科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：克里斯·拉特克利夫/彭博新闻最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。独家发布于道琼斯通讯社，美东时间4:20、12:20和16:50发布。

美东时间16:48——韦德布什证券表示，特斯拉可能在本周末公布交付数据，“整个华尔街都在关注马斯克及其公司在当前动荡宏观经济下的需求表现”。分析师认为，自今年初Model 3和Y降价以来，以中国市场为主导的需求一直强劲，这应能使特斯拉本季度至少实现42万辆的交付目标。但宏观经济存在不确定性，分析师对美中市场未来数月进一步小幅促销以刺激消费需求并不意外。韦德布什同时指出，考虑到特斯拉生产规模的体量和广度，公司不会以牺牲利润率为代价换取销量。([email protected])

美东时间14:47——沃尔玛表示，将网络安全风险评估完全交给网络安全专家是个错误。十年前加入公司的风险与合规高级总监拉斯·巴克利还引入了精算师、保险专家、会计师和律师。团队首先分析沃尔玛自有数据，包括来自防火墙的统计信息、活动日志及监控全球零售应用、电商网站、企业系统和网络的安全工具分析报告。分析还纳入公共及政府数据，以及团队自行校准的评估数据。巴克利称，通过与沃尔玛网络安全部门、业务人员及同业者的访谈，团队能直观验证算法生成的结果。“如果是沃尔玛客户数据在互联网上暴露，我们会立即启动应急响应，召集所有人解决问题。"([email protected])

1231 美国东部时间 - 麦格理分析师Tim Nollen和Ross Compton在一份报告中指出，迪士尼+流媒体服务新推出的广告支持套餐用户主要来自新用户，而非从付费套餐降级的现有订阅者。他们原本预计2023年约有20%的现有订阅会转向广告套餐，但由于新服务几乎未做推广，迪士尼可能"更类似奈飞的情况——该公司表示其广告套餐用户多数为服务新用户”。([email protected])

1227 美国东部时间 - 欧洲股市上涨，企业消息提振投资者信心并带动华尔街股价。欧洲斯托克600指数、德国DAX指数、英国富时100指数和法国CAC40指数均上涨超1%，科技股和银行股领涨泛欧市场。布伦特原油下跌0.6%至每桶77.66美元。道指上涨0.7%。“分拆为六大业务集团的消息对投资者堪称一剂强心针，他们将这种企业动作视为市场活力仍在的证明——尽管过去三周经历了动荡，“IG分析师Chris Beauchamp写道，并补充说银行业未爆发新危机也改善了市场情绪。([email protected])

1223 美国东部时间 - 英特尔股价上涨4.7%，公司高管详细介绍了下一代服务器中央处理器计划。这些新芯片将于明年上半年面世，该公司正试图重夺近年来被亚洲对手超越的技术优势。在近年市场份额流失后，英特尔还寻求从主要芯片制造竞争对手AMD手中夺回市场。([email protected])

1220 美国东部时间 - 摩根士丹利表示，潜在的TikTok禁令将释放出530亿小时的数字媒体消费时间供争夺。分析师认为Meta在TikTok禁令中最具上涨潜力。他们计算出，每获取TikTok 10%的使用时间将为Meta 2024年的广告收入增加约10亿美元。对于谷歌，分析师表示每获取10%的TikTok时间将为其2024年广告收入增加约4.25亿美元。对于Snap，他们推测每获取10%的TikTok时间将为其2024年广告收入增加约4.4亿美元。但摩根士丹利指出，TikTok拥有9500万美国日活跃用户和1.5亿美国月活跃用户，庞大的用户基础可能会对禁令感到不满，并指出此举可能面临政治和商业障碍。([email protected])

1211 美国东部时间 - 麦格理分析师Tim Nollen和Ross Compton在一份报告中表示，迪士尼Disney+流媒体服务新增的广告支持层级缓解了价格上涨的影响并保持了较低的流失率，但其持续缺席Roku平台的现象引人注目且"难以理解”。他们指出，Roku是美国领先的智能电视安装平台，市场份额近40%。分析师表示，广告层级缺席该平台是基于广告收入分成的争议，这对迪士尼构成了重大的机会成本。([email protected])

1207 美国东部时间 - 麦格理分析师Tim Nollen和Ross Compton在一份报告中表示，迪士尼CEO鲍勃·艾格似乎对出售公司持有的三分之二Hulu股份持开放态度，此举至少可净赚180亿美元，可用于偿还迪士尼40%的债务或重新投资于迪士尼核心业务或ESPN。分析师表示，艾格的开放态度可以理解——Hulu在竞争激烈且艰难的市场中是一个棘手的资产，“缺乏曾经支持它的主要电视网的大量内容库”。([email protected])

1022 美国东部时间 - 不到两年前将元宇宙吹捧为下一个重大事物的公司们发现，用户采用速度缓慢意味着这项技术短期内无法带来显著收入。昂贵的硬件需求和技术故障，加上经济放缓，正在抑制消费者对虚拟世界的接受度。迪士尼刚刚裁撤了负责制定元宇宙战略的部门，微软最近也关停了其社交虚拟现实平台。据《华尔街日报》报道，投入数十亿美元构建元宇宙的Meta，其旗舰应用Horizon Worlds在获取和留住用户方面举步维艰。面对可能的经济衰退，科技公司正在裁员并放弃非核心项目，同时将投资转向人工智能，后者有望带来更短期的回报。([email protected])

0900 美国东部时间 - 美国股指期货走高，投资者仍在评估近期美国地区银行的动荡将如何影响整体经济，以及政策制定者将如何应对。运动休闲品牌Lululemon在公布超出分析师预期的第四季度盈利和销售额，并发布优于预期的业绩指引后，盘前大涨16%。芯片制造商美光科技上涨3%，此前该公司暗示行业低迷可能已触底。美光报告最近一个季度亏损23亿美元，并预计当前季度将再次亏损。基准10年期国债收益率升至3.61%。标普500指数期货上涨34点。([email protected])

0850 美国东部时间 - Wedbush分析师在一份研究报告中表示，特斯拉的降价措施及其生产能力的范围和规模使该公司能够在中国抢占份额。在特斯拉预计将于本周末公布第一季度交付数据之前，分析师认为该公司将实现42万辆的季度目标。报告称，尽管中国电动汽车价格战持续，且面临来自本土厂商的激烈竞争，但特斯拉近期降价的Model Y/3今年迄今的需求一直超过供应。该股在盘前交易中上涨1.5%，至192.04美元。([email protected]; @QuixoteBob)

0829 美国东部时间——DA Davidson分析师克里斯托弗·布伦德勒和布雷特·汤普森认为，兴登堡研究公司近期针对Block公司虚报用户指标和低估成本的做空报告，实际上在短期内创造了极具吸引力的买入机会。他们在研究报告中指出，尽管兴登堡信誉良好且应予以重视，但其对Block的指控"明显弱于市场反应所暗示的程度”。报告中的许多问题是众所周知且无害的，而部分合理担忧则被"煽情主义和失实陈述所削弱"。该股盘前上涨1.4%至64.67美元。([email protected])

0732 美国东部时间——在Immersion公司及其首席执行官埃里克·辛格关联实体披露已持有这家游戏耳机厂商7%的主动股权一周后，乌龟海岸公司通过了触发门槛为12%的股东权利计划。Toro 18控股公司提交给SEC的文件显示，其认为乌龟海岸股价被低估，计划与公司董事会和管理层就提升股东价值的机遇进行沟通。乌龟海岸表示，现有股东持股超过12%不会触发所谓"毒丸计划"，前提是他们不增持股份。([email protected])

0629 美国东部时间——德国英飞凌科技因核心汽车和工业业务的韧性上调第二财季及整个财年预期后，欧洲芯片和传感器制造商股价周三普涨。英飞凌股价上涨6.2%，欧洲芯片制造商意法半导体涨5.1%。为多行业提供传感器的艾迈斯欧司朗上涨3.5%。英飞凌CEO汉贝克2月曾表示，公司汽车和工业业务正受益于能源转型趋势及电动出行扩张，而智能手机、电脑和数据中心芯片销售则明显疲软。([email protected]; @MauroOrru94)

0538 东部时间 - 沃伯格分析师约尔格·菲利普·弗雷在研究报告中指出，ProSiebenSat.1媒体集团新战略的关键变化是更聚焦核心娱乐业务，但此次更新属于渐进式调整而非彻底变革。该德国广播公司预计中期有机收入增长4%-5%，因数字业务增长将抵消未来几年传统电视预期下滑，但未提供利润率指引。沃伯格表示：“哈贝茨首席执行官正确指出，该战略成败关键在于执行力，因此这些目标未改变我们对股票的谨慎看法。"([email protected])

0518 东部时间 - 欧洲股市在亚洲市场普遍走强后上涨，华尔街预计也将高开。欧洲斯托克600指数和DAX指数上涨0.8%，富时100指数攀升0.6%，CAC40指数跳涨1.2%，科技与半导体板块领涨全欧。IG期货数据显示道指预计开盘32642点，周二收于32394点。IG分析师称：“阿里巴巴分拆为六大业务被视为中国科技行业整顿结束的标志，为科技股温和上涨奠定基础。宏观面驱动因素有限，今日重点关注美国成屋销售和原油库存数据。"([email protected])

0451 东部时间 - 瑞银分析师指出，英飞凌科技上调第二财季及全年预期的决定彰显这家德国芯片制造商的韧性。“收入与部门业绩的双双上调证明，英飞凌业务具备抗风险能力，且向更高质量增长的文化转型正在见效。“英飞凌预计截至3月31日的季度收入超40亿欧元，其核心盈利指标——部门业绩利润率预计将接近30%。该股当前大涨7.4%至36.05欧元。([email protected]; @MauroOrru94)

0425 东部时间——CreditSights分析师曾泽丽娜和斯蒂芬妮·西姆表示，中国监管机构可能将阿里巴巴的重组作为腾讯、百度等其他大型科技公司的模板。他们在报告中指出：“我们注意到中国科技巨头已采取先发制人的举措以遵守反垄断法规，这已成为中国乃至全球监管机构关注的重点领域。“例如，腾讯已减持美团等大型互联网集团的股份，而京东则通过分拆京东健康等子公司上市来放松集团控制。他们预计在持续的反垄断审查下，科技巨头将大幅缩减收购规模，尤其是在国内。“这反过来可能有助于包括阿里巴巴在内的中国科技巨头保留偿债资金，对信用评级具有积极影响。” ([email protected])