下跌0.6%，兑英镑下跌0.5%。美元兑日元也小幅走弱，但本周迄今仍较日元升值1.6%。每周初请失业金人数从19.1万升至19.8万，预期为19.5万；第四季度GDP第三次修正值为2.6%，低于此前预估的2.7%。分析师预计周五公布的PCE通胀数据将强化经济放缓的预期。([email protected]; @ptrevisani)

美元或反弹因市场低估美联储加息路径

08:15 ET - Validus风险管理公司表示，由于市场对美联储加息路径的预期定价过低，美元短期内应会反弹。“尽管我们坚持认为美元长期被高估并将逐步回调的观点，但市场已经低估了美联储，这意味着越来越难找到新的理由让美国利率和美元走低，“Validus北美全球资本市场主管Ryan Brandham在一份报告中表示。除非美联储屈服于市场的预期，否则短期内风险似乎倾向于美元走强。美元指数DXY下跌0.2%至102.383。([email protected])

若美联储降息预期消退欧元将下跌

0701 美国东部时间——美国银行在一份报告中指出，由于市场在近期银行业动荡后过早定价美联储将提前降息，欧元短期内可能下跌。“我们预计短期内的重新定价将对欧元/美元汇率构成压力，“美银分析师在报告中表示。他们称，投机者消化掉美联储今年降息的预期之前，可能会削减欧元/美元多头头寸（即押注汇率上涨）。其他欧元面临的主要风险包括持续的乌克兰战争，以及欧洲央行加息周期可能对意大利带来的市场压力。美银预测欧元/美元将从当前的1.0879跌至上半年的1.05水平。([email protected])

南非兰特对利率决议反应或较为温和

0645 美国东部时间——德国商业银行表示，南非央行可能在格林尼治时间1300的政策决定中加息25个基点，但这已被市场广泛预期，因此兰特反应可能较为温和。即使央行采取限制性政策立场显得"鹰派”，兰特的任何涨幅都将有限，德商银行外汇分析师Elisabeth Andreae在报告中指出。“考虑到当前市场环境和国内挑战，我们不认为兰特会出现持续复苏，“她表示。“由于潜在的财政风险，兰特投资者未来可能保持谨慎。“根据FactSet数据，美元/兰特下跌0.4%至18.0478，此前隔夜曾触及六周低点17.9437。([email protected])

欧元因西班牙通胀数据低于预期而下跌

0325 东部时间 - 数据显示西班牙3月通胀放缓幅度超预期后，欧元走低。3月调和通胀年率从2月的6.0%降至3.1%，低于《华尔街日报》调查分析师预期的4.2%。该数据发布后，德国通胀数据将于格林尼治时间1200公布，欧元区整体通胀数据将于周五发布。ING分析师弗朗西斯科·佩索勒指出，由于欧洲央行表示其政策决策将依赖数据，本周的通胀数据将成为市场利率预期的重要驱动因素。数据公布后，欧元/美元从先前的1.0848跌至1.0825低点。([email protected])

美元小幅回升后企稳

0313 东部时间 - ING表示，美元在周三小幅回升后趋于稳定，此前美联储利率预期的有利重新定价带来延迟性利好。ING分析师弗朗西斯科·佩索勒在报告中指出，近期市场情绪改善伴随着美联储利率预期的回升（此前因美国银行业压力而下调），但美元的任何涨幅可能有限。“我们认为昨日的小幅回升可能是逐步下跌过程中的多次反弹之一，但今日更可能在当前水平附近整固。“美元指数DXY持平于102.635。([email protected])