《华尔街日报》：第一公民银行通过收购硅谷银行扩大其问题银行收藏

一家快速发展的北卡罗来纳州银行，有着收购倒闭银行的历史记录，现在正通过收购硅谷银行迎接其迄今为止最大的挑战。

第一公民银行股份公司收购硅谷银行大部分资产，将使这家拥有125年历史的银行规模实际扩大一倍。该银行在其大部分历史中由一个家族控制，并主要在北卡罗来纳州运营。这家总部位于罗利的银行三年前资产为420亿美元，在完成硅谷银行交易后将拥有2190亿美元资产。

它在联邦存款保险公司组织的硅谷银行拍卖中胜出。3月10日，这家以科技为重点的银行在挤兑事件中流失了超过400亿美元存款后被接管。

第一公民银行并不以科技银行业务著称，而这正是硅谷银行的核心业务，但其总部位于一个区域性科技中心的核心地带。

近年来，该银行迅速扩张，特别是在商业银行业务方面。收购硅谷银行将使其在加利福尼亚州拥有显著的银行业务存在，并在东北部获得一项财富管理业务。

“我们看到了将业务扩展到硅谷风险投资和科技领域的巨大前景，这建立在我们多年来支持北卡罗来纳州自身创新中心所积累的专业知识和经验基础上，”首席执行官兼董事长小弗兰克·霍尔丁周一上午在与分析师的电话会议上表示。

根据联邦存款保险公司主席马丁·格伦伯格为周二国会听证会准备的证词，第一公民银行是从18家竞标者中脱颖而出的赢家，这些竞标者对硅谷银行全部或部分资产提交了27份投标。拍卖过程被延长以留出时间评估投标。

第一公民银行接手了硅谷银行565亿美元的存款，以及720亿美元的贷款（折价165亿美元）。联邦存款保险公司同意与第一公民银行共同分担硅谷银行商业贷款的潜在损失或收益。

“这是当代最成功的银行收购案例之一，“Keefe, Bruyette & Woods股票研究分析师布雷迪·盖利表示，“当其他银行都在收缩战线时，他们总能抓住机遇。”

周一，第一公民银行A类股票暴涨54%。

除损失分担协议外，联邦存款保险公司还将提供350亿美元五年期贷款支持交易。该机构同时批准了700亿美元信贷额度，以应对可能的存款外流。

联邦存款保险公司估算，硅谷银行倒闭将导致其监管的联邦保险基金损失约200亿美元，相当于该行破产前总资产的10%。根据协议，若第一公民银行股价达到特定涨幅（目前已实现），将支付最高5亿美元，该机构有望回收部分资金。

这家银行至少有一个优势：深谙危机银行处置之道。2008年金融危机期间，当金融机构接连倒闭时，它先后接管了加州特梅库拉山谷银行、华盛顿创业银行、佛罗里达太阳美国银行和科罗拉多联合西部银行。据Janney Montgomery Scott LLC统计，硅谷银行是其与联邦机构合作完成的第22笔交易。

“他们在金融危机期间是常客，“曾协助联邦存款保险公司处理破产银行案件的律师约翰·波佩奥回忆道，“我记得他们口碑相当不错。“现任咨询公司加拉廷集团合伙人的他补充道。

危机过后，随着行业整合持续进行，第一公民银行不断收购小型银行。2014年，它与南卡罗来纳州另一家由同一家族成员控制的第一公民银行合并。

第一公民银行面临的长期挑战是在短期内管理一家经历巨变的银行。该行需要阻止更多硅谷银行储户流失，同时还需管理面向风投机构和初创企业的贷款组合，并说服这些企业继续与其开展新业务。

高管们必须在消化另一笔重大交易的同时完成这些任务。第一公民银行于2022年1月完成了以22亿美元收购商业贷款机构CIT集团的要约。CIT集团继承了印地麦克银行的残余资产，后者是2008年金融危机中倒闭的最大银行之一。

2008年霍丁出任CEO时，他是家族中第三代执掌该行的人选。他于2009年担任董事长，其妹妹霍普·霍丁·布莱恩特则在2011年出任副董事长。

该行采用双层股权结构，在其新晋大型区域性银行同僚中实属罕见。家族成员持有的特殊股份拥有普通股16倍的投票权。

熟悉霍丁的人士称他是务实的思想者，不介意为长期增长牺牲短期收益。

“这是家会得到沃伦·巴菲特赏识的银行，“珍妮蒙哥马利斯科特研究总监克里斯托弗·马里纳克表示，“它确实是不断进化、日益精进的家族经营银行。”

安德鲁·阿克曼对本文有贡献。

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