许多初创企业在没有首席财务官的情况下运营这在硅谷银行倒闭时成为一个挑战——《华尔街日报》

硅谷银行以初创企业为主要服务对象，这些企业由于缺乏内部首席财务官，可能更加依赖该银行提供的财务指导。图片来源：Taidgh Barron/Zuma Press3月9日上午，当凯文·李首次听说硅谷银行可能陷入困境时，这位32岁的Immi方便面联合创始人急忙打电话给他的合伙人。“我担心会出现银行挤兑，“李先生说，他告诉34岁的凯文·钱塔西里潘，后者随后迅速将他们全部的1500万美元资本从硅谷银行转出，转入金融科技服务提供商Brex Inc.，他们在那里也有一个商业账户。

李和钱塔西里潘两位先生自称"双凯文”，三年前创立了Immi，将拉面重新打造为低碳水、高蛋白且全植物基的速食产品。就在硅谷银行遭遇挤兑的一周前，双凯文宣布完成了1000万美元的A轮融资，投资方包括网球选手大坂直美、R&B歌手亚瑟小子和速滑运动员阿波罗·安东·奥诺等一众名人投资者。随着收入去年增长六倍，他们正准备进入一段快速增长期。

但这家仅有11人的公司没有首席财务官来应对或预防银行合作伙伴倒闭等危机。“至少在接下来一两年内不太可能设立CFO职位，“李先生表示。他最近聘用了一位高级财务经理，并指出在他所处的包装食品行业，想不出有任何公司在B轮融资前就配备CFO。

对于优先考虑增长的早期企业而言，缺乏财务总监或其他财务专业人员是普遍现象。许多初创企业完全依赖风险投资支持者或银行提供财务指导。虽然没有关于多少初创企业缺少财务主管的统计数据，但一位为初创企业提供金融服务的行业专家估计，约80%的早期公司没有CFO。

商业自动化技术云服务商Jaggaer的CFO杰夫·拉博德表示，近年来许多早期公司在行政职能上投入减少，“因为大约九个月前资金还唾手可得”。

“我们惊讶地发现，这么多早期初创企业…甚至没有CFO或财务副总裁，“同时担任风投公司PeakSpan Capital顾问的拉博德说。他表示，从年收入200-300万美元甚至高达1000万美元的企业中，都观察到这种财务专业知识的缺失。

尽管初创企业在获得初期融资时通常不注重构建财务职能，但业内人士认为，硅谷银行事件凸显了企业需要建立基本财务管理体系，不能仅依赖风投机构或存款银行的指导。

硅谷银行曾是近半数美国风投支持的创新企业的合作银行，这些企业涵盖科技、生命科学以及像Immi这样的公司，根据一份2022年的公司报告。对许多企业而言，不仅从硅谷银行获得风险债务融资，还被限制与其他银行开展业务。

以当日摄影视频工作室Soona为例，这家为品牌提供服务的B轮后公司如今拥有5200万美元资本和一位财务副总裁。但早期阶段时，Soona无法从其他银行贷款，只能接受硅谷银行的借款条款，该条款禁止这家初创公司与其他银行合作。

本月初，加州圣克拉拉硅谷银行总部外的客户。图片来源：george nikitin/Shutterstock"董事会从未询问过我们的银行合作关系，“首席执行官兼联合创始人Liz Giorgi表示，“像我这样的初创公司，前三要务就是增长。”

虽然独立的财务负责人或其他金融专业人士可能无法完全避开硅谷银行暴雷事件，但专业的财务意见本可以促使初创企业分散营运资金。研究机构高德纳对250多位财务负责人进行的最新调查显示，自硅谷银行倒闭后，近30%的CFO表示将寻求银行合作伙伴的多元化。

位于马萨诸塞州剑桥市的风险投资公司General Catalyst的董事总经理凯尔·多尔蒂表示：“风投当然希望尽早配备首席财务官……但资源分配总是需要权衡取舍。”

多尔蒂称，自硅谷银行倒闭以来，他已与十多位来自不同规模企业的资深CFO探讨过早期初创公司在财务职能或专业人员投入上的合理平衡点。各方共识是应由经验丰富者担任该职位，但不一定非要有CFO头衔。

但多尔蒂强调“经验”是关键——这正是最难获取的要素。这位参与过众多科技成长型企业CFO猎聘的资深人士表示：“这始终是人才最稀缺的领域，导致岗位空缺期往往较长。”

而获取这种经验的成本正日益高昂，对预算紧张的初创企业构成潜在障碍。拥有全美1900多名会员的CFO领导力委员会创始人杰克·麦卡洛指出：“过去几年CFO薪资快速上涨，因为企业日益认识到他们创造的价值和关键作用。”

薪酬咨询公司Compensation Advisory Partners最新报告显示，2022年CFO基本工资涨幅（5.5%）首次超过CEO（4.4%）。麦卡洛表示：“这在我的从业经历中尚属首次。”

这正是部分或分职CFO服务可以发挥作用的地方。分职CFO（即财务专业人士在多家公司兼职）能帮助以增长为目标的初创企业搭建过渡到内部财务职能的桥梁。

梅尔蒂尼·尼·多姆纳尔是后台服务公司Countsy的创始人，该公司为新成立的企业提供外包CFO服务。尼·多姆纳尔女士表示，自硅谷银行倒闭以来，她不断接到寻求帮助的初创企业创始人来电，也有风投机构将Countsy推荐给其投资组合公司。

尼·多姆纳尔称，对于获得种子轮或A轮融资的典型初创企业，Countsy提供分职CFO服务的月均费用为5000美元。她补充说，费用取决于企业规模，且随着服务需求增加而上涨。

但分职CFO更像权宜之计而非万能解药。

云存储供应商Wasabi Technologies Inc.的财务总监迈克尔·拜尔自称"连续CFO”，曾在10余家初创企业担任此职——包括部分分职CFO岗位。他表示，企业初创期的CFO需要讲述发展起源故事，而分职CFO主要在公司关键阶段提供财务指导。

“我常将初创企业的这个职位称为’CF-GO’，因为需要具备财务专长的高管来规划如何最优配置资金资源以促进增长，“拜尔说，“但作为外部承包商而非团队成员…很难真正融入企业文化并成为业务战略推动者。”

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