《华尔街日报》：第一公民银行收购倒闭的硅谷银行大部分资产

第一公民银行股份公司（First Citizens Bancshares Inc.）正在收购硅谷银行的大块业务。这家美国大型区域性银行巨头出手之际，距离硅谷银行倒闭引发银行业震荡已过去两周有余。

美国联邦存款保险公司表示，第一公民银行将接手硅谷银行的所有存款、贷款及分支机构，这些网点将于周一上午以新东家身份重新开业。

此次收购包括565亿美元存款和约720亿美元贷款（折价165亿美元），另有约900亿美元证券资产仍由接管方处置。

监管机构于3月10日接管了总部位于加州圣克拉拉的硅谷银行。其倒闭事件引发恐慌，导致签名银行在当周末破产，并促使金融监管机构采取紧急干预措施，以缓解储户从小型银行挤兑的担忧。

这笔交易标志着监管机构在清理美国史上两大银行破产案后续影响方面取得重要进展，当前全球金融体系健康状况正令投资者如坐针毡。

周一开盘后，第一公民银行股价迅速飙升逾40%。第一共和银行、PacWest Bancorp和Western Alliance Bancorp等其他区域性银行股价亦上涨。

根据美联储数据，总部位于北卡罗来纳州罗利的第一公民银行截至2022年12月31日以1090亿美元资产位列美国第30大银行。周一的交易将使其资产规模跻身全美前25大银行之列。

联邦存款保险公司（FDIC）同意与第一公民银行分担硅谷银行商业贷款的所有损失或潜在收益。FDIC总体估算，硅谷银行倒闭将使其监管的联邦保险基金损失约200亿美元，相当于该银行倒闭前总资产的10%。

第一公民银行首席执行官小弗兰克·霍尔德在新闻稿中表示：“我们期待与新客户建立关系，并通过持续践行支持国家银行体系完整性的承诺，推动公司再创成功。”

除损失分担协议外，FDIC还将提供一笔为期五年、总额350亿美元的贷款以促成交易。该机构还设立了700亿美元的信贷额度，以应对潜在的存款外流。

前FDIC官员、现任顾问亚历山大·罗尔夫评价：“这笔交易周围似乎构筑了相当强大的支持网络。“他认为这可能为未来交易开创先例。

对美国银行业的担忧主要集中在被认为面临存款外流威胁的地区性银行。硅谷银行和签名银行均持有大量未投保存款——即客户存款超过每位存户25万美元的标准保险上限。

总部位于旧金山的第一共和银行同样拥有大量未投保存款，尽管多次尝试改善财务状况仍处于风口浪尖。该行已聘请顾问评估应对方案，但其债券仍以不良资产水平交易。

美国和欧洲的官员已采取多项措施，试图提振全球金融体系的信心。美国在签名银行和硅谷银行倒闭后，决定为未投保储户提供担保，以缓解其他银行类似储户的焦虑。联邦存款保险公司上周将签名银行“几乎所有"存款及部分贷款出售给纽约社区银行公司旗下机构。

总部位于北卡罗来纳州罗利的第一公民银行截至去年12月是美国第30大银行。图片来源：以利亚·努维拉吉/彭博新闻一周前，瑞士官员促成竞争对手瑞银集团收购陷入困境的瑞士信贷集团。此前瑞信遭遇客户大规模撤资，引发对瑞士整体经济的担忧。事后官员表示相信银行业稳健安全。

上周五，德国德意志银行股价暴跌15%，法兰克福收盘跌幅达8.5%，当日多数欧洲大型银行股价下跌。多位投资者表示，考虑到德银近期盈利强劲且风险状况相对较低，此次抛售原因尚不明确。部分下跌反映了金融危机遗留的市场心理。

与此同时，美国小型银行的存款持续外流，此前在新冠疫情期间曾出现大量资金涌入。这些外流部分流向了美国最大的几家银行，其中许多被视为享有政府隐性支持。资金外流也部分反映了货币市场基金和短期国债提供的更高利率，因为美联储为抑制高通胀已大幅加息。

硅谷银行倒闭的原因是，其核心业务——为风险投资公司及其初创企业提供银行服务——正在流失资金，造成了持续的资金需求。该银行大量投资于长期债券，而这些债券的价值因美联储过去一年的加息而严重受损，这意味着它只能亏本出售这些债券。

硅谷银行的出售标志着监管机构在清理历史上两家最大银行倒闭后的努力中达到了一个里程碑。图片来源：BRITTANY HOSEA-SMALL/REUTERS当硅谷银行试图筹集现金时，其存款人（主要是账户远高于标准25万美元联邦存款保险公司保险限额的企业客户）纷纷逃离。整个系统中未投保的存款人注意到了这一点，Signature和第一共和国等其他几家类似情况的中型银行也受到了关注。

硅谷银行的崩溃标志着后金融危机时代监管架构面临的最大考验，该架构旨在迫使银行减少风险并更密切地监控风险。官员们试图向投资者保证，该系统仍然强大。

明尼阿波利斯联邦储备银行行长尼尔·卡什卡里周日接受CBS《面向全国》节目采访时表示：“从根本上说，银行体系是健全的。银行系统拥有充足资本来抵御这些压力。”

硅谷银行财务状况的风险在其倒闭前数月就已显现。该银行母公司披露，截至2022年9月底，其持有至到期债券的市场价值比资产负债表价值低159亿美元。这一缺口略高于当时硅谷银行158亿美元的总股本（衡量银行净值的指标）。

监管机构可能需要数月甚至数年时间才能彻底查清硅谷银行事件的来龙去脉，以及为何其银行监管机构未能采取足够迅速果断的行动阻止问题演变成危机。

美联储、联邦存款保险公司和财政部似乎通过3月12日动用紧急权力为硅谷银行和签名银行未投保存款提供担保，同时设立新的美联储贷款计划以满足银行提款需求，从而遏制了风险蔓延。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔已宣布将对事件进行内部审查，结果将于5月前公布。国会议员计划从周二开始举行听证会。

为应对此次动荡，美联储正在重新审视针对中型银行的多项监管规定，可能将目前仅适用于华尔街大行的限制措施扩大适用范围。据《华尔街日报》本月早些时候报道，一系列更严格的资本和流动性要求正在审议中，同时还将加强年度"压力测试"以评估银行抵御假设性衰退的能力。

这些规则可能针对资产在1000亿至2500亿美元之间的公司，这些公司目前避开了部分最严格的监管要求。目前约有二十多家银行处于这一范围内。

美联储已经在迈克尔·巴尔的领导下对其多项法规进行审查，巴尔是央行负责银行监管的核心人物。但本月的银行业危机促使官员们重新评估审查的部分内容，并将重点转向规模较小的机构。

联系安德鲁·阿克曼，邮箱：[email protected]

更正与补充第一公民银行将接管硅谷银行565亿美元的存款。本文早期版本错误地称第一公民银行将接管1190亿美元的存款。（已于3月27日更正）

刊登于2023年3月28日印刷版，标题为《第一公民银行收购硅谷银行》。