银行危机期间资金该投向何处——《华尔街日报》

今年的市场动荡让紧张的投资者纷纷涌向现金。但保护资金并非简单地将其藏在床垫下。

尽管近期银行业面临压力，银行账户仍是存放现金最简便的选择。美国任何银行的25万美元以内存款都受到联邦存款保险公司（FDIC）保障。

但支票账户的资金几乎不产生收益，而市场上存在更高回报的选择。包括高收益储蓄账户、货币市场基金、存单和短期国债，这些产品当前提供的利率约为3%至5%。

理财顾问指出，持有现金意味着既规避亏损也错失收益，并警告不要试图择时入市。但对于目前希望避开股市波动的人，以下是需要考虑的利弊：

高收益储蓄账户

这类账户的利率通常随美联储基准利率浮动——目前约为3%至4%。

财务规划公司G-Squared Advisory负责人辛迪·戈卢布和劳里·吉尔斯基表示，这对风险承受能力较低且需要随时取款灵活性的投资者是个不错的选择——尽管资金跨账户转账可能需要数日。额外优势是，这类账户大多享有FDIC保险。

他们建议将六到九个月的生活费预留出来，存入高盛集团旗下Marcus的高收益账户以应对紧急情况，该账户当前利率为3.75%。另一个选择是Capital One的360 Performance Savings账户，收益率为3.40%。

“目前收益率确实很高，”戈卢布女士表示。

货币市场基金

货币市场基金投资于短期债务证券，包括国库券和商业票据。根据Refinitiv Lipper数据，截至3月22日当周，投资者向这类基金净投入超过1150亿美元，创下2020年春季以来最大单周净流入纪录。

近期热衷于此的是63岁的纽约市医生马特·马杰斯克，他正用货币市场基金赚取的利息来弥补日益增长的开销。“这帮助抵消了我房租的大幅上涨，”他说。

晨星公司投资组合策略师艾米·阿诺特指出，货币市场基金最适合寻求更高现金收益的投资者。她推荐富达政府货币市场基金，因其费用低廉——0.42%，即1万美元投资收取42美元——且提供4.35%的收益率。另一个热门选择是嘉信政府货币基金，收费0.34%（1万美元存款收取34美元），收益率约4.26%。

阿诺特女士补充道，货币市场基金更适合愿意承担更多风险的投资者，因为它们通常不受联邦存款保险公司保险，并曾经历压力时期，包括新冠市场崩盘和2008年金融危机期间，当时需要监管机构介入干预。

存款证明

简称CDs，是最安全的投资方式之一。相比普通储蓄或支票账户，它们提供更高的利率，但需要将资金锁定一段时间，通常为三个月至两年。G-Squared公司的吉尔斯基女士表示，由于投资者若在到期前提款需支付罚金，因此最适合数月或数年内无需动用现金的人士。

另一个缺点是CD的利率是预先确定的，吉尔斯基女士指出，如果美联储加息，投资者可能错失机会。

“利率可能双向波动，但如果利率上升，你就被锁定在特定利率上，“吉尔斯基女士说。她的公司推荐Capital One的12个月360天CD，利率为4.15%。另一个选择是Synchrony的14个月CD，利率为5%。

美国政府债券

除了通过货币市场基金持有国库券外，您还可以直接在财政部网站TreasuryDirect上购买，这有助于避免费用并让投资者更好地控制购买的债券类型。

科罗拉多州科罗拉多斯普林斯的投资咨询公司Wealth Logic LLC创始人艾伦·罗斯推荐国库券，因为利率上升时其受影响程度低于长期债券。六个月期国库券收益率约为4.719%，一年期国库券收益率为4.282%。

但为了避免购买单个债券的繁琐工作，罗斯先生仍推荐客户通过基金进行投资，例如收费0.09%、收益率达4.61%的先锋国债货币市场基金，或是收费0.42%、收益率为4.23%的富达国债货币市场基金。

“如今持有现金并不会带来实质性的损失，“罗斯先生表示，“我们可以鱼与熊掌兼得。”

联系哈迪卡·辛格，邮箱：[email protected]